קרנות ההשתלמות במארס - הפסדים של עד 10%; הראל מובילה במארס, אלטשולר מובילה מתחילת השנה

הנפילות בשווקים בחודש מארס הסבו לקרנות ההשתלמות תשואה שלילית של כ-9%.  חודש אפריל מסתמן כחיובי, כאשר עד כה התיקון המוערך בקרנות מסתכם בכ-4%. כלומר, ההפסדים המצטברים בקרנות השתלמות נאמדים במצטבר בכ-5% - לא נעים, אבל לאורך זמן, לא נורא. מדובר באיבוד תשואה של כחצי שנה-שנה.    קרן ההשתלמות של הראל היתה "הטובה" ביותר בחודש מארס עם תשואה שלילית של 8.25%. אחריה מגדל עם תשואה שלילית של 8.4% ואלטשולר שחם עם תשואה שלילית של 8.57%. בפועל, רוב קרנות ההשתלמות הכלליות נמצאות צמודות בתשואות עם תשואה של 8.6% עד 9.25%. אחרונה בדירוג החודשי - מנורה עם תשואה שלילית של 10%.

הדירוג החודשי אמנם מעניין וחשוב כדי לבטא מגמות של ניהול ההשקעות בקרנות ההשתלמות, אבל חשוב יותר הדירוג על פני זמן. כאן, אלטשולר שחם וילין לפידות מובילים בדירוגים הארוכים ל-5 ו-10 שנים. מתחילת השנה מובילה הקרן של אלטשולר עם תשואה שלילית של מתחת ל-10%. 

היתרונות של קרנות ההשתלמות קרנות השתלמות הן מוצר עם יתרונות גדולים לחוסכים. המחזיקים בהן מקבלים הטבת מס שוטפת עם ההפקדות לקרן והטבת מס גדולה במשיכה (פטור ממס). מעבר לכך, התשואות על פני זמן בקרנות היו גבוהות כך שהמחזיקים/ החוסכים נהנו "פעמיים" - גם מיתרונות מיסוי שהעלו את התשואה וגם מתשואה טובה בשוטף (להרחבה על קרנות השתלמות)