חמש מניות הגז-נפט עם יחס התשואה מול סיכון הטוב ביותר - צפו במספרים

מניות סקטור האנרגיה בבורסה בתל אביב מרכזות עניין רב בשנים האחרונות, עם התעניינות גוברת עם כל מאגר חדש. למניות חיפושי הנפט והגז פוטנציאל לעליות מהירות אם החברה מצליחה, אך התשואה הנאה הזו מלווה לרוב בתנודתיות רבה, כלומר מניות בסיכון גבוה.

עד כה שנת 2014 טובה למשקיעים בסקטור הזה - מדד ת"א נפט וגז הוסיף מתחילת השנה 8.1%, אבל בהסתכלות ארוכה יותר אפשר להבחין בתנודות רבות לאורך הדרך. מבדיקה שערכו במחלקת המחקר של תקין מכשירים פיננסים דורגו מניות הגז-נפט בת"א לפי יחס תשואה-סיכון ברבעון הראשון של השנה - הנה התוצאות.

על פי הבדיקה עולה כי ברבעון הראשון של 2014 מניית אדן אנרגיה היא המניה המובילה ביחס שבין תשואה לסיכון המגיע ל-130.19%. זאת לאחר שמנייה זו השיגה ברבעון הראשון של 2014 תשואה של 100% בסיכון של 76.81%.

למקום השני הגיעה נפטא אג ז עם יחס תשואה לסיכון המגיע ל-103.71% (תשואה עם של 9.23% בסיכון של 8.90%); למקום השלישי הגיעה כהן פיתוח עם יחס תשואה לסיכון המגיע ל-96.21% (תשואה של 21.32% בסיכון של 22.16%); למקום הרביעי הגיעה מניית הכשרה אנרגיה עם יחס תשואה לסיכון המגיע ל-72.21% (תשואה של 110.07% בסיכון של 152.42%); ובמקום החמישי נמצאת נפטא עם יחס תשואה לסיכון המגיע ל: 59.98% (תשואה של 6.82% בסיכון של 11.37%).

• הבטחות מול מציאות: תעשיית הנפט בעידן טראמפ
• אופ"ק חותכת את תחזית הביקוש לנפט ל-2025 - ומזהירה מהשפעות מדיניות הסחר

בתקין מדדו גם את הרכב התיק האופטימלי שהשיג ברבעון הראשון את היחס הגבוה ביותר בין התשואה לסיכון, מבין בין כל התיקים הניתנים ליצירה ממדד חיפושי נפט וגז ומה המרכיב של כל נייר ערך בתיק זה. על פי הבדיקה, תיק מניות חיפושי הנפט והגז האופטימאלי ביחס שבין תשואה לסיכון מורכב ממניות: זרח יהש (60.97% מהתיק), גוליבר (20.21% מהתיק), הכשרה אנרגיה (12.11% מהתיק), וממניית דלק קידוחים יהש (6.71% מהתיק). תיק זה השיג מתחילת השנה תשואה של 25.42% ברמת סיכון של 13.30%.

כמובן שמנתונים אלו אי אפשר להסיק בוודאות את ביצועי העתיד, ומתקין מוסרים כי הסקירה לעיל היא למטרת אינפורמציה בלבד ואינה מהווה ייעוץ להשקעות. השערים לחישוב התשואה הם השערים המתואמים, כנדרש ביחידות השתתפות.