עובדים בחברות הייטק? אל תוותרו על תוכנית ה-ESPP

עובדים בהייטק מקבלים מעבר לשכר, תגמולים במניות ובאופציות כשאחת ההטבות הבלטות היא תוכנית רכישת מניות לעובדים (ESPP - Employee Stock Purchase Plan). התוכנית הזו מאפשרת לעובדים לרכוש מניות של החברה במחיר מוזל ממחיר השוק. לא מדובר במניות חסומות כך שתיאורטית העובד יכול לקבל את המניות בהנחה ומיד למכור אותן. יש כאן רווח מידי ועדיין - רבים מעובדי ההייטק לא רוכשים במסגרת התוכנית. הסיבה היא כנראה חשש לא מוצדק וחוסר הבנה של המכשיר. החברות מצידם לא עושות הדרכות והסברים בעניין - הן מספקות את האפשרות, אבל לא דוחופות אליה. 

כתבות בתחום: - איפה הכי כדאי לעבוד? הנה התנאים שיציעו לכם ענקיות הטק - כמה שווים האופציות של עובדי מאנדיי 

נתחיל בבסיס - מהי תוכנית ESPP? תוכנית להקצאת מניות לעובדים. על פי התוכנית העובדים יכולים להקצות עד 15% (תלוי בחברה) מהשכר שלהם לטובת רכישת מניות בהנחה של עד 15%.

לכמה זמן מופעלת התוכנית? יש תקופת רכישה מוגדרת שלרוב היא חצי שנה ושניתן כל פעם מחדש להרחיב-להאריך או להצטרף לתוכנית חדשה כשבתקופה הזו מוקצים כספים מהמשכורת לחשבון מיוחד.

לפי איזה מחיר קונים מניות? בסוף התקופה הכסף שנצבר משמש לרכישת המניות בהנחה. ההנחה היא לפי נוסחה שנקבעה מראש - לרוב כאמור זה 15% והמחיר הוא המחיר בתחילת התקופה או בסוף התקופה או ממוצע. יש כמה גישות לקביעת המחיר כשבכל מקרה מדובר בהנחה על המחיר הנוכחי.

העובדים יכולים לממש את המניות האלו או להמשיך ולהחזיק אותן. באם מדובר על החזקה, הרי שכמו בכל השקעה יש בה סיכון. אך מנגד יש גם פוטנציאל לרווחים. אם העובד רוצה לממש מיד ברווח שמגלם את ההנחה הוא יכול ומדובר על לא מעט כסף - הנה המחשה.

נניח שהעובד מרוויח 30 אלף שקל והוא מקצה 4.5 אלף שקל לקניית המניות ב-15% הנחה. אחרי חצי שנה הוא רכש מניות ב-27 אלף שקל והרווח עליהן הוא 15% - 4.05 אלף שקל. שיעור המס על הרווח הזה תלוי באם מדובר ברווח פירותי שעליו יהיה מס לפי מדרגות המס בשכר (לרוב קרוב ל-50%) או רווח הוני ואז יהיה מס על רווחי הון כמו ברווחים מהאופציות בשיעור של 25% (תלוי במישור של החברה מול רשות המסים). זה משאיר לעובד כ-3 אלף שקל בנטו (במסלול ההוני זה כ-2 אלף שקל)

מדובר בסדר גודל של 500 שקל בחודש, וזה לא מעט - שכר ברוטו של 30 אלף הופך ל-18 אלף שקל בנטו, ו-500 שקל זו תוספת של כמעט 3%. מגיע לכם - אז תקחו.

ולמה בעצם יש רבים שלא משתתפים בתוכנית למרות שהוצע להם? במקרים רבים זה אי ידיעה. במקרים רבים זה נראה שולי, אפילו זניח והעובדים לא משקיעים אפילו זמן להבין את התוכנית. במקרים רבים יש חשש מהטכניקה - איך מוכרים, מתי מוכרים ואם לא יימכר ונפסיד. בפועל, העובדים מקבלים את המניות ויכולים מיד לממש, אבל כן יש את החשיפה שבדיוק ברגע שהם מממשים, תהיה הודעה שלילית, נפילה בשווקים או אירוע שיגרום למניה לרדת. גם אז, צרי להיות משהו דרמטי שיוביל אותם להפסד. למעשה, כשחושבים על זה, בהינתן שבממוצע המניות האלו מספקות תשואה חיובית בשנה (מאז תחילת 2023 מדד הנאסד"ק עלה במעל 60%) הרי שגם התוחל באותו יום מימוש היא לרווח. 

סיבה נוספת שעובדים לא משתתפים בתוכנית היא תקציב ההכנסות וההוצאות שלהם. הם מסתמכים על השכר וגם אם יש להם מרווח והם יכולים לקנות מניות מדי חודש, הם חוששים מקפיצות תקציביות - הוצאות לגן, לחופשה, הוצאות על תיקון רכב, רכב חדש ועוד. אין להם כרית ביטחון גדולה שמאפשרת גם לספוג הוצאות גדולות מדי פעם וגם להעביר מדי חודש 15% מהשכר. 

ועדיין - גם לזה יש פתרון. קחו הלוואה לחצי שנה בגובה ההפרשה לתוכנית רכישת המניות. ההלוואה תהיה בריבית נמוכה יותר מהרווח הצפוי לכם על המניות. 

מהצד של החברה, התוכנית הזו מספקת חיבור ברור יותר בין החברה והעובדים, מעודדת עובדים להישאר בחברה, תורמת למורל, למעורבות של העובדים בחברה. זה עוד כלי בהשגת עובדים טובים ובשימור העובדים.