"יש הזדמנויות השקעה מדהימות בארה"ב כיום - ניתן להשיג 20% תשואה"

"עיקר הזדמנויות ההשקעה היום נמצאות בערים הגדולות מהמעגל השני במדינה, בהן: סיאטל, סן דייגו, סן אנטוניו, דנבר ועוד", כך אמר מודי כידון, מייסד ויו"ר ALTO Real Estate Fund בסדרת הרצאות קצרות של 'רעיונות השקעה' בוועידת השקעות מפת דרכים 2014 של אתר Bizportal ומידע כנסים. לדבריו, ערים אלו טרם התאוששו לחלוטין מהמיתון והן נמצאות היום בתהליך מואץ של צמיחה והגירה חיובית.

כידון מסביר כי במסגרת אסטרטגיית ההשקעות, בוחנת החברה באילו ערים יהיה גידול במספר מקומות העבודה ב-5 השנים הבאות – "שוק העבודה האמריקני ממשיך לייצר משרות חדשות, כאשר הסקטורים המובילים את ההתאוששות הם האנרגיה וההיי-טק. סקטורים אלו מרוכזים במדינות טקסס, קליפורניה וצפון דקוטה ומספר מטרופולינים בהם: ניו יורק, סיאטל, דנבר ופיטסבורג. מטרופולינים רבים בהם סקטורים אלו אינם דומיננטיים סובלים עדיין משיעורי אבטלה גבוהים".

"חברת טויוטה למשל, הודיעה בחודש אפריל האחרון על העברת המטה של החברה בארה"ב מדרום קליפורניה לעיר פלאנו הנמצאת בצפון טקסס. המעבר לטקסס צפוי ליצור אלפי מקומות עבודה חדשים בעיר פלאנו וכן להשפיע על הפיתוח והצמיחה של האזור כולו עקב מעבר העובדים ומשפחותיהם לעיר".

"אנשים מחפשים איפה להשקיע"
ערן רוט, שותף ומנכ"ל קרן הגשמה, אמר: "אנשים שיש להם חיסכון קטן, למשל כתוצאה מקרן שהשתחררה, מחפשים היכן להשקיע אותו. משקיעים שיש להם נמוך ולא יכולים להרשות לעצמם לרכוש דירה ורוצים להיות בצד היזמי יכולים להשקיע באמצעות הקרן בסכומים של 100 אלף שקלים, בעסקאות נדל"ן בשווי של עשרות מיליוני שקלים. כל משקיע מחליט באיזה נכס ישקיע והיכן- בארץ או בחו"ל, כשהתשואה שתתקבל מההשקעה ללא ספק תהיה גבוהה בהרבה מזו שתתקבל אם הכסף ישכב בבנק".

לדבריו, נוסף על המשקיעים, הדרישה מגיעה גם מכיוונם של היזמים שמחפשים אחר השלמת הון עצמי. "היום יזם שרוצה לקבל הלוואה מהבנקים, עומד בפני סיטואציה לא פשוטה, כתוצאה מהקשחת התנאים שמציבים הבנקים בבואם להעניק אשראי לפרויקטים. הקרן בעצם מסייעת ליזמים שמתקשים לגייס את האשראי הנדרש על ידי העמדת ההון העצמי. הגשמה הוקמה למעשה לאחר שזיהתה צורך אצל אותם יזמים שעבדו שנים רבות על פרויקט מסויים וברגע האמת גילו שהבנק דרש הון עצמי גבוה שלא היה באפשרותם לספק".

"הידע בקרנות גידור בישראל מצומצם"
מאיה שדה, מנהלת שיווק ב-BSP Funds , המתמחה בתחום קרנות הגידור בעולם, אמרה: "הידע בארץ אודות תעשיית קרנות הגידור העולמית כמו גם היקף ההשקעות בתחום עדיין מצומצם יחסית לעולם המערבי, זאת למרות שזו אחת התעשיות המוערכות, והמשפיעות בעולם הפיננסי. סך הנכסים בקרנות גידור מוערך בכ- 2.5 טריליון דולר בעולם המושקעים באלפי קרנות השקעה בהן ניתן למצוא כמה מהכשרונות הגדולים בתחום ההשקעות הפיננסיות ".

שדה מסבירה כי הקרן הראשונה נוסדה כבר בשנת 1949 על ידי אלפרד וינסלו ג'ונס, דוקטור בסוציולוגיה , עיתונאי, במהלך כתבה שעבד עליה בתחום "טרנדים בתחזיות" הבין כי הטכניקות מתקשות לנבא בעקביות את כיוון השוק וכך הגה טכניקת השקעות שונה בה הוא מבקש להשאר בחשיפה נטו נמוכה לשוק – "השאלה המכרעת בטכניקה החדשה שלו הייתה אם כן, לא לחזות את כיוון השוק, אלא האם המנהל בחר את הפוזיוצית הנכונות. ניגוד לקרן נאמנות רגילה, קרן גידור תשאף למקסם את רווחיה גם בשוק תנודתי, וזאת תוך שימוש במגוון כלים פיננסיים, שהבולטים שבהם הם (שורט), ומינוף פיננסי. השימוש בכלים אלו "מגדר" למעשה את סיכוני הקרן להפסד, אם השימוש בכלים נעשה באופן מושכל."

קרנות הגידור היו בעבר כלי השקעה שהיה מזוהה עם משקיעים פרטיים אמידים, אך בעשור האחרון ניתן לראות כי התמונה השתנתה, וכיום יותר מ-60% מהמשקיעים בקרנות גידור הם משקיעים מוסדיים."קרנות הגידור הופכות אט אט לשקופות יותר ויותר,זאת הודות לרגולציה מוגברת במיוחד בארה"ב. כיום ניתן לקבל מידע מקיף אודות הקרנות , אסטרטגיית ההשקעות שלהן, ועל הפוזיציות המוחזקות אצלן".

עו"ד יוסי ברג, מייסד חברת Safe Future ומנהל ביה"ס ליזמות והשקעות בנדל"ן, אמר בסדרת ההרצאות: "יש אפשרויות השקעה מצויינות כיום בנדל"ן בארה"ב, ויותר מבכל דבר אחר- ידע שווה כסף - מי שמשקיע ללא ידע קונה חתול בשק ועלול להפסיד חלק ניכר מההשקעה, ואילו מי שמשקיע על בסיס ידע יכול להגיע לתשואות שנתיות של עשרים אחוז ויותר בהשקעה עצמאית ישירה בנכס עם שליטה מלאה על ההשקעה, תוך רכישת נכס מניב במחיר נמוך משמעותית מתחת למחיר השוק שלו."

לדברי ברג, הכלל הראשון בהשקעה הוא הכלל של הרופאים - Primum Non Nozere- דבר ראשון לא לפגוע, לא להיפגע – "בהשקעה חייבים להקפיד על רכישת נכס במידע מלא ובשקיפות מלאה, באזור עם נתוני טובים, לאחר בדיקה מלאה, במחיר נמוך משמעותית ממחיר השוק, שמייצר שוטפת, באופן שגם אם השוק נעצר או יורד עדיין לא פוגעים בהשקעה".