קבוצת דלק מנהלת מו"מ להכנסת משקיעים לאיתקה

קבוצת דלק מנהלת משא ומתן עם משקיעים פוטנציאלים להשקעה באיתקה, כנגד הקצאת מניות בכורה בחברה, בהיקף של כ-300 מיליון דולר. בנוסף עדכנה דלק קבוצה 2.39% כי היא ואיתקה מנהלות גם דיונים עם חברות סחר בינלאומיות בנוגע להסכמי שיווק של נפט וגז מאיתקה, למשך תקופה של שלוש שנים, במסגרתם צפויה איתקה לקבל, על חשבון המכירות העתידיות, סכום של כ-150 מיליון דולר.   שני המהלכים האמורים נעשים כחלק מהשלמת העסקה עליה חתמה איתקה עם חברת שברון לרכישת נכסיה של שברון בים הצפוני, במסגרתה צפויה איתקה לרכוש עשרה נכסי גז ונפט עם עתודות מוכחות של כ-131 מיליון חביות נפט ופוטנציאל הפקתי נוסף של כ-46 מיליון חביות.

על פי הערכות החברה, העסקה שהשלמתה צפויה במהלך הרבעון הרביעי של השנה, תגדיל את יכולת ההפקה היומית של איתקה בכ-300%, מהיקף של כ-20 אלף ליום, להיקף הפקה של מעל ל- 80 אלף חביות ליום וכן להגדיל בכ-150% את כמות הרזרבות המוכחות של החברה לכ-225 מיליון חביות כאשר איתקה צפויה לשמש כמפעיל בארבעה נכסים מתוך עשרת הנכסים הנרכשים.   קבוצת דלק מציינת כי על פי הנתונים שמצויים בידיה, המאגרים הנרכשים במסגרת העסקה צפויים לייצר לאיתקה EBIDTA של כ-3 מיליארד דולר בשלוש השנים הקרובות.   כחלק מההערכות של קבוצת דלק ואיתקה להשלמת העסקה, החברות הודיעו על עסקאות גידור למחירי הנפט שכבר בוצעו על ידן, בהיקף כולל של כ-32 מיליון חביות, לפי מחיר חבית ממוצע של כ-65 דולר לחבית, וזאת למהלך שלוש השנים הקרובות, באופן שגם אם מחירי הנפט ירדו מתחת למחיר ממוצע של 65 דולר לחבית, לאיתקה עדיין תובטח הכנסה, במהלך התקופה, של מעל ל-2 מיליארד דולר.

נזכיר, כי בסוף חודש מאי הודיעה החברה על עסקת ענק עם שברון הבריטית שבמסגרתה תרכוש חברת הבת, איתקה את מלוא הזכויות בחברת התפעול של שברון בים הצפוני (Chevron North Sea Limited) תמורת כ-2 מיליארד דולר. בסך הכל איבדה מניית קבוצת דלק מאז ההודעה כ-20% מערכה.

לצורך מימון העסקה, יצאה קבוצת דלק במהלך של גיוס אג"ח, אולם נתקלה בקשיים בגיוס האג"ח שהיה אמור להיות בהיקף כספי של 700 מיליון דולר והסתפקה בגיוס של 500 מיליון דולר, נוכח הביקושים הנמוכים שהוזרמו על ידי המשקיעים וקביעת הריבית במכרז ברמה של כ-9.4%.

• האם הסינים מוכרים אג"ח אמריקאיות? שר האוצר חושב שלא - הנה הסיבה
• "זוהי צומת חשובה - מורידים חשיפה לנאסד"ק ומגדילים חשיפה לישראל, אירופה, סין והודו"

עם זאת, במסגרת שיחת ועידה שקיימה הקבוצה לנוכח חוסר שביעות רצון המשקיעים, טען בעל השליטה בחברה יצחק תשובה בנוגע לעסקת שברון כי הגורם להורדת היקף גיוס האג"ח היה אחר. "מניסיוני רב השנים, חשוב לי לציין, שעסקת שברון היא עסקה חזקה וטובה שיש לה פוטנציאל אדיר לעשרות שנים קדימה עם נזילות מהיום הראשון. ה-EBIDTA בשלוש השנים הראשונות צפוי לעמוד על 3 מליארד דולר. דלק קבוצה מחזיקה ב-100% מאיתקה, וכל השקעה באיתקה כאילו הקבוצה משקיעה בעצמה. כל ההכנסות שנכסי שברון מפיקים מה-1.1.19 עומד לזכותה של איתקה", אמר תשובה.

לדבריו, "נכון להיום יש לנו אינדיקציות כי סכום זה צפוי להגיע ל-500 מליון דולר. כלומר - קיים פה עודף של 200 מליון דולר שלא נלקחו בחשבון. זו אחת הסיבות שאיתקה החליטה לגייס רק 500 מליון דולר, ולא 700 מליון דולר. סגירת העסקה צפויה לנובמבר 2019, אולם האינטרס שלנו הוא לסגור אותה כמה שיותר מהר".