החוסכים בקופות הגמל יכולים להיות מרוצים - תשואה של 12.3% בשנת 2019

קופות הגמל הכלליות מסכמות את שנת 2019 עם תשואה ממוצעת של כ-12.3%, משמע כ-1% בממוצע מדי חודש, כך מעריך אבי ברקוביץ, משנה למנהל השקעות ראשי במיטב דש.

לשם השוואה, מדובר בתשואה הגבוהה פי 3.5 מהתשואה השנתית הממוצעת של הקרנות בחמש השנים האחרונות שהגיעה ל-3.4%, ובעשר השנים האחרונות - 7.4%.  

תשואות הקופות בשנת 2019 נבעו בעיקר מעליות השערים שנרשמו בכל אפיקי ההשקעה המרכזיים: בשוקי המניות בעולם, בשוק המניות בארץ ובשוק האג"ח הממשלתי והקונצרני בישראל. האפיק היחיד שמיתן את העליות היה המט"ח (הדולר, האירו) בכל הקשור להשקעות בחו"ל.

בהתייחס לחודש דצמבר האחרון, הקופות צפויות להציג תשואה נומינלית משוקללת של 0.9%, בטווח תשואות של 0.6% עד 1.2%.

מה עשו המסלולים השונים?
לפי ברקוביץ, קופות הגמל המנייתיות השיגו בדצמבר תשואה חיובית של כ-1.7% בטווח תשואות של 1.2% עד 2.2%. בשנת 2019 מדובר בתשואה של כ-22.9% כאשר טווח התשואות הוא 18% עד 30%.

בקרב קופות הגמל המדדיות הצפי הוא לתשואה של כ-0.5% בטווח שינוע בין תשואה חיובית של 0.3% עד 0.7%. בשנת 2019 מדובר בתשואה של כ-7.1% בטווח שינוע בין 5% עד 8%.

קופות הגמל השקליות צפויות להציג תשואה חיובית של 0.4% כאשר טווח התשואה ינוע בין 0.2-0.6%. בשנת 2019, הערכות הן לתשואה של כ-6.8% בטווח של 5.5% עד 7.5%.