רוסאריו: אפסייד של 100% למניית נאוויטס

חברת הייעוץ רוסאריו מציבה מחיר יעד שאפתני של 19.5 שקלים למניית נאוויטס פטר יהש -1.45% . מדובר על אפסייד של כ-100% לעומת מחיר המניה הנוכחי שעומד על 9.85 שקל.

לילך גראוס, אנליסטית רוסאריו ייעוץ ומחקר, כתבה בסקירה: "בדצמבר האחרון הגיע מחיר המניה ל-15 שקל ואנו חושבים שכדאי לנצל את הירידות החדות במניה בחודש האחרון. עדכנו במודל הערכת השווי את שווי מאגר בקסקין בהתאם להתקדמות וכן את שווי מאגר שננדואה". רוסאריו מבססת את המלצתה על כך שהצפי לתחילת הפקה של נפט הוא ביולי 2019. עוד מוסיפים ברוסאריו כי במצגת השותפות שהציגה החברה בכנס המשקיעים של דצמבר 2018, צויין כי עלות ההפקה השולית הצפויה לחבית נפט הינה כ-15 דולר לחבית. 

בנוגע לתגלית בקסקין כותבים ברוסאריו: "עבודות ההשלמה להפקה של קידוחי הפיתוח הראשון ושל הקידוח השני בהתאמה, הסתיימו בהצלחה. הפרויקט מתקדם במסגרת התקציבית ולסוף חודש אוקטובר 2018 הושקעו כ-70% מתוך התקציב בפרויקט שהסתכם ב-541 מיליון דולר. הפרויקט מתקדם כמתוכנן ובהתאם לתוכניתה של השותפות. צפי לתחילת הפקה של נפט הוא ביולי 2019. "נדגיש כי הסיכונים המרכזיים שהיו בפרויקט בשלבי ההקמה חלפו ולכן הורדנו ל-5% את פקטור הסיכון שהוספנו לפרויקט, בהערכת השווי הראשונה שפרסמנו בתחילת 2018". 

• אחרי הדו"חות הטובים: אופנהיימר נותן אפסייד של 28% לוויקס
• בוול-סטריט לא מתרשמים מהירידות באפל - רואים אפסייד של 16%

בנוגע לעדכון תגלית שננדואה כותבים ברוסאריו: "התגלית כוללת 3 רישיונות וממוקמת כ-155 מיל דרומית ללואיזיאנה, במפרץ מקסיקו, ארה"ב, בעומק מים של כ-1,7 אלף מטר. בשנת 2009 התגלתה תגלית בשטח הזיכיונות וכעת נכס הנפט עומד בפני פיתוח. משנת 2009 ועד לשנת 2017, נקדחו בשטח הרישיונות 6 קידוחים מסוג תגלית, הערכה ואימות וסה"כ הושקעו בתגלית כ-1.7 מיליארד דולר ארה"ב. "התמורה המיידית נטו אותה תשלם השותפות בגין חלקה בנכס הנפט עומדת על כ-1.4 מיליון דולר ושיעור האחזקה של נאוויטס בנכס (בהנחת מימוש כל ההסכמים) עומד על 23.1%. נדגיש כי זכייה בפרויקט מסוג זה,  מבליטה את יכולות השותפות לנצל הזדמנויות בפרק זמן מהיר , אשר מהווה יתרון מול החברות הגדולות שפועלות באזור. כמו כן, אחזקה משמעותית של השותפות במאגר עם שותפים גדולים כגון בלאקסטון, תאפשר לה למכור חלק מאחזקותיה בעתיד עם פוטנציאל אפסייד משמעותי, אשר צפוי להתממש ככל שפיתוח התגלית מתקדם לקראת תחילת הפקה".