השקעה בקרן מחקה עוקבת ביטקוין - עכשיו גם בת"א ובשקלים

קרנות מחקות העוקבות אחר הביטקוין  BITCOIN 0.46% הושקו לפני שנה בארה"ב על ידי בתי ההשקעות הגדולים בעולם כמו בלאקרוק ופידליטי. מאז שער המטבע יותר מהכפיל את עצמו ועכשיו קרנות המחקות מגיעות גם לבורסה בתל אביב.

הקרן המחקה מאפשרת חשיפה לביטקוין ולתנודות בו ללא החזקה של המטבע עצמו. המשקיעים יכולים להשקיע בקרן שנסחרת בבורסה, בדומה להשקעה במניה, ומנהל הקרן מצדו רוכש ביטקוין בכדי לגבות את שווי הנכסים בקרן, כך שהביצועים שלה אמורים להיות כמעט זהים לאלה של הביטקוין עצמו.

הקרן המחקה הראשונה שתעקוב אחר הביטקוין היא של IBI בית השקעות - "אי.בי.אי. מחקה (D4) S&P Bitcoin" (מספר נייר: 5139910). הקרן תונפק לציבור ב- 31.12.24 וצפויה לגבות דמי ניהול של 0.25%.

• מיקרוסטרטג'י מאטה את קצב רכישות הביטקוין
• XRP: האם המטבע ישוב לשיאים או ימשיך לדשדש?

הקרן השניה היא של בית ההשקעות מיטב - CME CF Bitcoin Reference Rate. (מספר נייר: 5139787). הקרן תונפק לציבור ב- 31.12.24 וגם היא צפויה לגבות דמי ניהול של 0.25%.

קרן נוספת היא זו של מגדל - Indxx Bitcoin Reference (מספר נייר: 5139886). גם הקרן הזו תונפק לציבור ב-31.12.24 ודמי הניהול בה יעמדו על 0.25%.

גם איילון תנפיק קרן - איילון חשיפה לביטקוין (מספר נייר: 5139845). הקרן של איילון מנוהלת, היא תונפק גם כן ב-31.12.24 ודמי הניהול בה יעמדו על 0.8%.

"זוהי בשורה משמעותית לציבור המשקיעים בישראל", מסר אורי בן דב, מנכ"ל IBI קרנות נאמנות. "אנחנו עדים בתקופה האחרונה לדרישה גוברת של ציבור המשקיעים להשקיע במטבעות דיגיטליים באופן מפוקח באמצעות שוק ההון ואנו מודים לרשות ניירות ערך על קידום המוצר דרך מכשיר מפוקח".

• אילון מאסק משנה שם ומקפיץ מטבע קריפטו - קקיוס מקסימוס ב-700%
• המטבע שזינק ב-2,000,000%; הכוכבים של שנת 2024
• תוכן שיווקי כמה מצבים בהם עו"ד ירושות וצוואות הוא הכתובת עבורכם

"המשקיעים רוצים ומחפשים דרכים והזדמנויות להשקיע ולהיחשף לביטקוין בצורה פשוטה וקלה", מסר ליאור כגן, מנכ"ל מיטב קרנות נאמנות. "המוצר שאנחנו משיקים מאפשר להם לעשות זאת בצורה מהירה וידידותית, ובכל סכום השקעה. אנחנו צופים שהמסחר במטבע ימשיך ויגדל, גם לאור הרוח הגבית שהוא מקבל מהממשל החדש בארה"ב וממשקיעים מוסדיים בעולם. יש לציין, כי עיקר החשיפה של קרן זו היא למוצרי מדדים על מטבע הביטקוין, ואולם קרן זו אינה משקיעה ישירות בנכס הביטקוין ועל כן תשואת הקרן לא תהיה בהכרח זהה לתשואת מטבע הביטקוין. בנוסף, ההשקעה בקרן טומנת בחובה סיכונים ייחודיים - לפירוט הסיכונים בהרחבה ראו פרק בתשקיף הקרן, שמכוחו מוצעות יחידות הקרן, "גורמי סיכון ייחודיים".

"הקרן נרכשת בש"ח בתיק ההשקעות של הלקוח ללא צורך להמיר מט"חאו לרכוש דרך ארנקים דיגיטליים או בורסות זרות"' מסר סמנכ"ל איילון קרנות נאמנות אייל חיים. "הקרן הינה ללא עמלות רכישה, כך שמחיר הקנייה שווה למחיר הפדיון. אנו מברכים על כך שניתנה לנו האפשרות לגוון את תיקי ההשקעות שלהלקוחות בישראל, ללא דרישה למינימום השקעה, ללא התחייבותלתקופת השקעה ועם נזילות גבוהה וכל זה במכשיר שקוף ומפוקח".

ליאור כשריאן, מנכ"ל מגדל קרנות נאמנות, מסר כי "ההתפתחות הטכנולוגית המהירה שנרשמה בשנים האחרונות יצרה למשקיעים אפשרות חשיפה לנכסי סיכון ייחודיים, ובהם מטבעות דיגיטליים. אפיק השקעה זה נתפס בעבר כאפיק המיועד לאוהבי סיכון גבוה במיוחד, אולם היום מובן לכל שמאחוריו יש תעשייה כלכלית שלמה, כלכלת הבלוקצ'יין, והמטבע הדיגיטלי הוא אחד היישומים המרכזיים של הכלכלה הזו. פתיחת קרן נאמנות ישראלית בשקלים היא בשורה גדולה למשקיעים בישראל, שיוכלו לעקוב בצורה פשוטה אחר נכס דיגיטלי זה".

מהן הדרכים להשקעה בביטקוין?

הדרך הראשונה להשקיע בביטקוין כאמור היא דרך קרן מחקה או קרן סל. עד כה התעודות הפופולאריות היו אלה שנסחרות בבורסה בארה"ב כמו iShares Bitcoin Trust ETF (IBIT), Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund (FBTC) או Grayscale Bitcoin Trust ETF (GBTC). הקרנות האלו מנוהלות על ידי גופי ההשקעה הגדולים ביותר כאשר ההבדל העיקרי בינהן הוא בעיקר דמי הניהול שהקרן גובה מהמשקיעים.

הדרך השניה להשקיע בביטקוין היא קנייה ישירה של המטבע, שנחשבת למסורבלת יותר ופחות נוחה, בעיקר למשקיעים שרוצים להשקיע במטבע כנכס להשקעה ולא כאמצעי להעברת ערך. 

הדרך לעשות זו היא לפתוח ארנק דיגיטלי באחץ מחברות הארנקים הפופולאריות (כמו למשל MetaMask, קוינבייס, בייננס ועוד). דרך הארנק אפשר לרכוש ישירות ביטקוין שלאחר מכן יהיה מאוחסן בארנק שלכם.

הירידות האחרונות בביטקוין ומה ישפיע עליו ב-2025?

שער הביטקוין טיפס בחודשים האחרונים והגיע בשיא אפילו לאזור ה-105 אלף דולר למטבע, אך לאחרונה הוא דווקא נחלש ונסחר כעת סביב השער של 94-95 אלף דולר למטבע. 

שנת 2025 עשויה להתגלות כשנה מכריעה לביטקוין ולעולם הקריפטו, והנה שלוש סיבות עיקריות לכך.

ראשית, המדיניות של הנשיא הנבחר דונלד טראמפ עשויה להשפיע באופן משמעותי על שוק המטבעות הדיגיטליים. זו גם אחת הסיבות שהביטקוין זינק בחודשים האחרונים לצד נצחונו ושל טראמם בבחירות לנשיאות. טראמפ אפילו הציע להכניס את הביטקוין כרזרבה לאומית, בדומה לזהב, וזאת לצד מינויים של אנשים שידועים בתמיכתם ברגולציה מאפשרת לתחום.

שנית, הריבית ממשיכה להיות גורם מכריע גם בשוק המטבעות הדיגיטליים. לפי יויה הסגאווה, אנליסט שוק קריפטו בבורסה היפנית bitbank, מדיניות מוניטרית מרחיבה נוטה לתמוך במחיר הביטקוין, בעוד שמדיניות מצמצמת משפיעה עליו לרעה. רק בשבוע שעבר הפד' הוריד את הריבית ב-25 נקודות בסיס נוספות, מה שמסכם את 2024 עם הורדה של 1% בריבית. עם זאת, הבנק המרכזי רמז כי קצב ההורדות עשוי להאט בשנה הבאה.

לבסוף, מדיניות המכסים שטראמם צפוי להוביל, כמו הטלת מכסים של 10%-20% על כלל היבוא לארה"ב, ומכסים של עד 60% על מוצרים סיניים, מעוררים חששות בשוק. מכסים אלו עלולים להוביל לאינפלציה ולשמור על הריבית ברמות גבוהות לאורך זמן. במקביל, החוב של הממשל האמריקאי, שכבר מעורר שאלות על קיימותו, עשוי להפוך לנושא בוער בשנת 2025 - במצב כזה, אם אכן תוקם רזרבת ביטקוין בארה"ב, המטבע הדיגיטלי עשוי לקבל שוב את הכינוי "הזהב הדיגיטלי" ולחזור למרכז הבמה הכלכלית.