תיק הנכסים של הציבור עלה ב-15%; איפה משקיעים הישראלים?

הביצועים החזקים בשווקים הפיננסים בארץ ובארצות הברית הביאו לעליה של 15% בתיק הנכסים הפיננסיים של הציבור שהגיע בסוף שנת 2024 לכ-6.2 טריליון שקל. אלא שבניגוד למגמה בשנים האחרונות, במהלך 2024 גדל חלקו של התיק המנוהל באופן ישיר על ידי הציבור, זאת בין היתר הודות לעליה בהשקעה בקרנות נאמנות שרשמה רמות שיא.

על פי נתוני החטיבה למידע ולסטטיסטיקה בבנק ישראל, המתפרסמים היום, יתרת תיק הנכסים הפיננסיים של הציבור עלתה בשנת 2024 בכ-813 מיליארד שקל לכ-6.2 טריליון שקל בסוף השנה. שיעור הגידול של התיק בשנת 2024 (15%) היה גבוה במידה ניכרת בהשוואה לממוצע בעשור האחרון (כ-6% בממוצע שנתי).

מי שתרמו יותר מכל לצמיחה בתיק הם המניות בארץ, שעלו ב-26% והנכסים הפיננסיים בחו"ל שעלו בכ-21%. בהתאם, המשקל שלהם בתיק עלה ב-1.1%, כשאר מנגד, בלטה הירידה במשקל של רכיב המזומן והפיקדונות, שככל הנראה הוסטו לטובת מניות נכסים פיננסים בחו"ל שהשיאו במהלך השנה תשואות חזקות. בסוף השנה, רוב הכספים של הציבור היו מושקעים בנכסים פיננסים בחו"ל (221 מיליארד שקל), מזומן ופקדונות (201 מיליארד שקל) ומניות בארץ (176 מיליארד שקל).

• ביהמ"ש הכשיר את השימוש של לשכת עורכי הדין בבניין בית הפרקליט בנצרת

במהלך השנה עלתה יתרת האחזקות של הציבור במניות בארץ לרמת שיא של כ-861 מיליארד שקל. זאת על רקע השיפור בביצועים של מדדי המניות בארץ, בדגש על הרבעון הרביעי. הגופים המוסדיים, אמנם מימשו במהלך השנה מניות בארץ, אך יתרת המניות שהם מחזיקים עלתה בכ-42 מיליארד שקל, כתוצאה מעליות מחירים (כ-33%). יתרת המניות הסחירות בארץ המוחזקות בידי הציבור באופן ישיר (ללא המוסדיים) עלתה במהלך השנה בכ-133 מיליארד שקל לרמה של 608 מיליארד שקל.

• כמה תחסכו על קניות בסופר אם תשנו הרגלים? הנתון הזה אולי יעיר אתכם
• לאומי השיקה תוכנית הטבות למחזיקי כרטיסי האשראי - "לאומי בונוס"
• תוכן שיווקי "הקרנות הפאסיביות מהוות 60% מהענף"

נתון מעניין נוסף שעולה מהדו"ח הוא שהמשקל של התיק המנוהל בידי הציבור באופן ישיר עלה בכ-0.4%, בניגוד למגמה בשנים האחרונות של העברת כספים לניהול של הגופים המוסדיים, ועמד על כ-54% מהתיק כולו. בהקשר זה, בלטה ההשקעה של הציבור בקרנות נאמנות שעלתה בכ-1.1% ושיעורה מתוך התיק המנוהל על ידי הציבור במישרין (ללא המוסדיים) על כ-9%. התיק המנוהל בידי הגופים המוסדיים עמד על כ-2.86 טריליון שקל, מתוכם כ-48% מנוהלים בקרנות הפנסיה, כ-30% בקופות גמל והשתלמות וכ-22% בפוליסות ביטוח.

יתרת נכסי קרנות הנאמנות עלתה השנה בכ-141 מיליארד שקל והגיעה לרמת שיא של כ-598 מיליארד שקל. במיוחד, בלטה העלייה ביתרת הקרנות המתמחות במניות בחו"ל (כ-44 מיליארד שקל), על רקע עליות המחירים במדדי המניות בחו"ל וצבירות נטו. בנוסף, על רקע צבירות נטו, נמשכה העלייה ביתרת הקרנות הכספיות השקליות (כ-38 מיליארד שקל) והיא הגיעה לרמה של כ-130 מיליארדי שקל. קרנות המתמחות במניות בישראל עלו בכ-25 מיליארד שקל, בעיקר ברביע האחרון (כ-18 מיליארד שקל), על רקע ביצועי מדדי המניות המקומיים.

בהקשר זה, בבנק מציינים את טרנד ההשקעה בקרנות העוקבות אחרי מדדים, בדגש על מדד הדגל האמריקאי - S&P 500, שצבר תאוצה בשנה החולפת. יתרת הנכסים בקרנות העוקבות אחרי המדד צמחה בכ-54% ועמד על כ-68 מיליארד שקל. זאת, אחרי שהמדד טיפס במהלך השנה ב-23%. עם זאת, בבנק מציינים כי באופן מפתיע הגידול בהחזקות בקרנות עוקבות מדד S&P 500 התרכז בעיקר בגופים המוסדיים.