אפסייד של 49% למניית מובילאיי? האנליסטים מאמינים שכן
חברת מובילאיי
מובילאיי
-3.23%
מובילאיי
14.99
-3.23%
אבל השאלה שרלוונטית עכשיו למשקיעים היא האם יש אפסייד במניה, אחרי שהחברה הונפקה בשווי נמוך יחסית? בינתיים 10 אנליסטים מכסים את מניית מובילאיי. 8 מתוכם נותנים המלצת קניה ו-2 "החזק". מחיר היעד הממוצע של האנליסטים עומד על 40 דולר למניה, או אפסייד של 49% ביחס למחיר הנוכחי (שעומד על 26.85 דולר).
מובילאיי הכניסה במחצית הראשונה של 2022 854 מיליון דולר, כלומר קצב שנתי של 1.7 מיליארד דולר והיא נסחרת במכפיל הכנסות של 13 על השנה הנוכחית. על פי מחיר מניה של 40 דולר ושווי שוק של 33 מיליארד דולר מדובר על מכפיל הכנסות של 19. החברה מפסידה בינתיים והיא הפסידה 67 מיליון דולר במחצית השנה הראשונה. אבל זה חשבונאי. על פי ניתוח שעשינו, מובילאיי יכולה להגיע לרווח של 700-800 מיליון דולר די מהר (בהתעלם מהמס). כלומר מכפיל רווח של 22-25. סביר בתעשייה שבה היא פועלת.
- כל הכותרות
אנליסטים שעבדו על ההנפקה ממתינים כחודש לפני פרסום אנליזה. הזמן הזה בדיוק עבר עכשיו ו-7 אנליסטים הוציאו המלצות על המניה. 5 מתוכם נתנו דירוג "קניה" ו-2 "החזק. האנליסט של סיטיבנק, איתי מיכאלי, מכנה את מובילאיי כבחירה המובילה שלו ב"מחזור הטוב ביותר של תוכן מצטבר שאי פעם התרחש בתעשייה". הוא מאמין שלמובילאיי יש טכנולוגיית נהיגה אוטונומית מובילה וצופה שהמכירות יגיעו ל-50 מיליארד דולר עד 2030, לעומת כ-1.7 מיליארד דולר כיום. אנליסטים אחרים שלא עבדו על הנפקה יכולים להשיק כיסוי בכל זמן ובסך הכל כאמור יש 10 אנליזות על החברה.
יש מי שחושבים שמובילאיי יכולה יום אחד להציע "ניידות אוטונומית כשירות", או AMaaS כפי שהוא מנסח זאת. לדבריו, החברה יכולה להפעיל רובוטריקים יום אחד. זו "אופציונליות לטווח ארוך יותר", אמר Luke Junk מביירד (Baird)
כאשר השווקים יחזרו לעלות - גם ההנפקות החדשות יכולות לעלות
החלומות על נהיגה עצמית כמובן לא נמחקו ומובילאיי היא כמובן שם חם ומוכר בתחום, כאשר היא מפתחת מערכות ראייה לכלי רכב, בקרת שיוט וסיוע בשמירה על נתיב. כאשר השווקים יחזרו לעלות - סביר שגם השווים של החברות שהונפקו והתרסקו בשנה האחרונה יעלו ואם הם יעלו אז למה לא מובילאיי? (מובילאיי אמנם זינקה בהנפקה ממחיר של 21 דולר למחיר של יותר מ-28 דולר, אבל זה לא רלוונטי לכם. לא הייתם יכולים לקנות שם אלא רק אחר כך, כך שהמחיר הרלוונטי הוא 28.42 דולר למניה - ומאז ההנפקה היא בנפילה). כדי לסבר את האוזן, נזכיר שמכונית המותאמת למובילאיי הסתובבה ברחבי מנהטן - מבלי שאדם התערב - כבר לפני חצי שנה (כך זה נראה בסרטון).
כזכור, אינטל שרכשה את מובילאיי לפני 5 שנים הנפיקה את המניה במחיר של 21 דולר למניה ושווי שוק של 16.7 מיליארד דולר. בפועל ההנפקה הייתה במחיר של 28.42 דולר, מה שהעניק לחברה שווי שוק של כ-23 מיליארד דולר ומאז היא ירדה ב-6% לשווי של 21.7 מיליארד דולר כעת.
יחד עם יחס מכפילים, יחס דירוג קנייה של 80% אצל אנליסטים נחשב גבוה בתחום הספקים לרכב. יחסי דירוג של קנייה עבור ספקי רכב גדולים נעים בין 30% ל-75%. יחס האנליסטים הממוצע למניה ב-S&P 500 הוא 58%.
תודה.
לתגובה חדשה
חזור לתגובה
