מכירה של נתח מ'לוויתן' ע"י נובל אנרג'י תזרים מאות מיליוני ד' לקופת המדינה

מכירה של נתח מרשיונות 'לוויתן', תגלית הגז הטבעי הגדולה ביותר בעולם שהתגלתה במים עמוקים בעשור האחרון, לחברה זרה, תשלשל מאות מיליוני דולרים במס לקופת המדינה, כך עולה מבדיקה שערך Bizportal.

מאז הוכרז כתגלית גז ענקית בסוף שנת 2010 פורסמו בארץ ובעולם הערכות שונות בנוגע לעלות פיתוח ה'לוויתן' והקמת פלטפורמת הייצוא. רוב הערכות מדברות על השקעה של למעלה מפי שתיים מההוצאה על פיתוח מאגר 'תמר' - מעל 6 מיליארד דולר. העלויות הכבדות והפיתוח המורכב שלחו את נובל אנרג'י וקבוצת דלק לבחון הכנסת שותף אסטרטגי עם כיסים עמוקים לרשיון.

מציאת מאגר גדול של גז ונפט ולאחר מכן הכנסת שותף המשתתף בעלויות הפיתוח הוא דבר נהוג בסקטור האנרגיה אף בקרב הגדולות שביניהן. במצגת שפרסמה נובל בתחילת פברואר השנה אישרה החברה את האפשרות שייכנס שותף חדש לרשיונות בתוך 6-9 חודשים. קרי עוד בשנת 2012. ניתן להניח, כי בנובל יחפשו שותף בעל ניסיון בהקמת מתקני הנזלת גז (LNG) ויכולת פיננסית מוכחת.

תגלית הגז הטבעי ב'לוויתן' מוערכת בקרב האנליסטים המקומיים והזרים בטווח של בין 4.5-6.5 מיליארד דולר, זאת בזמן עד היום השקיעו השותפים בהוצאת תוכנית העבודה של רשיונות 'רציו ים', בהם שוכן מבנה ה'לוויתן' כ-350 מיליון דולר (כולל עבודות הקידוח המתבצעות כיום לשכבות העמוקות).

שווי התגלית עולה עוד יותר כאשר משקללים את ההסתברויות למציאת תגליות גז ו/או נפט בשכבות העמוקות. הערכות מדויקות יותר לשווי המאגר יתקבלו בסיום קידוח 'לוויתן 1' הנערך בימים אלה ע"י נובל אנרג'י וצפוי לתת תמונה וודאית יותר בנוגע למצבורים נוספים של גז או לחדשים של נפט במבנה העצום השוכן בקרקעית הים.

קשה עדיין להעריך באיזה שווי יכנס שותף חדש לרשיונות, במידה ויכנס, והדבר תלוי בין השאר בתוצאות הקידוחים שיבוצעו עד אז, במסקנות שתי ועדות ממשלתיות בראשות - מנכ"ל משרד התשתיות שאול צמח ומנכ"ל משרד ראש הממשלה הראל לוקר. אך אם למדוד מתמחורים של תגליות דומות שהוכרזו לאחרונה באזור יבשת אפריקה שווי המאגר יכול אף לנסוק לרמות גבוהות בהרבה מאלה המוערכות ע"י האנליסטים.

בזמן שהשקל הראשון מהתגלית צפוי לזרום למדינת ישראל רק בעוד 6 שנים, במידה והלוויתן יפותח עד שנת 2018, כסף ממכירת חלק מרשיונות 'לוויתן' עשוי לזרום לכיסה כבר בעת השלמת העסקה בדרך של מס על רווחי הון ששיעורו עומד כיום על 25%.

מבדיקה שערך Bizportal עולה, כי בדומה למיסים שישלמו ע"י השותפויות הישראליות - אבנר יהש (23.67%), דלק קידוחים יהש 23.67%) ורציו יהש 15%) - במידה ויקחו חלק במכירה, גם נובל אנרג'י, חברה זרה הרשומה בארצות הברית המחזיקה ב-39.66% מהזכויות, תשלם מס למדינת ישראל בגין העסקה.

לפי הדין הבינלאומי ולפי הדין בישראל, קיימת סמכות ריבונית של המדינה המאפשרת את ניצול אוצרות הטבע בשטחים שמעבר למים הטריטוריאליים עד שעומק המים מאפשר ניצול זה. מיסוי העברה של זיכיון אינו עומד בסתירה לריבונות המוכרת במשפט הבינלאומי. בנוסף למיקום אוצרות הטבע, גם הרישיון עצמו הניתן על ידי המדינה מהווה זכות המצויה בישראל והעברתה מהווה אירוע מס החייב מס בישראל.

בנוגע לנובל אנרג'י אמנת המס בין ישראל לארה"ב מטפלת עוד יותר בסוגיה זו. סעיף 7(1) לאמנה קובע כי: "הכנסה מנכסי מקרקעין, לרבות תמלוגים ותשלומים אחרים בעד ניצולם של אוצרת טבע, ורווחים ממכירתם או חילופם של נכסים אלה, או של הזכות המשמשת מקור לתמלוגים או לתשלומים אחרים אלה, או מפעולה אחרת בנכסים או בזכות אלו, רשאית המדינה המתקשרת שבה נמצאים אותה נכסים או אוצרות טבע להטיל עליה מס. .."

סעיף 15 לאמנה מוסיף וקובע כי רווח המתחייב במס במדינה אחת כהכנסה מנכסי מקרקעין (או אוצרות טבע), לא יהיה פטור ממס במדינה זו על רווחים ממכירתם או חילופם של נכסים קבועים, או מפעולה אחרת בהם.