לאחר הסכם היצוא עם גזפרום: סיטי מזהים אפסייד של 32% בישראמקו

שותפות 'תמר' הודיעו אתמול (ד') לבורסה בת"א על האצת המהלך לייצוא גז טבעימ שטח המאגר באמצעות פרוייקט ההנזלה הצף (FLNG), זאת לאחר שחתמו על הסכם ייצוא ראשון של גז טבעי נוזלי (גט"ן) מן המאגר עם ענקית הגז הרוסית גזפרום בהיקף של 4.2BCM לשנה למשך 20 שנים. לידיעה המלאה

בנק ההשקעות האמריקני סיטיגרופ התייחס להשלכות העסקה על שותפות ישראמקו יהש +0.65% ישראמקו יהש 187.2 +0.65% בסיס:186 פתיחה:187.6 גבוה:187.6 נמוך:186 תמורה:132,540 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: , שמחזיקה בשיעור של 29% מ'תמר'. האנליסט מייקל קלייר אומנם סבור כי ההסכם מהווה "אינדיקציה חיובית ליצוא הגז מתמר והצהרת כוונות משמעותית, שמביא לקידום הפרויקט צעד אחד קדימה", אך בוחר בסופו של יום להותיר את המלצתו לשותפות ב"קניה" ובמחיר יעד של 82 אגורות, מחיר המשקף אפסייד של 32% על מחיר הבסיס של המניה הבוקר.

להערכת קלייר, ישרמאקו נותרת הבחירה האופטימלית של סיטיגרופ בישראל, זאת לאור הצפי לתזרים מזומנים חזק בעתיד. בנק ההשקעות מעריך כי תשואת הדיבידנד של השותפות תגיע ל-16% ב-2015, כאשר מחיר היעד מבוסס על חזוי מאפריל 2013 ועד 2040. קלייר מציין את חשיבות מאגר 'תמר' והיצוא לישראל, שכמובן מקטין את הסיכון הכרוך בהחזקת יחידות השותפות.

נזכיר כי גם במחלקת המחקר של לאומי שוקי הון ומגדל שוקי הון חיוביים על הסכם היצוא לגזפרום. האנליסטית הבכירה אלה פריד מלאומי ציינה כי "מדובר בידיעה חיובית לשותפויות, שפועלות במרץ כדי לנצל את חלון ההזדמנויות של מחירי הגז הגבוהים. בשלב זה, בישראמקו אנו מוצאים אפסייד של 10% על מחיר השוק".

גם האנליסט ערן יונגר ממגדל צופה כי מימוש האופציה של ההסכם יקבל משמעות בתמחור פרוייקט 'תמר' ולעליית ערכו ב-20%, ולעליית ערך של כ-25-30% בערך יתר שותפות הפרויקט ניו-מד אנרג יהש -0.17% ניו-מד אנרג 1,153 -0.17% בסיס:1,155 פתיחה:1,155 גבוה:1,160 נמוך:1,148 תמורה:1,167,919 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: ו{אבנר יהש}. לידיעה המלאה