פתיחה חיובית לקופות הגמל בשנת 2020 - תשואה של 0.4% בינואר; אבל ההתחלה האדומה בפברואר מאפסת את התשואות

פתיחת שנה חיובית לקופות הגמל: הקופות הכלליות מסכמות את חודש ינואר 2020 עם תשואה ממוצעת של כ-0.4%, כך מעריך אבי ברקוביץ, משנה למנהל השקעות ראשי במיטב דש. טווח התשואות נע בין 0.2% ועד 0.6%. עם זאת, השווקים יורדים בתחילת פברואר על רקע נגיף הקורונה, כך שנכון לעכשיו התשואה החיובית כמעט והתאפסה. 

תשואות הקופות בינואר מבטאות את עליות השערים בשוקי המניות בארץ ובאיגרות החוב הממשלתיות במחצית הראשונה של החודש, אם כי ירידות השערים החזקות בשוקי המניות במחצית השנייה, צימצמו את התשואה לכדי שליש. להערכת ברקוביץ', בשלב מסוים של החודש הגיעו הקופות לתשואה ממוצעת של כ-1.4%.

להערכתו, קופות הגמל המנייתיות השיגו בינואר תשואה חיובית של כ-0.6% בטווח תשואות של 0.2% עד 1%. בקרב קופות הגמל המדדיות הצפי הוא לתשואה של כ-0.5% בטווח שינוע בין תשואה חיובית של 0.3% עד 0.7%. קופות הגמל השקליות צפויות להציג תשואה חיובית של 0.5% כאשר טווח התשואה ינוע בין 0.3% עד 0.7%.