קופות הגמל שלכם הניבו 1% בנובמבר - מתחילת השנה 11%; אל תתרגלו

קופות הגמל ממשיכות להציג תשואה מרשימה לחוסכים: מתחילת השנה הגיעו הקופות הכלליות הגדולות לתשואה ממוצעת של כ-11.2%, כלומר 1% בכל חודש, כאשר גם בנובמבר התשואה קרובה ל-1% - כך מעריך אבי ברקוביץ, משנה למנהל השקעות ראשי במיטב דש.

טווח התשואות בנובמבר צפוי לנוע בין 0.6% ל-1.2%. ביצועי הקופות בנובמבר ועד כה השנה, הם כתוצאה ממגמה חיובית חזקה בשוקי המניות בארץ ובעולם לצד עליות השערים באיגרות החוב הקונצרניות בארץ.

מדדי אגרות החוב המובילים עלו בקרוב ל-10%, הרבה מעבר לממוצע, וזה משאיר מעט מאוד מקום לעליות בהמשך - העליות האלו נובעות מהריבית האפסית ומהמחסור באלטרנטיבות השקעה. הכספים זורמים לאגרות החוב, השערים עולים, אנחנו מרוויחים, אבל בד בבד, מנפחים את בועת האג"ח. אל תתרגלו לתשואות האלו - זה לא יימשך.

מה התשואה הצפויה במסלולים המתמחים? לפי ברקוביץ, קופות הגמל המנייתיות השיגו בנובמבר תשואה חיובית של כ-2.3% בטווח תשואה של 2-3%. מתחילת השנה מדובר בתשואה של כ-20.7% בטווח תשואות של 17% עד 27%. 

• הישראלים נהרו ב-2024 לקרנות המחקות והכספיות; האם זה ישתנה בקרוב?
• הודות לזינוק בשווקים: תעשיית הקרנות חצתה רף של 600 מיליארד שקל

בקרב קופות הגמל המדדיות הצפי הוא לתשואה שלילית של כ-0.1% בטווח שינוע בין תשואה שלילית של 0.3% עד תשואה אפסית. מתחילת השנה מדובר בתשואה של 6.5% לקופות בטווח שינוע בין 5% עד 7.5%.

קופות הגמל השקליות צפויות להציג תשואה חיובית של 0.4% כאשר טווח התשואה ינוע בין 0.2-0.6%. מתחילת השנה, הערכות הן לתשואה של 6.5% בטווח של 5% עד 7%.