רני צים מקבל גיבוי מהאחים חג'ג' - מזרימים 130 מיליון שקל; המניה מזנקת

קבוצת חג'ג' תרכוש 25% ממניות רני צים מרכזי קניות לפי שווי של 520 מיליון שקל. שווי השוק של רני צים מרכזי קניות הבוקר עומד על כ-490 מיליון שקל והוא מזנק לכ-560 מיליון שקל בעקבות העסקה. השוק מעריך שהפעם זה אמיתי כי מדובר ברוכשים שיודעים לעשות עסקה מהירה, מכירים את השוק ומזהים כנראה את ההזדמנות.

 

כסף נכנס פנימה

צחי ועידו חג'ג' ירכשו דרך האחים חג'ג' הבורסאית בדרך של  הקצאה פרטית של כ-16.7% ממניות צים, בכפוף לאישור האסיפה הכללית, בתוספת רכישת 1% מהמניות מקבוצת צים. במקביל, תרכוש חג'ג' כ-9% ממניות צים מידי חברת בית הזהב. האחים שחזרו לנהל את החברה שלהם לפני מספר חודשים, "חוזרים לעבוד" במלוא הקצב וזה מתבטא בעסקה הזו שמכניסה אותם חזק לתחום הנכסים המניבים.

נזכיר כי רני צים החברה והעומד בראשה עוברים תקופה קשה פיננסית, בעיקר בגלל חוסר המיקוד של צים בחברת הנדל"ן שאותה הוא הוביל בהצלחה עד לפני שהתחיל בהרפתקאות נוספות. צים רכש חברות בתחום האשראי החוץ בנקאי ואת השליטה בפסגות. הוא הפסיד מאות מיליונים בהשקעה באשראי חוץ בנקאי, למזלו פסגות עצמה נמכרה ברווח, ועדיין כל ההרפתקאות מחוץ לתחום הנדל"ן היו מאוד הפסדיות.

זה גרר אותו באישי לאשראי גבוה, וזה גם גרם לחוסר מיקוד בקבוצת רני צים שהפכה גם למאוד ממונפת. העסקה של חג'ג' היא הבעת אמון כפולה - גם במחיר וגם בכך שרני צים חוזר להיות 100% בחברה. 
 

שליטה משותפת

רני צים, אמר על רקע העסקה: "העיסקה תביא לשיתוף פעולה אסטרטגי פורה בין שתי החברות, שכל אחת מהן תתרום מהנסיון, הידע וקשריה בשוק הנדל"ן לטובת הצפת ערך משותפת לשתי החברות. מבחינת חברת רני צים מרכזי קניות, כניסתה של קבוצת חג'ג' כשותפה בחברה תחזק את החברה, ותסייע לה להמשיך בתהליכי הפיתוח והייזום של החברה לתכניתנו העסקית, שבעיקרה המשך הקמה ופריסה של מרכזי הקניות שלנו בפריסה ארצית נרחבת, הן בחברה הכללית והן בישובי החברה הערבית".

בחג'ג' מדגישים את המחיר הנמוך מההון העצמי ואת הפוטנציאל קדימה. "מהלך זה של קבוצת חג'ג' יבסס את פעילותה של הקבוצה בתחום הנכסים המניבים, וזאת באמצעות רכישת נתח מניות משמעותי בקבוצת רני צים אשר לה אחזקות משמעותיות במרכזים מסחריים הפזורים ברחבי הארץ ובהתמחות ייחודית במגזר הערבי, בהתבסס על הניסיון המשמעותי של יו"ר החברה רני צים בהקמת וניהול מרכזיים מסחריים ברחבי הארץ".

חברת 'רני צים מרכזי קניות' עוסקת בייזום, הקמה, פיתוח וניהול של 22 מרכזים מסחריים בישראל בשטח כולל של כ-240 אלפי מ"ר. כיום יש לקבוצת רני צים  15 נכסים מניבים (מהם 2 בשלבי אכלוס מתקדמים), בשטח כולל של למעלה מ-148 אלפי מ״ר ומעל ל-540 שוכרים. בנוסף, בשנה הקרובה צפויה קבוצת רני צים לסיים את בנייתם של שלושה פרויקטים נוספים ולאכלס אותם בהיקף של כ-44 אלפי מ"ר. בתכנון קבוצת רני צים להקים עוד ארבעה פרויקטים, שצפויים להיפתח בשנת 2027, בהיקף של כ-47 אלפי מ"ר בגני תקווה, אום אל פאחם וטירה. בנוסף, לחברה חוות שרתים בכפר סבא הנמצאת לקראת שיווק.

 

האחים חג'ג' רואים הזדמנות

בשנה האחרונה חזרו בעלי השליטה בקבוצה, צחי ועידו חג'ג', לנהל את הקבוצה כמנכ"לים משותפים ובחודשים האחרונים ביצעו שורת מהלכים כדוגמת המימון מחדש שעליו דיווחו במסגרת הדו"חות לרבעון ה-3. במסגרת המימון מחדש של מרבית ההלוואות בפרויקטים של הקבוצה נחסך סכום של כ-10 מיליון ש"ח לשנה בתשלומי הריבית וזאת עד לסיומן.  במסגרת הדו"חות לרבעון ה-3 שדווחו בסוף-השבוע עולה כי הכנסות החברה ברבעון זה הסתכמו בכ-115 מיליון ₪, שהינם בהיקף כפול בהשוואה לרבעון המקביל בשנת 2023, אז הסתכמו ההכנסות בכ-55 מיליון ₪. גם הרווח הגולמי זינק והסתכם בתשעת החודשים הראשונים של השנה ב-123 מיליון ₪, לעומת 77 מיליון ₪ בתשעת החודשים הראשונים בשנת 2023. כמו כן שיעור הרווחיות הגולמית בקבוצה ממשיכה להיות גבוהה והיא נאמדת בכ-39% מתחילת השנה.

החברה שנסחרת בבורסה בשווי של כ-1.3 מיליארד ש"ח, שיווקה מתחילת הרבעון השלישי ועד למועד פרסום הדו"חות 49 דירות (מתוכן 16 בקשות הצטרפות), ובתשעת החודשים הראשונים של השנה מכרה 121 דירות, זינוק של פי 5.5 בהשוואה לתקופה המקבילה אשתקד (אז נמכרו 22 דירות). היקף הדירות ששיווקה קבוצת חג'ג' מתחילת השנה נאמד ב-810 מיליון ש"ח.

בשבועות האחרונים דיווחה קבוצת חג'ג' גם על השלמת עסקת קבוצת חג'ג' – צים נדל"ן. עם השלמת העסקה הפכה קבוצת חג'ג' לאחת השחקניות המובילות בתחום ההתחדשות העירונית. במסגרת השותפות צפויים להיבנות מעל 20 אלף יחידות דיור ברחבי מדינת ישראל. בין הערים שבהן תרחיב החברה את פעילותה בעיקר בתחום המגורים, בזכות השותפות החדשה עם צים נדל"ן, נמנות הערים המרכזיות והגדולות ביותר בארץ, ובהן: תל אביב, חיפה, באר-שבע, ראשון-לציון, פתח תקווה, רחובות, רמלה, לוד, רמת השרון, כפר סבא, חולון, נתניה, טירת הכרמל ועוד.

בימים אלה נמצאת קבוצת חג'ג' בתנופת בנייה  בפרויקט bavli master piece בפארק בבלי עבודות החפירה ודיפון הינם בעיצומם, כך גם בפרויקטים באיינשטין BLVD הכוללים 2 מגדלים ו-4 בניינים. הבנייה של מגדל H-Infinity בפינת הרחובות אבן גבירול וז'בוטינסקי הינה בשלב מתקדם כאשר שלד הבניין נמצא בשלבים סופיים. גם פרויקט תל אביב יפו הצעירה הכוללים 2 בניינים, שבו שווקו כבר רוב הדירות, מצוי בשלבי בנייה מתקדמים, ופרויקט MOMA בפלורנטין צפוי להיות מאוכלס ברבעון הראשון לשנת 2025.

בעלי השליטה בקבוצת חג'ג', והמנכ"לים המשותפים צחי ועידו חג'ג' מסרו: "תנופת העשייה של קבוצת חג'ג' באה לידי ביטוי גם בעסקה זאת, בה אנו מרחיבים את מניפת הפעילות שלנו. חיזוק החוסן הפיננסי של הקבוצה מאפשר לנו לבצע מהלכים שמבצרים את תחומי הפעילות של הקבוצה, במטרה להמשיך ולהשיא ערך מרבי למשקיעים שלנו".

 
חברת רני צים מרכזי קניות פירסמה בשבוע שעבר את תוצאותיה הכספיות לסיכום תשעת החודשים הראשונים של שנת 2024. החברה דיווחה, כי הכנסותיה בתקופה האמורה טיפסו בכ-64.7% לכ-154.7 מיליון שקל, לעומת כ-93.9 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד, והרווח הנקי בתקופה עלה בכ-20.7% לכ-65.4 מיליון שקל.

חברת רני צים מרכזי קניות נמצאת כיום בתהליך אסטרטגי, במרכזו מיקוד והרחבה של פעילותה בתחום המרכזים המסחריים, לצד ביצוע פעולות לצמצום המינוף הפיננסי של החברה. כחלק מתהליך המימושים, מכרה החברה השנה את אחזקותיה בחברת הייזום למגורים מגידו והשלימה לאחרונה גם את מכירתם של 50% מהזכויות במרכז הקניות שלה במעלות.

במסגרת הפיתוח העסקי של החברה, היא צפויה להשיק במהלך השנתיים הקרובות 9 מרכזי קניות חדשים, מתוכם ייפתחו בשנה הקרובה המרכזים ברהט, טמרה ובבקעת אונו ושלב נוסף בפרויקט כפר סבא.