מנכ"ל חברת 'מידרוג': "הפרדת כרטיסי האשראי מהבנקים לא תפגע ביציבות שלהם"

בכנס של  חברת מידרוג שהתקיים הבוקר  במרכז הכנסים של הבורסה לני”ע, התקיים דיון על התפתחויות מימון הבנקים בארץ ובעולם. בין היתר, דנו בכנס על האפשרות של הפרדת כרטיסי האשראי מהבנקים - אחת הפעולות שצפויות לצאת לדרך כחלק מהמאבק בריכוזיות הבנקים - עם המשמעויות של המהלך על יציבותם:   "זאת רפורמה קלה יחסית שאפשר להעביר בקדנציה קצרה של שר אוצר או ממשלה. היא לא צפויה לייצר פגיעה ביציבות של הבנקים הגדולים, אבל גם אין בה בשורה משמעותית בשוק האשראי. הכי חשוב לטפל בדרך של פיקוח העמלות",  אמר ערן היימר, מנכ"ל חברת דירוג האשראי מידרוג.   חברות כרטיסי האשראי הנמצאות בבעלות הבנקים מספקות יותר ויותר אשראי חוץ בנקאי לצד גופים כמו, eLoan מימון ישיר, פנינסולה ועוד, אך אין עדיין מספיק תחרות. לדברי היימר, "הסקטור הבעייתי באמת הוא האשראי לעסקים קטנים ובינוניים שם ריח של תחרות התחילה בשנים האחרונות, אבל עדיין לא באופן מספיק, מכיוון שעדיין אין אלטרנטיבה למערכת הבנקאית בהיקף משמעותי. מטרת העל של כל הרגולטורים צריכה להיות שהכסף הגדול יכנס לתחום הלא תחרותי הזה".   עוד הסביר היימר כי "מימון חברות כרטיסי האשראי דרך שוק ההון ולא דרך הבנקים יצמצם את עלויות האשראי לצרכן". לדבריו, "בשביל צמיחה אמיתית הבנקים צריכים 8 מיליארד שקל בהיקף הון ראשוני".   מהיכן אם כן ישיגו הבנקים בישראל סכום גבוה כל כך? להערכת היימר הפתרון צריך להיות שוק משוכלל עם מגוון רחב של כלים כמו למשל אג"ח קוקו, איגוח חובות ומכירה יעילה יותר של חובות קונצרניים. הוא הסביר שכדי שיתקיים שוק איגוח אמיתי צריך להסדיר את התחום לא דרך וועדות שייקחו שנים, אלא על ידי יצירת סטנדרטים ברורים למערכת ולשוק. אם לא כל הרגולטורים הקשורים לעניין והשחקנים בשוק ידחפו השוק לא יתרומם ולא יהיה כלי אמיתי למימון.   חיזוק ההון של הבנקים נעשה בהתאם להנחיות בנק ישראל ובכפוף לכללי באזל הנוקשים. מרבית הכללים נקבעו לאחר נפילת להמן ברדרס ובנקים אחרים במשבר הגדול האחרון. "הדילמה בין יציבות ותחרות תמיד תהיה לעיני הרגולטורים ומי ששילם וישלם על חוסר היציבות של המערכת הפיננסית בעולם אלו הם העסקים הקטנים והבינוניים ולרוב הם אלו שלא ייהנו באופן ישיר מהריביות הנמוכות ששטפו את העולם הפיננסי בשנים האחרונות", הסביר היימר.