לאומי מעדכן המלצות למניות הגז: ישראמקו נחתכת, ומי מקבלת העלאת המלצה ומחיר יעד?
רציו כאשר פרויקט 'לוויתן' נמצא רגע לפני החלטת ביצוע סופית (FID), במחלקת המחקר של בנק לאומי משחררים עדכון המלצות למניות הסקטור - ומציגים שונות בין המניות.
האנליסטית אלה פריד בוחרת היום לחתוך המלצה למניותאבנר יהש, דלק קידוחים יהש וישראמקו יהש 4.29% , ומנגד מעלים את ההמלצה לרציו יהש 5.8% .
"להערכתנו, בשנים 2017-2018 נראה בסקטור הנפט והגז הגלובאלי תחילת הסטה הדרגתית ואיטית של הפרמיה שהענף מעניק בתמחור מאגרים מפיקים, שעיקר השקעות ההון מאחוריהם, ביחס למאגרים שבפיתוח. הסטה זו תלך ותקצין ככל ש"היובש" בהשקעות ההון יתחיל לבוא לידי ביטוי לקראת 2019, זו הסיבה שאנחנו ממליצים על רציו ב"תשואת יתר" למרות פרופיל הסיכון הגבוה של המניה. יתר המניות של הסקטור ממשיכות להוות הזדמנות בטווח הבינוני-ארוך, אך להערכתנו, ללא טריגרים מידיים בטווח הקצר". בנק לאומי מוריד את ההמלצות למניות של השותפויות אבנר יהש ודלק קידוחים על רקע הגעה למחירי היעד. "הורדת שיעורי ההיוון של מאגר לוויתן, לכ-10.5%, מקוזזת בחלקה כתוצאה מהורדת ההסתברות שמוענקת בשלב זה ליצוא משמעותי נוסף ב-25% בשלב I ודחייתו בשנתיים של שלב II", כך נכתב בהמלצה.
ישראמקו והשותפויות שבבעלות קבוצת דלק, חוטפות הורדת המלצה "בגלל חשש מקניבליזציה מסוימת של אומדני מאגר "תמר" בטווח הקצר". מחיר היעד למניית ישראמקו יורד מ-78 אג' ל-70 אג' (למרות שינוי אפשרי במבנה ההון של השותפות), מחיר היעד הופחתו ל-2.5 ו-14 שקלים בהתאמה (ראו טבלאות).
מנגד מעלים בחטיבת שוקי הון של לאומי את מחיר היעד למניית רציו ל-3.2 שקלים, ומעלים את ההמלצה לשותפות זו ל"תשואת יתר". "למרות פרופיל הסיכון הגבוה ואפסייד מתון. אנו עושים זאת בעיקר בשל העובדה שהנכס המרכזי של השותפות נמצא על סף הודעת (First Investment Decision) FID, והגיע לנקודת אל-חזור עם סינדיקט בינלאומי מוביל, והשקעה של למעלה מ-0.8 מיליארד דולר כולל אקספלורציה", כותבת אלה פריד.
המלצות קודמות של בנק לאומי לשותפויות הגז:
- 16.נץ 14/02/2017 02:25הגב לתגובה זויש עוד תוכניות מגירה לכל שותפות הגז בישראל שאנחנו נהיה קו הראשי ליצוא גז לירדן טורקיה מיצריים יוון קפריסין ואפשר להגיד לגוש אירופה והסביבה לכיוון לישראל וחוזר חלילה ועל אותם המניות שהורידו להם המלצה , הם המניות שכן מומלצות ושוות קניה רשמו זאת לפניכם .
- 15.משה ראשל"צ 30/01/2017 20:38הגב לתגובה זוואז כל הנמושות יגידו איך עושים רווחים קלים בבורסה
- 14.דוקטור 30/01/2017 19:15הגב לתגובה זוברגע שנובל תודיע רשמית על תקציב קידוח היא תגיע ל 320 ותמשיך לעלות למידע על ייצורא לתורכיה מצרים קפריסין/יוון לאירופה ותגיע ל 400-450, ואז תבוא הודעת הנפט שנמצא מתחת לגז
- אמן כן יהי רצון (ל"ת)משה ראשל"צ 30/01/2017 20:40הגב לתגובה זו
- 13.הכי ותיק 38 30/01/2017 13:47הגב לתגובה זופיזור השקעות ב כמה מוקדים בעולם הסיכוי לדעתי גבהה יותר מ רציו בארץ ולו בגלל סיבות פוליטיות מחזיק אצבעות לאמיצים
- 12.הכי ותיק 38 29/01/2017 20:08הגב לתגובה זובנק לאומי משול ל מחלקת פשע ומדוע......להזכירכם אך לפני כ שנתיים לערך***אנליסטית מומחית לריח גז*** המליצה על מניה מסוימת ומה קרה מאז שהמומחית המליצה....המניה ירדה לכן וציבור המשקיעים קיבל פסד כספי רציני לכן רבותי היו זהירים לא כל מה ש***מומחים עלק** ממליצים הוא אשר קורא באמת בפועל
- 11.הכי ותיק 38 29/01/2017 20:06הגב לתגובה זובנק לאומי משול ל מחלקת פשע ומדוע......להזכירכם אך לפני כ שנתיים לערך***אנליסטית מומחית לריח גז*** המליצה על מניה מסוימת ומה קרה מאז שהמומחית המליצה....המניה ירדה לכן וציבור המשקיעים קיבל פסד כספי רציני לכן רבותי היו זהירים לא כל מה ש***מומחים עלק** ממליצים הוא אשר קורא באמת בפועל
- 10.אלי 29/01/2017 19:51הגב לתגובה זותעשו בדיוק הפוך ממה שאלה פריד אומרת.מנסיון אישי
- 9.רק אל תקראו את פורום טלנירי גז-חבורה של מטומטמים (ל"ת)גלית 29/01/2017 15:03הגב לתגובה זו
- 8.רציו ,מעניין 29/01/2017 14:47הגב לתגובה זוהטינופות ידעו מיד להוריד את רציו.. מה התירוץ שלהם עכשו,יש המלצה חיובית. מניות זבל עולות על סמך המלצות ,אז מה העיניין עם רציו? מנוולים רציו תעלה על אפכם וחמתכם!!!
- 7.בקרוב בשורות מצוינות יאלה לשער 350 (ל"ת)יאלה רציו 29/01/2017 14:44הגב לתגובה זו
- 6.יש בשורות 29/01/2017 14:43הגב לתגובה זוממש בקרוב!!!!!
- בשורות טובות בקרוב ? בימות המשיח (ל"ת)שמטוב 05/02/2017 01:24הגב לתגובה זו
- 5.אף אחד כבר לא לוקח ברצינות את ההמלצות. רציו יורדת . (ל"ת)לא קונה ולא מוכר 29/01/2017 12:07הגב לתגובה זו
- 4.ערן 29/01/2017 11:55הגב לתגובה זוב 7 השנים האחרונות ,קריסה מ 68 ל 22 מאז מנסה לחזור ל 27 ובקושי מצליחה שלא יעבדו עליכם.
- 3.האם נלקח בחשבון פוטנציאל הנפט? (ל"ת)משקיע גז 29/01/2017 11:42הגב לתגובה זו
- 2.יאיר 29/01/2017 11:30הגב לתגובה זוופתאום ההמלצות כבר לא רלוונטיות. לא רואים בטווח הקצר? קנו משקפיים.
- אין מה לחכות. אין קידוח השנה. בבל"ת (ל"ת)גיא 29/01/2017 11:56הגב לתגובה זו
- 1.לקנות בזול אבנר . שטויות במיץ (ל"ת)רוצים 29/01/2017 11:26הגב לתגובה זו
