הבנקים ירדו ב-1%; טבע זינקה ב-20% אחרי הצלחת הניסוי עם סאנופי

המסחר בבורסה נסגר במגמה מעורבת. מדד ת"א 35 עלה ב-1%, ת"א 90 עלה ב-0.4% בזמן שהבנקים ירדו  ב-1%. במוקד יום המסחר נמצאת מניית טבע טבע -1.16%  שזינקה לאחר שדיווחה על תוצאות חיוביות בניסויים הקליניים (שלב 3) לטיפול המשותף עם סאנופי במחלות מעיים דלקתיות, Duvatikug. טבע העריכה בעבר, כי גודל השוק הפוטנציאלי של התרופה, המיועדת לאוכלוסייה של 10 מיליון אנשים בעולם, הוא 28 מיליארד דולר.

בזמן שחברות האנרגיה המתחדשת סבל בשנים האחרונות משינויים גיאו-פוליטיים  שינויים רגולטוריים, וסביבת ריבית משתנה, שותפויות הגז מכות את השוק פעם אחר פעם עם תשואה של 150% ב-3 שנים. בראיון לביזפורטל מעריך גלעד בן צבי, אנליסט אנרגיה בלידר שוק הון, האם המגמה בסקטור תימשך וגם האם מניית דלק קבוצה -1.66% תמשיך לטפס.

"רוצים להגדיל באופן משמעותי את היקפי הפעילות ואת הרווח וזה יקרה בשנה הבאה": אחרי שחתמה על הסכם אסטרטגי עם בזק, איציק בן אליעזר, מנכ"ל חברת גילת טלקום גילת טלקום -2.95% חושף מה האתגרים שעמדו בפני החברה במהלך המו"מ עם בזק, וההשפעה הצפויה שלו ההסכם על מעמדה של גילת בשוק התקשורת הישראלי.

מנכ"ל קרן ג'נריישן: "תוך שנתיים-שלוש פאוורג'ן תהיה מוכנה להנפקה" - אחרי שהמניה זינקה ב-42% בשנה האחרונה, שוחחנו עם ארז בלשה מנכ"ל ג'נריישן קפיטל -1.95% על ההנפקה ועל תחומי הפעילות הצומחים שלה.

• מיטרוניקס מזנקת ב-8.5%, דלתא נופלת 9%; הבנקים עולים 0.3%
• שיכון ובינוי עלתה ב-9%, ארית עלתה ב-6%; הבנקים עלו ב-1.9%

אלביט אלביט מערכות -1.93%  זינקה אתמול ב-5%, אבל רוב העלייה כבר גולמה במסחר אתמול בת"א (היא עלתה בזמן החפיפה במסחר). ניתחנו הבוקר את מניית אלביט שהיתה עד לפני 5 חודשים הזדמנות גדולה כי המשקיעים בוול סטריט חששו מאמברגו על התעשייה הביטחונית המקומית, מאז אלביט זינקה מעל 40%. להרחבה: אלביט זינקה ב-5% - זה לא בגלל הזמנה של 130 מיליון דולר; הנה הסיבה.

מנייה ביטחונית נוספת שקופצת היא מר מר -1.85%  שהודיעה הבוקר, כי קיבלה ממנהל הרכש במשרד הביטחון הזמנות מחייבות נוספות לאספקת ערכות קשר עבור רק"מ בהיקף כולל של כ-14 מיליון שקל. אל מר מצטרפות גם ארית  ארית תעשיות -0.55% אימקו  אימקו 0.47%  עשות  עשות 0.11% ומנועי בית שמש בית שמש -4.8% .  

התקציב עבר, המדד ירד, בקרוב גם הנגיד ידבר על הקדמת הורדת הריבית. שוק אגרות החוב מתמחר את זה באופן מסוים, אבל לא מלא. כשהנגיד יגיד זאת מעל הבמה, אגרות החוב עשויות להמשיך לעלות. הורדת ריבית בהגדרה טובה לשוק המניות, אם כי התמחורים הנוכחיים בשוק המניות כבר לא זולים.

• עוד בדרך? תפרון צופה שמכסי טראמפ יעניקו לה יתרון מול המתחרות
• מספנות ישראל רוכשת אוניית מטען ב-15 מיליון דולר
• תוכן שיווקי "הקרנות הפאסיביות מהוות 60% מהענף"

מניית חברת האנרגיה המתחדשת סאנפלאואר סאנפלאואר -1.63%  קפצה לאחר שדיווחה כי חתמה על מערכת הסכמים למכירת חשמל. במסגרתו, תמכור לחברת ORBOT ENERGA את מלוא תפוקת "החשמל השחור", אשר ייוצר על ידי חוות הרוח שבבעלותה בפולין. החשמל, יימכר בשנים 2025 ו-2026 תמורת מחיר ממוצע של 410 זלוטי למגה וואט שעה. להערכת החברה, הכנסותיה בשנתיים הקרובות ההכנסות בפולין ממכירת חשמל (ללא הכנסות ממכירת תעודות ירוקות ותעודות מקור), צפויות להסתכם בכ-100 מיליון שקל (כ-50 מיליון שקל לשנה).

גופי ההשקעות ממליצים על הבנקים - אבל, מה הסיכון הגדול במניות הבנקים

הבנקים נסחרים בהון העצמי שלהם ומייצרים תשואה של 13%-14%. זאת השקעה לכאורה טובה, אבל הבנקים נמצאים בסיכון שאנחנו לא באמת יודעים לכמת אותו - סיכון רגולטורי. כרבע מרווחי הבנקים מגיעים ממה שנקרא "עושק העו"ש". הם לא משלמים ריבית על העו"ש, למעשה, אם נהיה מדויקים הם משלמים 0.05% על הכספים שלנו בעו"ש. מדובר במעל 240 מיליארד שקל, הם היו צרייכם לשלם 7-8 מיליארד שקל, הם שילמו באזור ה...אפס.

בכנסת מאיימים בחוק, והאמת בצדק. באוצר אומרים - "חכו, בנק ישראל הבטיח לטפל". בבנק ישראל מדברים עם הבנקים ואומרים להם - "תנו משהו, אחרת תהיה רגולציה". בנק ישראל הוא האבא של הבנקים, הוא לא רוצה רגולציה, הוא רוצה יציבות של המערכת הבנקאית. יציבות מגיעה דרך רווחים. הוא במישרין וביודעין מעדיף את רווחי הבנקים על רווחת הציבור. אבל הוא יודע שכדי להרגיע את חברי הכנסת צריך לזרוק עצם.

בסוף הם ייתנו - זה יהיה משהו באמצע, לא בדיוק באמצע, ההערכה היא שתהיה ריבית באזור 1.5%, הבנקים ישלמו כ-3.5 מיליארד שקל. זה יירד מהרווחים שלהם, לא דרמה, אבל זה גם יעיד על הכוונה של הרגולטור, כשבמקביל נערכים להכנסת תחרות למערכת הבנקאית מצד חברות כרטיסי האשראי. החברות האלו יוכלו לתת שירותים נוספים וגם להתחרות בתחום הפיקדונות הרווחי.

ואז עולה שאלה - האם הסיכונים האלו מתבטאים בתמחור? האמת שלא שמענו דעה אחת שאומרת שלא. אבל אנחנו מציפים את הסיכונים.

איך תשפיע עסקה בעזה על הבורסה?