הביטקוין מתחיל להפוך לסיכון מערכתי – החגיגה בדרך להסתיים?
ביטקוין
נדמה שמעולם לא הייתה תקופה שכזו בשווקים: בחסות הצפת השווקים בכסף זול והתמריצים הרבים, הספקולציה חוגגת. אם במהלך 2020 עיקר הספקולציה התרחשה סביב מניות הטכנולוגיה הגדולות, בחודשים האחרונים עיקר הספקולציה מתרכזת "במניות הזבל" – חברות שהיו על סך פשיטת רגל עד לפני מספר חודשים ואין שום היגיון להשקיע בהן . מניות אלו מזנקות במאות ואלפי אחוזים תוך זמן קצר. הסיבה - שמועות/ הערכות/ ספקולציות שמשקיעים "יכו" בשורטיסטים וירימו את המניות האלו - ראו מקרה גיימסטופ.
שער הביטקוין
BITCOIN
+3.35%
BITCOIN
97,624
+3.35%
אם מזכירים ספקולציה בשווקים, אי אפשר שלא להתייחס למטבעות הווירטואליים ולביטקוין – שמשלים זינוק של לא פחות מ-1170% מהשפל בחודש מארס האחרון ונסחר כעת קרוב ל-50 אלף דולר למטבע. מי היה מאמין?
האמת, שאם מסתכלים על "הנתונים היבשים", הזינוק המטבע הווירטואלי לא צריך להפתיע. באוגוסט האחרון היה ניתן לחזות שהטירוף סביב המטבע הווירטואלי יגיע – יותר מדי נזילות בשוק ההון. בדיוק כמו הפעמים הקודמות שהיתה נזילות יתר במערכת. מתי הביטקוין יחזור לרדת? בדיוק כמו השוק, כאשר הנזילות תחזור לרדת.
- כל הכותרות
העבר מפתה אתכם לקנות ביטקוין; בעתיד אתם עלולים להצטער על כך
ועדיין, הביטקוין עשה תשואה חריגה מאוד ביחס לנכסים אחרים ושווה להתייחס לסיבות לכך. הזינוק בביטקוין צבר תאוצה מאז אוקטובר האחרון כאשר פייפל הודיעה כי תאפשר ללקוחותיה לסחור בביטקוין. פייפל הגדולה בעצם הצהירה שהיא רואה בביטקוין כנכנס המשמש כ"ביטחונות" באיכות טובה. בתחילת דצמבר האחרון הצטרפה אליה חברת פידלטי, שהודיעה שניתן לקבל היום הלוואות תמורת ביטקוין.
המושג בטחונות ((collateral הוא קריטי להבנה של השווקים אבל בפרט להבנה של הזינוק במחיר הביטקוין. בעולם של היום, כל נכס שנחשב collateral נקנה במהירות כיוון שדרכו אפשר לקבל מינוף (אגרות חוב ממשלתיות הן דוגמה טובה לנעשה). ברגע שהמטבע הפך ל"ביטחונות לגיטימיים" – מדובר "בביטחונות האולטימטיביים": הביטקוין הוא נכס במחסור ולכן הוא דיפלציוני במהות שלו. ככל שהשווי שלו עולה, כך אפשר לקבל עבורו מינוף גבוה יותר והתהליך חוזר על עצמו.
"אין באמת ערך אמיתי מאחוריו הביטקוין" היא טענה שנשמעת לא מעט. האמת היא שהמציאות הפוכה לחלוטין: הביטקוין הוא האמצעי האולטימטיבי להוציא כסף מהשווקים לכלכלה הריאלית. פעם, בשביל לקבל הלוואה הייתם צריכים למשכן בית, רכב וכו'. כעת אתם יכולים לקבל הלוואה תמורת נכס ווירטואלי (שהחליטו שיש לו ערך).
חברות רבות קלטו את הפוטנציאל הטמון בעליית המחירים של המטבע והתחילו להעביר חלק מהמאזן שלהם לביטקוין. בין הראשונות שעשו זאת היא חברת microstratgy (סימול:MSTR), שהשלימה בשבוע שעבר זינוק של יותר מ-1300% מהשפל מארס. לנוכח הדיונים והציוצים של מנכ"ל microstratgy ואילון מאסק בחודשים האחרונים ברשת הטוויטר, ההודעה בשבוע שעבר של יצרנית הרכבים טסלה על קניית ביטקוין לא מפתיעה – עוד ועוד חברות צפויות להעביר חלק מהמאזן שלהן לביטקוין, כאשר הן מסתכלות עליו כנכס השקעה ולא כמטבע.
ההחלטה של חלק מהחברות להעביר את המאזנים לביטקוין כמובן שמעלה את הסיכון בחברות אלו. כך לדוגמא, כאשר לוקחים בחשבון את סטיית התקן של הביטקוין, התנודות שיכולות להיגרם לחברה שוות ערך לרווח הנקי ברבעון האחרון. המשמעות היא שאם הביטקוין בצרות, טסלה תיכנס לצרות.
אך עם כל הכבוד לטסלה, פייפאל ושאר החברות שנכנסו בחודשים האחרונים לתחום, הסיפור החושב ביותר שקרה בתקופה האחרונה היה ההודעה בשבוע שעבר של בנק אוף ניו יורק, ה-Costodian Bank הגדול והוותיק בעולם, כי הוא מעוניין לאפשר ללקוחותיו להתחיל לסחור/לאגור ביטקוין.
מדוע מדובר באירוע כל כך משמעותי? עד כה, למרות הרעש הגדול סביב הביטקוין בשנים האחרונות, מדובר עדיין בתופעה זניחה בקנה מידה עולמי. כאשר הביטקוין יתחיל להיכנס למערכת הבנקאית בתור פיקדונות – אין דרך חזרה. זוהי למעשה הנק' שבה המטבע הופך ל"סכנה ממשית למערכת".
אם הביטקוין נכנס למערכת הבנקאית - הפד' והרגולטור בארה"ב צריך לשנות את כל הרגולציה במטרה למנוע סכנה של פשיטת רגל אם וכאשר הביטקוין ירד ב-30% (תסריט סביר לחלוטין). מה יחס הרזבה הנדרש לבנק על פיקדונות בביטקוין, שערכו יכול לרדת בעשרות אחוזים תוך זמן קצר?
אבל זו לא הבעיה היחידה של הפד': נניח והפד' מתאים את דרישות הרגולציה למערכת הבנקאית, מה המשמעות? הפד' למעשה נותן "אור ירוק למטבע". לאחר שכונה ע"י בכירי הפד' כ- "מניפולציה", יהיה מעניין לראות אם הפד' מתקפל שוב.
כך או אחרת, הביטקוין בצומת קריטית. ההחלטה החכמה עבור הפד' היא לאסור לחלוטין על הבנקים לסחור בתחום – הסיכון המערכתי הוא עצום. האם זה אומר שהחגיגה עומדת להסתיים?
הכותב מועסק בגוף מוסדי הפועל בכלל השווקים בעולם. אין לראות באמור לעיל משום המלצה לביצוע פעולות ו/או ייעוץ השקעות ו/או שיווק השקעות ו/או ייעוץ מכל סוג שהוא. המידע המוצג הינו לידיעה בלבד ואינו מהווה תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם. כל העושה במידע הנ"ל שימוש כלשהו - עושה זאת על דעתו בלבד ועל אחריותו הבלעדית. החברה ו/או הכותבים מחזיקים ו/או עלולים להחזיק חלק מן הניירות המוזכרים לעיל
תודה.
לתגובה חדשה
חזור לתגובה
-
49.פידליטי לא רואה בביטקוין בטוחה אלא מאפשרת לצד שלישילקבל בטוחה תמורתעמלה 20/02/2021 16:33הגב לתגובה זו0 0כנל פייפאל משאירה את סיכון הביטקוין אצל הלקוח. הגדולים לא פראייריםסגור
-
48.כתבה שגויה: פייפאל לא רואה בביטקוין בטחונות...אלא עמלותדיסאינפורמציה במיטבה 20/02/2021 15:59הגב לתגובה זו0 0כל הסיכון על המחזיק . לא ניתן להעביר ביטקוין לפייפאל אלא כסף ובו לקנות ביטקוין. לא ניתן להוציא ביטקוין מפייפאל אלא למכור ולקבל כסף. לא ניתן לרכוש בביטקוין אלא להמיר לדולר ולרכוש בדולר.... הכל עבודה בעינייםסגור
-
47.אתה זקן עייף וסוס גמור פנה את מקומך לצעירים!קובה 17/02/2021 02:36הגב לתגובה זו2 1טכנולוגיה אתה לא ממש מבין מכשירים פיננסים כן, אבל לא מהעולם החדש אלא הישן .. לך לישון סבאלה ..סגור
-
46.יאלה תקצרו שמות , עם השמות משפחה האין סופיים שלכם.עמית נעם טל...ו...ו. 16/02/2021 07:36הגב לתגובה זו2 1עמית נעם טל...ו...ו... למה שהפג יתערב כי את/ה חושבים ככה לא משנה לך העובדות שאנשים משקיעים במטבע מיליארדים האם אנשים כמוך לא אמרו אותו הדבר על מתכת הזהב בזמנו שהיוותה ערבון לשטרות שמדינות הוציאו ואז העל השתנה אולי כן יש דינמיקה של שינוי במטבעות וירטואלים והאם לא כל הכסף שלנו כבר היום וירטואלי ברובו ?סגור
-
45.חבל שחזרתפח אשפה של כתב 16/02/2021 06:40הגב לתגובה זו3 6הייתי בטוח העיפו אותך...חבל לראות שחזרתססגור
- טען עוד
-
44.עמית סוף סוףאילן 16/02/2021 01:00הגב לתגובה זו4 1לפי הדיסקלוז'ור בסוף אני מבין שעמית סוף סוף עבר לעבוד בגוף מוסדי. הגיע הזמן, ביזפורטל קטן עליו. עלה והצלח.סגור
-
43.הביטקוין שווה 0 כמו שציור של פיקסו שווה 0דדד 16/02/2021 00:04הגב לתגובה זו5 4מה זה ציור של פיקסו? קנבס ששווה 200 ש"ח, צבעים ששווים 300 ש"ח וסיפור רקע טוב. לפי ההגיון הזה, סה"כ שווי של ציור של פיקסו צריך להיות 1000 ש"ח. אז למה כל ציור נמכר במיליונים רבים? אותו דבר עם הביטקוין. זה שווה כי אנשים אוהבים את זה, ונותנים לזה ערך גבוה.סגור
-
42.מסחר בביטקויןאיציק 15/02/2021 23:53הגב לתגובה זו3 3למה זה נראה כאילו הכותב הפסיד את התחתונים בביטקוין??סגור
-
41.מצד שני אי אפשר למנוע מלקוחותלא קונה 15/02/2021 23:20הגב לתגובה זו0 0לקנות מניות טסלה או חברות כריה, כך שבכל מקרה לקוחות יוכלו להשקיע בביטקוין בבנק.סגור
-
40.איפה אתה נעלם כל הזמןאיפה אתה נעלם כל הזמן 15/02/2021 20:25הגב לתגובה זו3 0איפה אתה נעלם כל הזמןסגור
-
39.ביטקוין הוא מטבע ששווה 0!עומר 15/02/2021 20:06הגב לתגובה זו6 2אין ספק, הטכנולוגיה שהביטקוין מסתמכת עליה הולכת לשנות את השוק. אבל אנשים מתבלבלים ולא מבינים לעשות הפרד ומשול בין הביטקוין לבין הטכנולוגיה. המדינות בעולם לא יתנו לביטקוין לחסל את המטבע המקומי שלהם, ויש לא מעט דרכים לשם כך. יכול להיות שבסופו של דבר מדינות יעברו להשתמש במטבעות שמסתמכות על הטכנולוגיה של הביטקוין, והוא יעבור פיקוח מספיק שלא יאפשר לעבריינים להשתמש בו לשם הלבנת הון ומימון טרור. לביטקוין אין זכות קיום בעתיד חוץ אולי ממדינות עולם שלישי. קשה לי להעריך מתי תגיע ההתרסקות הגדולה אך היא כנראה תקרא כשממשלות יחליטו לאמץ את הטכנולוגיה, אולי הקריסה הקרובה של הדולר תאיץ את התהליך.סגור
-
האמת השווי פחות מאפסמס פחמן זיהום אויר 16/02/2021 09:58הגב לתגובה זו3 0השווי יכול גם להיות שלילי ברגע שיוטל מס פחמן על זיהום האויר (צריכת חשמל) שכרוך בהפקתו.סגור
-
אבל לא השתכנעתיניסיתי 15/02/2021 23:25הגב לתגובה זו0 0אתה לא הגיוניסגור
-
38.איפה הייתאיפה היית? 15/02/2021 18:06הגב לתגובה זו6 4אחת הסיבות היחידות תהכנס לביזפורטלסגור
-
37.עוד משקיע מתוסכלzabi 15/02/2021 17:54הגב לתגובה זו7 4מה שיקרה שהבנקים במתכונתם הנוכחית סופם להעלםסגור
-
36.ההחלטה הנכונה בינתיים היא לא לאפשר יחס רזרבה לביטקויןדודו 15/02/2021 17:27הגב לתגובה זו5 2עד שהשוק יהיה יותר בשל, נכון כרגע לא לאפשר לבנקים לתת הלוואות לא מכוסות בביטקוין.סגור
-
35.תמשיכו להקשיב לתקשורת הממוסדתדודו 15/02/2021 16:43הגב לתגובה זו8 5זלזלו כשהיה שווה סנט, זלזלו כשהיה 10 דולר וכו וכו. האמת היא פשוטה העתיד כבר כאן ואין טעם בכתבות מהנדסות תודעה כמו זו. Remember the name: Dogecoin אמנם הימור יותר מהשקעה אבל תודו לי עוד 5 שניםסגור
-
To the moon!!! (ל"ת)רייז 15/02/2021 18:59הגב לתגובה זו1 0סגור
-
34.ביטקויןגילי taxi 15/02/2021 16:15הגב לתגובה זו4 4ערך פסול ברגע ש ה ביטקוין ינסה להכנס למערכות הבנק בעולם יפילו אותו ממשלות כדי לא לגרום לריסה כלכלית!!! זהו הון שחור שאסור יהיה בידיים של אירגוני טרור ואירוני פשיעה!!!סגור
-
33.ביטקויןגילי taxi 15/02/2021 16:12הגב לתגובה זו3 2ערך פסולסגור
-
32.עדיין זול לקנות ביטקוייןאבי 15/02/2021 15:35הגב לתגובה זו29 5עד סוף שנה מינימום 100 אלף דולר ולאחר הפיצול הבא בסוף 2025 מיליון דולר יעלה ביטקויין אחד....סבלנותסגור
-
31.אני אוהב את הכתב הזהרייז 15/02/2021 15:27הגב לתגובה זו4 5עוד יומיים הביטקויין ירד ב10%, הוא ירשום "אמרנו לכם שהבועה תתפוצץ" ואז הביטקויין יעלה לשיא חדש, אז תן לי להקדים אותך עמית נעם סגל: "אמרתי לך"סגור
-
30.הקינאה אוכלת את השוללים ...תלמדו אלון מאסק והבנקים שמתח (ל"ת)אליאב 15/02/2021 15:19הגב לתגובה זו4 2סגור
-
29.כתב, אתה מצחיקמצחיק 15/02/2021 14:56הגב לתגובה זו2 2כשהביטקויין וחברות "על סף פשיטת רגל" ישתלטו על השוק הפיננסי, נדבר, נראה את תחושת הפספוס לךסגור
-
28.צומת זה זכר! "צומת קריטי" ולא "צומת קריטית"!ישעיהו 15/02/2021 14:06הגב לתגובה זו10 2אהה ועוד משהו: בלונג ראן, ביטקוין בלתי ניתנת לעצירה. אי אפשר להחזיר את הג'יני לבקבוק.סגור
-
צומת אחת (ל"ת)יותר נכון לומר 15/02/2021 15:08הגב לתגובה זו2 0סגור
-
27.עוד אחד שלא הספיק לקנות (ל"ת)יואב 15/02/2021 13:41הגב לתגובה זו10 1סגור
-
26.לבריאות למי שהרוויח, אבל זו פירמידה ולא ערךעוז 15/02/2021 13:25הגב לתגובה זו14 11מה הבעיה לייצר עוד 100סוגים של מטבעות דיגיטליים? ולמה לא לייצר עוד? בסופו של דבר, הטכנולוגיה כנראה מצוינת ומבורכת אבל למטבע אין ערך ייחודי לכשעצמו. ושוב - בכיף לאלו שהרוויחו, אבל לדעתי זה זמן לא רע לממש ולא לחזור לפירמידה הזוסגור
-
אתה לא כל כך מכיר ככה נראהץ יש מאות ואולי יותר מ 1000עידן 15/02/2021 17:01הגב לתגובה זו4 0כבר קיימים ורצים ויש להם ערך כלשהו כל יום קמים מטבעות חדשיםסגור
-
יש מאות מטבעות דיגיטליים (ל"ת)אבל רק ביטקוין אחד 15/02/2021 14:04הגב לתגובה זו5 0סגור
-
25.יותר נכון - החגיגה רק התחילה.. (ל"ת)יוני 15/02/2021 13:15הגב לתגובה זו14 2סגור
-
24.כמה טוב שחזרת. (ל"ת)אור 15/02/2021 12:57הגב לתגובה זו1 1סגור
-
23.הכתב הכי טובמקוה שתחזור 15/02/2021 12:55הגב לתגובה זו7 6הביטקווין לא ישים אי אפשר לקנות פיצה בביטקוין כי המחיר שלו תנודתי מאוד ולכן בסופו של דבר הוא יהיה שווה מעט כי רק העבריינים ישתמשו בוסגור
-
ברור שאפשר לקנות פיצה בביטקוין (ל"ת)חחח 15/02/2021 14:05הגב לתגובה זו3 1סגור
-
כמה שאתה לא מביןתלמד כלכללה 15/02/2021 14:54הגב לתגובה זו7 1איך בדיוק תקנה פיצה במטבע שמשתנה כל יוםסגור
-
22.זה לא הזמןרונן 15/02/2021 12:14הגב לתגובה זו2 1עכשיו קצת מסוכן... מי שקנה מתי שהיה זול זה בסדר גמור ...סגור
-
21.כתבה מיותרת .הביטקוין כבר עובדה קיימתאיל 15/02/2021 11:50הגב לתגובה זו11 5קצת רגולציה - אולי דילול אפשרי של תקרת כרייה מעבר ל 21 מיליון מטבעות - כניראה ביטקוין עד סוף שנה סיכוי טוב ל 100000 שנתיים 200000 ויש אפשרות שזה יפגע בבנקים עצמם שזכות הקיום שלהם מתמעטת בעולם כזהסגור
-
20.כתב בור ועם הארץ (ל"ת)איציק 15/02/2021 11:26הגב לתגובה זו14 7סגור
-
19.לא לגעת ולא להתקרב מגחק פירמידה מסוכןשגב 15/02/2021 11:21הגב לתגובה זו15 18תישמרו את הכסף שלכם האחריות .סגור
-
18.הכתב חי בעבר...הביטקויין עובדה מוגמרתאורו 15/02/2021 10:41הגב לתגובה זו26 10700 מיליארד דולר מושקעים בביטקוין, גופי ענק נכנסים כל יום. זו עובדה מוגמרת....סגור
-
חחח 700 מיליארד דולראיילון 15/02/2021 17:12הגב לתגובה זו5 1למה לשנמך? כרגע 888 מיליארד ;)סגור
-
17.והכסף פיאט דהיום, אינו מניפולציה?דוד 15/02/2021 10:29הגב לתגובה זו22 3כסף הפיאט דהיום של הבנקים המרכזיים, הוא בעצמו מניפולציה, בחסות הבנקים המרכזיים ובראשם הפד. איזה ערך יש לכסף הפיאט, אם הבנק המרכזי יכול ליצרו ללא הגבלה?סגור
-
לא, כי בעזרתו ממשלות גובים מיסים ונותנים לך תנאים סוציאלים (ל"ת)רונן 16/02/2021 02:36הגב לתגובה זו1 0סגור
-
16.הכתב טוב בלכתוב ספרי אימהכותב יפה 15/02/2021 10:27הגב לתגובה זו14 5רק שחורות הבחור הזה רואה, אולי זה מה שמביא הכי הרבה רייטינג? אולי אחרי 102012 כתבות שחורות הוא יוכל יום אחד לפגוע ולומר "אמרתי לכם"?סגור
-
15.האם הלוואה בביטקויין מוחזרת באותה כמות?עמי 15/02/2021 10:21הגב לתגובה זו4 1אם לקחתי 10 ביטקוין הלוואה והוא צונח ב50%, האם אני מחזיר 10 או 20?...סגור
-
אתה מחזיר במטבע שלקחתשובני 15/02/2021 12:54הגב לתגובה זו4 0משמע: לקחת הלוואה 10 ביטקוין, אתה מחזיר10 ביטקוין (לא משנה אם ירד או עלה). כמובן בתוספת ריבית.סגור
-
14.בלוןקויין...משה 15/02/2021 10:16הגב לתגובה זו8 12יש את אלה שיישארו עם הדולרים.. ואלה שיישארו עם ביטקוין חסר ערך לחלוטיןסגור
-
13.עוקב אחרי נעם טל מאז אפריל קרא תשוק בינגו תמשיך לכתוב (ל"ת)יוסי 15/02/2021 10:13הגב לתגובה זו3 12סגור
-
12.נשמה - הסוסים ברחו מהאורווהאימפריות נופלות לאט 15/02/2021 09:52הגב לתגובה זו23 4מי שחושב שארה"ב כל יכולה, והיא תצליח תמיד לווסת את הכל, כאילו לא למד היסטוריה מימיו. אימפריות גדולות מארה"ב קרסו, חלקן מסיבות כלכליות. פשר להיות קצת פחות נחרצים לגבי היכולות והכוח של ארה"ב להמשיך ולשלוט בהכל, בטח על רקע החוב האדיר, הפילוג החברתי בתוך ארה"ב (תזכורת - קפיטול B.L.M), ההתעוררות של הצעירים ששולטים בטכנולוגיה, אי ספיקת קרנות הפנסיה בארה"ב וכו' וכו'. הברבור השחור תמיד מחכה להופיע ביום מעונן. בהצלחה למנחשיםסגור
-
11.זהו זה הסוף הולך לאפסבלה בלה 15/02/2021 09:42הגב לתגובה זו5 6בלה בלהסגור
-
אני בדיוק משקיע בבלה פרוטוקול (ל"ת)בלה פרוטוקול 15/02/2021 13:48הגב לתגובה זו2 0סגור
-
10.אתה טמבל (ל"ת)עמית 15/02/2021 09:26הגב לתגובה זו5 7סגור
-
9.ברוך שובךשגיא 15/02/2021 09:13הגב לתגובה זו45 4שמח שחזרתסגור
-
8.כיף שחזרת עמית (ל"ת)דינו 15/02/2021 09:00הגב לתגובה זו30 6סגור
-
7.אני משקיע רק ב..BBקויין, כי התשואה שם מובטחתאחמד מהפזורה 15/02/2021 08:49הגב לתגובה זו7 3כי תמיד יש בחירות באופקסגור
-
6.מהלך שכזה יכול לנטרל את התנודתיות של הביט?שגיא קיטו 15/02/2021 08:47הגב לתגובה זו6 1אם מוסדות גדולים נכנסים ויש הסכמה גורפת על השווי העקרוני של הנכס, זה לא יכול לנטרל פשוט את התנודתיות הגדולה?סגור
-
ספק גדול שהתנודתיות באמת תרד בגללספקן שמחזיק... 15/02/2021 13:35הגב לתגובה זו4 0שההיצע והביקוש של הביטקויין הן בדיוק כמו ההיצע והביקוש של סחורות אחרות.סגור
-
5.די ברור שהכותב מתוסכל שלא גילה את הביטקויון מוקדם (ל"ת)הסוסים כבר ברחו מהאו 15/02/2021 08:45הגב לתגובה זו14 4סגור
-
4.טוב שחזרתרק מזומן 15/02/2021 08:43הגב לתגובה זו4 1המערכת הבנקאית יבשה את החוסכים ברבית אפסית ניפחה את העשירים והמהמרים.אפילו יצרה אשליה של שפע במחירי הזהב והכסף למרות שהם במחסור.העולם יתעורר והריצה לבנקים תתחיל ..סגור
-
3.לאן נעלמת?כלכלן 15/02/2021 08:40הגב לתגובה זו10 2עמית, לאן נעלמת? אני מחכה כבר כמה חודשים לקרוא את התובנות שלך על השוק.סגור
-
2.ברור שהם יאסרו את ביטקוין, הם המציאו אותו כבלון ניסוי.איתי תוהה 15/02/2021 08:28הגב לתגובה זו8 11(הסיפור על ממציא מסתורי לא מחזיק מים בתרבות הקיימת. כל אחד היה חוגג על זה .)סגור
-
1.מענין..תחזור לכתוב כתבות!! 15/02/2021 08:23הגב לתגובה זו12 4תחזור לכתוב כתבות!!סגור
-
הוא כבר כתב די והותרמוטי 15/02/2021 09:00הגב לתגובה זו7 1האיש הוא "זאב, זאב"סגור
