כמה כסף צריך כדי לא לעבוד יותר?

הרבה חולמים על היום שבו יוכלו להגיד "יש לי מספיק כסף, אני לא צריך לעבוד יותר" ואז יניחו מכתב פיטורים לבוס. אבל השאלה הגדולה היא: כמה כסף באמת צריך כדי להגיע לשם? זה תלוי כמובן בכמה זמן נשאר לך לבזבז את הכסף - ככל שאתה מבוגר יותר, אתה צריך פחות כסף. זה תלוי כמה אתה מוציא, ואיך אתה חי – עם משפחה או לבד. בואו נרד למספרים,  נתחיל עם משפחה ממוצעת של 4-5 נפשות, ואחר כך נעבור לרווק. נניח תשואה סבירה על הכסף, ונראה מה היעד שממנו אתה באמת מסודר.

משפחה: 4-5 נפשות – כמה עולה לחיות?

ניקח משפחה ממוצעת בישראל – זוג עם 2-3 ילדים, חיים ברמת חיים סבירה, לא מפונפנת אבל גם לא קמצנית. לפי נתוני הלשכה המרכזית לסטטיסטיקה (הלמ"ס) מ-2024, משק בית ממוצע בישראל (4.2 נפשות) מוציא כ-18,000 שקל בחודש. זה כולל הכל: דיור (שכירות או משכנתה בסביבות 5,000-6,000 שקל), אוכל (4,000-5,000 שקל), חשבונות (חשמל, מים, ארנונה – כ-2,000 שקל), תחבורה (רכב, דלק, ביטוח – 2,500 שקל), חינוך וחוגים לילדים (2,000-3,000 שקל), ובילויים והוצאות שונות (1,500-2,000 שקל). נעגל את זה ל-20,000 שקל בחודש כדי להיות קצת יותר ריאליים, כי תמיד יש הפתעות – חופשה שנתית, תיקון לרכב, או מתנה לחתונה של אחיין.

בשנה, זה יוצא 240,000 שקל (20,000 כפול 12). עכשיו, כמה זמן נשאר לך לחיות? נניח שאתה בן 40 עכשיו, ותוחלת החיים הממוצעת בישראל היא 83 לגברים ו-87 לנשים (לפי ארגון הבריאות העולמי, 2023). נלך על 85 כממוצע – כלומר, יש לך עוד 45 שנים. בלי תשואה על הכסף, תצטרך 240,000 כפול 45 = 10.8 מיליון שקל. סכום לא קטן, אבל זה לא סוף הסיפור, כי הכסף יכול לעבוד בשבילך (ואפשר גם "למחוק" את הקרן אם לא אכפת לך שלא ישאר כלום בסוף לילדים)

• קופות גמל להשקעה - מה התשואה של הקופה שלכם ביחס לאחרות?
• ככה תוכלו להגדיל את התשואה בקרן הפנסיה שלכם

תשואה: הכסף עושה כסף – שתי אפשרויות

אם תשקיע את הכסף שלך, התשואה משתנה לפי איך שאתה בונה את התיק. בואו נראה שתי גישות: תיק מקובל, הוא מבטא את המסלולים הכלליים כיום בגמל השתלמות ופנסיה. 40% מניות, 60% אג"ח – לפי ממוצעי השוק ב-20 השנים האחרונות, תשואה שנתית אחרי אינפלציה תהיה כ-5%, לשם שמרנות נניח כ-4%. 

ניקח הפסקונת להסביר את חוק ה-4% שמאפשר למשוך 4% מהקרן בלי לפגוע בה (לדוגמה אם אתם חוסכים 100 אלף שקל במסלול האמור, אתם אמורים למשוך כל שנה 4 אלף שקל והקרן לא תיפגע). כלומר, בשביל 240,000 שקל בשנה תצטרך 6 מיליון שקל (240,000 חלקי 4%). ההכנסה השנתית כאן היא 240,000 שקל, ואתה מושך הכל כדי לחיות ומצליח לשמור על הקרן - כנראה ירושה לילדים.

נעבור לתיק מסוכן יותר ועם סיכוי לתשואה גבוהה יותר: 60% מניות, 40% אג"ח – תשואה ממוצעת של 6% אחרי אינפלציה היא סבירה (מבוסס על מדדי ת"א 35, S&P 500 ואג"ח ממשלתי). ניקח תשואה אחרי מרווח ביטחון של 5% ואז -  6 מיליון שקל יספיקו וישאירו עודף. תרוויח 300,000 שקל בשנה (6 מיליון כפול 5%), תמשוך 240,000 לחיות, ו-60,000 יישארו לגדל את הקרן ולהגן מפני אינפלציה או שנים חלשות. בפועל, גם קרן של 4.8 מיליון שקל יכולה להספיק - 5% ממנה הם 240 אלף שקל. אבל תמיד תריך מרווח ביטחון וכאן כשהסיכון גדול יותר כדאי גם להגדיל את מרווח הביטחון.  

כך או אחרת, בשתי האפשרויות, 6 מיליון שקל נותנים לך חופש כלכלי תוך שמירה על הקרן – כלומר, תוכל להוריש משהו לילדים או להתמודד עם הוצאות בלתי צפויות.

• חמישה דברים שכדאי לדעת על מנת להפיק יותר ממסלולי ההשקעה שלכם
• ONE ZERO יחזיר ללקוחות עמלות שהם שילמו לבנק הקודם
• תוכן שיווקי "הקרנות הפאסיביות מהוות 60% מהענף"

אפשרות אחרת: לחיות גם מהקרן 

אבל מה אם לא אכפת לך שהכסף ייגמר כשתמות? אם אתה מוכן "לאכול" את הקרן ולא להשאיר כלום, הסכום שתצטרך קטן משמעותית. בואו נחשב את זה: בלי תשואה: יש לך 45 שנים, ואתה צריך 240,000 שקל בשנה. זה 10.8 מיליון שקל (240,000 כפול 45). כל שנה אתה מושך 240,000, והקרן יורדת בהדרגה עד שבגיל 85 נשאר 0. עם תשואה של 4% (תיק שמרני): פה זה נהיה מעניין, כי התשואה מצמצמת את הסכום ההתחלתי. אתה צריך קרן שתיתן לך 240,000 שקל בשנה כשאתה מושך גם מהקרן וגם מהרווחים, עד שהיא נגמרת בדיוק אחרי 45 שנים. לפי חישוב פיננסי (ערך נוכחי של תזרים שנתי עם ריבית 4%), תצטרך כ-4.5 מיליון שקל בתחילת הדרך. כל שנה תמשוך 240,000, התשואה תוסיף קצת, אבל הקרן תקטן עד אפס.

עם תשואה של 5% (תיק מאוזן): הסכום יורד עוד יותר – כ-4.2 מיליון שקל. התשואה הגבוהה יותר עוזרת "למתוח" את הכסף, ואתה עדיין מגיע לאפס בגיל 85.

התיאוריה פשוטה: כשאתה שומר את הקרן, אתה חי מהתשואה בלבד, והיא צריכה להספיק לנצח (או לפחות עד סוף החיים). כשאתה מוחק את הקרן, אתה מחלק את כל הכסף למספר השנים שנותרו, והתשואה עוזרת להקטין את הסכום ההתחלתי. היתרון? צריך פחות כסף עכשיו. החיסרון? אין רשת ביטחון – אם תחיה יותר מ-85 או תצטרך סכום גדול פתאום, אתה בבעיה.

אבל מה עם עלויות משתנות?

החיים לא קבועים. כשהילדים קטנים, יש חוגים וגנים, אבל כשהם גדלים ועוזבים את הבית, ההוצאות יורדות. מצד שני, בגיל מבוגר עלויות הבריאות עולות – לפי הלמ"ס, משק בית של זוג פנסיונרים מוציא כ-12,000 שקל בחודש, אבל ביטוחי בריאות פרטיים וטיפולים יכולים להוסיף עוד 2,000-3,000 שקל. אז 20,000 בחודש זה ממוצע סביר שמכסה את השיאים והשפל של החיים. אם אתה רוצה חיים קצת יותר נוחים – נגיד 25,000 בחודש עם חופשות ורכב חדש מדי פעם – תצטרך 7.5 מיליון שקל (25,000 כפול 12 חלקי 0.04) בשמירת קרן, או כ-5.2 מיליון עם תשואה של 5% כשמוחקים אותה.

רווק: כמה צריך בשביל החיים הטובים?

עכשיו נעבור לרווק – בלי ילדים, בלי משכנתה ענקית, אבל עם חשק ליהנות מהחיים. לפי נתוני הלמ"ס, רווק ממוצע בישראל (גיל 30-40) מוציא כ-10,000 שקל בחודש: שכירות (3,500-4,000 שקל בעיר גדולה), אוכל (2,000 שקל), חשבונות (1,000 שקל), תחבורה (1,500 שקל), ובילויים (2,000 שקל – כי למה לחיות אם לא נהנים?). בשנה זה 120,000 שקל. נניח שאתה בן 35, וגם לך יש עוד 50 שנה עד גיל 85. בלי תשואה, זה 6 מיליון שקל (120,000 כפול 50). עם תשואה ונניח שאתה רוצה לשמור על הקרן - עם חוק ה-4% ותשואה של 5%, תצטרך 3 מיליון שקל (120,000 חלקי 0.04). תרוויח 150,000 שקל בשנה, תמשוך 120,000, ונשאר עודף.

אם אתה מוכן לחיות מהקרן הרי שעם תשואה של 5%, תצטרך כ-2.1 מיליון שקל בלבד (חישוב ערך נוכחי של 120,000 לשנה ל-50 שנה). עם תשואה של 4%, זה עולה ל-2.25 מיליון שקל.

אם אתה רוצה חיים מפנקים יותר – 15,000 בחודש (180,000 בשנה) – תצטרך 4.5 מיליון שקל בשמירת קרן, או כ-2.8 מיליון עם תשואה של 5% כשמוחקים אותה.

לסיום, תודו שזה מעניין. יש כאן גם שאלות פילוסופיות - האם להשאיר כסף לצאצאים? מה נעשה אם לא נעבוד? ועוד שאלות לא פשוטות, אבל הרבה מאוד אנשים משתעשעים ברעיון הזה ויש גם לא מעטים שמיישמים אותו. הסכומים שהודגמו כאן הם לא סופיים, יש כמובן תלות גדולה בתשואה - האם באמת תוכלו לייצר תשואה כזו ומה יקרה אם בדיוק אחרי שהתחלתם במהלך הזה הבורסות התמוטטו? יש כאן שאלה של סיכון ומרווחי ביטחון. כמו כן, אחת השאלות המרכזיות היא דיור - ההנחה כאן שאין דירה בבעלותכם ואתם גרים בשכירות ומחירי השכירויות יכולים להיות תנודתיים מאוד. אז מי שזה הכיוון שלו - כדאי שייקח מרווחי ביטחון ויעשה חשיבה הרבה יותר עמוקה, המספרים כאן האם האזור אבל תחת הנחות מסוימות שהיו בעבר. אם הדברים ישתנו, החישובים כמובן יראו אחרת לגמרי לטוב ולרע.