S&P מעלות מעלה את דירוג קבוצת דלק ל-A עם אופק יציב

חברת דירוג האשראי מעלות, מקבוצת S&P, הודיעה שהיא מעלה את דירוג החוב של קבוצת דלק דלק קבוצה 2.7% , המנוהלת על ידי עידן וולס, לרמה של ilA באופק יציב, וזאת בין השאר לאור המצב הפיננסי של הקבוצה והנזילות החזקה שלה.   במעלות מציינים כי העלאת הדירוג נובעת מהשיפור המתמשך שמציגה קבוצת דלק ביחסים הפיננסיים המאוחדים שלה, שעמדו בשנת 2023 על יחס מתואם חוב ל-EBITDA של X2.2 ויחס תזרים מזומנים פנוי לחוב של כ-11.4%. עידן וולס, מנכ"ל קבוצת דלק; קרדיט: שלומי יוסף

במעלות הוסיפו כי ההעלאה נתמכת גם בהשלמת העסקה לצירוף העסקים בין איתקה, זרוע הפעילות של קבוצת דלק בים הצפוני, לנכסי ENI U.K, אשר צפויה להגדיל משמעותית את היקפי ההפקה של איתקה ולגוון את מקורות ההפקה של החברה.   כאמור, במעלות ציינו את הנזילות החזקה של החברה, אשר בולטת לאור המהלכים העסקיים שהובילה הנהלת החברה בשנתיים האחרונות, תוך שהאנליסטים של מעלות, לקחו בחשבון בתרחיש הבסיס שלהם, חלוקות דיבידנדים של קבוצת דלק לבעלי מניותיה, בהיקף מינימלי של 900 מליון שקל בשנה.

במעלות הדגישו שהפרעונות המוקדמים שביצעה הנהלת הקבוצה במהלך 2024, של סדרות ל"ה ו- ל"ו, בהיקף של כ- 1.1 מיליארד שקל, ופרעון של הלוואות נוספות בהיקף של כ-400 מליון שקל, לצד הנפקת סדרה חדשה ל"ט בהיקף של 1 מיליארד שקל שמועד פרעונה מתחיל בשנת 2027, תרמו למבנה ההון של החברה בזכות הארכת המח"מ.   אנליסט האשראי הראשי של מעלות P&S, תום דר, ציין כי תחזית הדירוג היציבה משקפת את ההערכה של חברת הדירוג כי קבוצת דלק תציג ב-12 החודשים הקרובים יחס מתואם חוב ל-EBITDA של X1.8-X2.3 ויחס מתואם תזרים מזומנים פנוי לחוב של 10-15% ברמה המאוחדת.

"העלאת הדירוג של קבוצת דלק למשפחת ה-A, היא הבעת אמון של סוכנות הדירוג באיכות וביציבות הפיננסית של נכסי הקבוצה", מסר עידן וולס, מנכ״ל קבוצת דלק. "אנו גאים על ההכרה במהלכים העסקיים שהשלמנו ומסתכלים קדימה להמשך מיצוי הפוטנציאל בנכסי הליבה האיכותיים שלנו, לצד זיהוי הזדמנויות השקעה שיהוו מנוע צמיחה נוסף לפעילות הליבה של הקבוצה, וליצירת ערך עבור המשקיעים".

• תשובה מנסה להקים לתחייה את אימפריית הנדל"ן שלו
• למה דלק עולה 3%? הרכישה של איתקה

את הרבעון השלישי סיימה דלק עם הכנסות של 2.6 מיליארד שקל, לעומת הכנסות של כ-3.1 מיליארד שקל ברבעון המקביל אשתקד. הרווח הנקי ברבעון השלישי לשנת 2024 הסתכם בכ-403 מיליון שקל לעומת רווח של כ-423 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד.