תעשיית קרנות הנאמנות: עשרת הטובות והגרועות ביותר מתחילת השנה

הגיוס החיובי בקרנות הנאמנות בנובמבר 2019 הסתיים עם תשואה ממוצעת של 0.9%. כך מעריך בית ההשקעות מיטב דש, כאשר מתחילת השנה מדובר כבר בתשואה של כ-10.7%.

מה היתה התשואה למשקיעים?
קבוצת הקרנות המתמחות במניות בישראל סיכמה את החודש עם תשואה חיובית של 2.5% בהובלת קרנות מניות ת"א 90 שעלו ב-7.1%. מתחילת השנה רשמו הקרנות תשואה ממוצעת של כ-29.1%. הקרנות שבלטו לטובה בתשואות מתחילת השנה הן קרנות מניות נדל"ן וקרנות מניות ת"א 90 שעלו ב-51.8% וב-35% בהתאמה. לעומת זאת, הקרנות שפיגרו בתשואה בקבוצה זו היו קרנות מניות אנרגיה וקומודיטיס עם תשואה חיובית נמוכה ממוצעת של 2.3% בלבד.

קרנות שמתמחות במניות בחו"ל רשמו בנובמבר תשואה חיובית בשיעור משוקלל של 2.4%. מתחילת השנה מדובר בתשואה של 16.2%, כחצי מתשואת קרנות הנאמנות שמתמחות במניות בישראל. הקרנות שבלטו לחיוב הן קרנות מניות אירופה מוגנות מט"ח שעלו בממוצע מתחילת השנה ב-21.45%, וקרנות ארה"ב מוגנות מט"ח שהשיגו למשקיעים תשואה חיובית של כ-18.9%. לעומת זאת, הקרנות שבלטו לרעה - קרנות מניות אסיה שרשמו תשואה חיובית של כ-4% בלבד.

קרנות אג"ח כללי רשמו  בסיכום חודשי תשואה חיובית ממוצעת של 0.55%, ומתחילת השנה - 7.65%. קרנות אג"ח כללי עם חשיפה של עד 30% מניות השיגו למשקיעים את התשואה הגבוהה ביותר בנובמבר - 1.75%, ומתחילת השנה -  10.1%. זאת בעקבות עליות שנרשמו בכל אפיקי ההשקעה – מניות, אג"ח ממשלתיות ואג"ח קונצרניות.

קרנות אג"ח קונצרני רשמו בחודש החולף תשואה חיובית ממוצעת של כ-0.4%. מתחילת השנה קרנות הנאמנות הקונצרניות עלו בכ-6.4% בממוצע, וקרנות אג"ח קונצרני ברמת סיכון גבוהה רשמו תשואה גבוהה יותר של 10%.

קרנות אג"ח מדינה סיכמו את נובמבר עם תשואה חיובית הנאמדת ב-0.15%, ומתחילת השנה - 4.95%. מדד אג"ח ממשלתיות רשם תשואה דומה בנובמבר ותשואה גבוהה יותר מתחילת השנה - 8.65%, פער הנובע בעיקר מכך שהמח"מ הממוצע של קרנות אג"ח מדינה הוא קצר בהרבה מהמח"מ של מדד הבנצ'מארק.

קרנות אג"ח חו"ל רשמו בנובמבר תשואה שלילית של כ-0.95% בהשפעת היחלשות הדולר אל מול השקל.

הטובות ביותר VS הגרועות ביותר
מניתוח הקרנות האקטיביות עולה כי הקרן שרשמה את התשואה הגבוהה ביותר מתחילת השנה היא קרן איילון (6D) אקסטרים 500 S&P פי 3 שזינקה בכ-80%. מנגד, הקרן שהשיגה למשקיעים את התשואה הגרועה ביותר השנה היא קרן הראל (0D) אג"ח יורו לאחר שירדה ביותר ב-7.6%.

להלן רשימת הקרנות עם התשואה הטובה ביותר מאז תחילת השנה, כפי שדירג בית ההשקעות, המורכבת בעיקרה מקרנות מניות בארץ המתמחות בהשקעה בסקטור הנדל"ן ומקרנות אגרסיביות על מדדי המניות בארץ ובעולם. זאת לעומת רשימת הקרנות הגרועות ביותר המורכבת בעיקרה מקרנות המשקיעות בקאנביס, ומקרנות ואג"ח בחו"ל, וקרנות אגרסיביות על הדולר.