בוקר טוב ליוליוס בר: צופים התקררות בתחום אחרי שמניות האנרגיה המתחדשת איבדו יותר מ-50% מתחילת שנה

עולם האנרגיה הישן המבוסס על דלקי מאובנים שולט בכותרות בימים אלה. צמצום האספקה מעורר מצב רוח שורי בשווקים ומעלה את מחירי הנפט קרוב ל-100 דולר לחבית. קצת פחות שמו לב לכך שבמקביל לעליות מחירי הנפט, סוכנות האנרגיה הבינלאומית סיפקה עדכון לדוח "מפת הדרכים ל-Net Zero", תוך שהיא בוחנת לעומק כיצד מתקדם מעבר האנרגיה מדלקי מאובנים לאנרגיה נקייה.

הדוח מספק תובנות חשובות לגבי המצב הקיים והדינמיקה הנוכחית וישנן מסקנות חדשות שעלו בדו"ח הנוכחי בהשוואה לאחרון שפורסם לפני כשנתיים. נראה שהמעבר לאנרגיה מתחדשת הואץ באופן משמעותי ברחבי העולם, בין היתר, בגלל הצמיחה של הפתרונות המוצעים, קנה המידה של ההיצע, והביקוש החזק לחלופות אנרגטיות שנבעו בין היתר בזעזועים בשוק דלקי המאובנים. נראה שהחלק האנרגטי האנרגטי של אתגר פליטות הפחמן העולמי נמצא בדרך הנכונה לעמידה ביעדים של אפס פליטות פחמן, בניגוד לסקטורים משמעותיים אחרים, כמו תחומי המזון והחקלאות.

התאוצה הבולטת ביותר היא בתחום האנרגיה הנקייה, במיוחד תחום האנרגיה הסולארית שהופך בהדרגה לשוק גלובלי ומפותח. כמו כן, תחום הסוללות ורשתות החשמל מצוי כיום בדינמיקה של צמיחה מהירה למדי. הסיבות לכך הן שתחום האנרגיה הסולארית מהווה שוק עם חסמי כניסה נמוכים ותחרות עזה. בהתחשב בהשקעות המסיביות בתחום, במיוחד מחוץ לסין, ייתכן שיכולת ייצור וקיבולת החשמל נמצאת כמעט או פוטנציאלית כבר חורגת מהרמות הדרושות כדי לעמוד ביעדי צמצום פליטות הפחמן, כאשר היעד מוערך בסביבות 800-1000 ג'יגה וואט בשנה.

המגמות מצביעות גם על עלייה וצמיחה בתחום הניידות והתחבורה החשמלית, כאשר ישנה התרחבות בשרשרות האספקה ​​בעוד שצווארי הבקבוק הפוטנציאליים באספקת הסוללות התגלו כפחות דוחקים ממה שחשבו בעבר. גלי הצמיחה המתמשכים בהיצע בשווקי מפתח בצפון אמריקה, אירופה וסין ממשיגים להניע את המעבר לעבר ניידות חשמלית. בינתיים, הציפיות מפיתוחים בתחום המימן פחתו, כאשר הלוגיסטיקה מכבידה על התחום. נראה כי מימן ממלא תפקיד משנה בנישות שוק ספציפיות, כגון דשנים, ספנות, ייצור פלדה וייצור דלק ביולוגי.

המעבר לאנרגיה מתחדשת נמצא בעיצומו, והוא מונע מדינמיקת שוק ולא מפוליטיקה. החסמים העיקריים כיום בתחום אינם מונעים מעלויות או מסיבות כלכליות נטו, ונשענים בעיקר על מוסדות שמרניים ומבני שוק אנרגיה ישנים ונוקשים בעולם. אנו דבקים בדעה שמעבר האנרגיה הולך ומתעצם וכי מדובר בשינוי המבני הדומיננטי ביותר לעשור הקרוב עד 2035 וייתכן שאף מעבר. עם זאת, אנחנו צופים שתהיה התקררות מסוימת בתחום האנרגיה המתחדשת בטווח הקצר לאחר הפריחה, מה שעשוי להשפיע על שיקולי המשקיעים.