לאחר דו"חות אבנר ודלק קידוחים: לאומי שוקי הון אופטימיים לגבי המניות

שותפות הגז דלק קידוחים ואבנר פרסמו היום את דו"חותיהן הכספיים לרבעון השלישי של 2015, ובלאומי שוקי הון מעניקים למניות אפסייד, תוך שקלול המחיר הנמוך יחסית לדעתם של המאגרים.

אלה פריד, אנליסטית בכירה בלאומי שוקי הון מסרה כי "הדוחות של השותפויות מקבוצת דלק, אבנר ודלק קידוחים, הם בעיקר בעלי אופי אינפורמטיבי, ואינם מחדשים הרבה. זהו סימן מובהק שהפעילות מתנהלת כתקנה".

"ראשית", אמרה פריד, "ההתקשרות בין השותפויות מקבוצת דלק לנובל בהסכם לרכישת הזכויות של נובל בכריש ותנין (רישיונות אלון) גוזרת מחיר נמוך יחסית למאגרים אלה בסך כ-150 מיליון דולר בלבד. אולם, בשלב זה, אנו רואים את העסקה כהתחשבנות בין שותפים וצמצום סיכוני החשיפה של נובל לישראל. בסקירה הקודמת, הערכנו את שווים המצרפי של מאגרי תנין, כריש ואפרודיטה בכ-1.25 מיליארד דולר. נצייין, כי גם הורדת השווי של כ-20% למאגרים אלה עד כדי 1 מיליארד $ -  אינה משנה את ההמלצות שלנו וגוזרות  אפסייד של כ-15% לדלק קידוחים, שהיא עדיין המניה המועדפת עלינו".

לדעת פריד, מדובר בדו"חות חזקים וצפויים המצביעים על המשך ההצלחה התפעולית בתמר. אי הוודאות בסביבה העסקית עדיין בעינה, אולם להערכתנו התמחור משקף בצורה נאותה את הסיכונים".