רודפים אחרי השוק: דויטשה משדרגים את ישראמקו ל'קנייה'; מהו מחיר היעד החדש?
דויטשה בנק משדרגים את ההמלצה לשותפות ישראמקו יהש ל'קנייה' בשל "ערך מוסף שאינו נגלה לעין". מחיר היעד נקבע על 66 אגורות. ההמלצה פורסמה לאחר שהשותפות זינקה ועקפה את מחיר היעד הקודם שעמד על 52 אגורות.
"הדו"ח השנתי של ישראמקו ל-2011 כולל שתי התפתחויות חיוביות", כותבים בדויטשה. "אומדן 2P למאגר 'תמר' עודכן ל-9.7 TCF מ-9 TCF, אשר יאריך את 'זמן החיים' של המאגר בשנה עד שנתיים. וחשוב מכך, ישראמקו פרסמה תזרים מזומנים שמרמז לרווח NPV10 לפני מס של 10 מיליארד דולר עבור 'תמר' למחזיקי היחידות", מנמקים בדויטשה. נציין כי NPV10 הנתח של ישראמקו מוערך ב-2.5 מיליארד דולר.
"ה-2.9 מיליארד דולר NPV של תמר הוא יותר גבוה מההערכה ל-1.8 מיליארד דולר בשנה שעברה בשל כמויות גז גדולות יותר והנחת מחירים גבוהים יותר", כותבים בדויטשה. ההערכה היא שהכמויות צפויות להגיע לכדי 12 BCM עד 2018, למעלה מהאומדן האחרון של 10 BCM.
המודל מתבסס על חוזים חתומים ומחיר ממוצע של 5.9 Mcf לחוזים שמתחילים ב-2013 ועולה ל-7.3 Mcf עד 2021. ישראמקו תיאלץ להשקיע 0.5 מיליארד דולר ב-2012-2013 ב'תמר' לעומת 0.4 מיליארד דולר בשנתיים הקודמות לכך.
- 5.אנליסטית 27/03/2012 13:34הגב לתגובה זומי שרוכש אלון גז,רוכש את ישראמקו בחצי מחיר, שער היום 39 אג' שער לפי ערך אמיתי 69 אג' גם אני רוכשת בהצלחה לכולנו
- 4.ידעתי וזה ברור אני בדרך! לשער 60 תוך זמן קצר (ל"ת)אני 27/03/2012 13:18הגב לתגובה זו
- 3.החוקר 27/03/2012 12:21הגב לתגובה זושאלה לציבור האים אתם מוכנים לתת הלוואה לקובי מימון? למה יש דממה אף אחד אפילו לא החברים אז.....כניראה יש צדק בזהירות שלכם
- 2.השוטר 27/03/2012 11:46הגב לתגובה זומניסיון מר כל המלצה של בנק הגרמני אך ורק מאינטרס שלהם בלבד לעולם לא לטובת הציבור
- 100% צודק (ל"ת)כותב 27/03/2012 12:08הגב לתגובה זו
- 1.יעקב 27/03/2012 11:04הגב לתגובה זודויטשה מבינים שהתחשיבים שלהם לא ריאלים עקב השמרנות היתרה שלהם שמתפוצצת להם בפנים,גם כעת לאחר העידכון שלהם הם מפגרים מאד בהשואה למחיר האמיתי והם מעלמים לחלוטין מתגליות אחרות כגון דלית ומהפוטנציאל העתידי של שמשון ,דניאל ואחרים, אני כותב זאת על מנת שתדעו ולחזק את ידיכם המניה מעולה! פנסיה לכל החיים!
- חי 27/03/2012 11:30הגב לתגובה זובהצלחה..
