בחסות הקורונה: תשואה שלילית של 5.4% לקופות הגמל מתחילת השנה

ירידות השערים החדות בשוקי המניות בארץ ובאגרות החוב הקונצרניות פעלו לרעתם של החוסכים בקופות הגמל הכלליות שהשיגו בחודש יוני תשואה שלילית ממוצעת של כ-0.4%. כך לפי הערכות כלכלני מיטב דש, כאשר בעקבות המגמה השלילית החזקה מתחילת השנה הצפי הוא לתשואה שלילית משמעותית יותר של 5.4% בסיכום המחצית הראשונה של 2020. 

השווקים בעולם עלו, אבל בישראל המגמה היתה שלילית בשעה ששוקי המניות בעולם הציגו עליות שערים, כאשר S&P500 עלה ב-1.8% וה-Eurostoxx 50 עלה ב-6.0%, בשוק המניות בישראל נרשמו ירידות שערים חדות: מדד ת"א 35 ירד ב-5.2%, מדד ת"א 125 ירד ב-5.0%, מדד ת"א 90 ירד בשיעור של 5.2% ומדד יתר 60 ירד בשיעור של כ-3.5%.   גם באג"ח הקונצרני המקומי נרשמה מגמה שלילית חזקה. מדד התל בונד 20 ירד ב-3.5%, מדד תל בונד 40 ירד ב-2.0% ומדד התל בונד 60 ירד ב-2.8%. 

השוק המקומי פגע בתשואות של קופות הגמל טווח התשואות של הקופות ביוני צפוי לנוע בין תשואה חיובית של 0.2% לבין תשואה שלילית של 1.2%. זאת לאחר שעליות השערים בשוקי המניות בחו"ל ובאיגרות החוב הממשלתיות בישראל (בעיקר השקליות הארוכות) מיתנו את התשואות השליליות.

בתוך כך, קופות הגמל המנייתיות השיגו בחודש יוני תשואה שלילית של כ-0.6% בטווח תשואה אפסית עד תשואה שלילית של 1.2%. מתחילת השנה מדובר בתשואה שלילית של כ-12.9% בטווח של 9% עד 17%.

• הישראלים נהרו ב-2024 לקרנות המחקות והכספיות; האם זה ישתנה בקרוב?
• הודות לזינוק בשווקים: תעשיית הקרנות חצתה רף של 600 מיליארד שקל

בקרב קופות הגמל המדדיות הצפי הוא לתשואה שלילית של כ-0.9% בטווח תשואה של 0.7% עד 1.1%. מתחילת השנה מדובר בתשואה שלילית של 2% בטווח של 1.5% עד 2.5%. 

מנגד, בקופות הגמל השקליות צפויה תשואה חיובית של 0.2% בטווח של תשואה אפסית עד תשואה של 0.4%. מתחילת השנה, הערכות הן לתשואה חיובית של 1% בטווח תשואות של 1.5%-0.5%.

מה עשו קרנות הפנסיה? קרנות פנסיה מקיפות לבני עד 50 השיגו בחודש יוני תשואה שלילית של כ-0.2% בטווח תשואה חיובית של 0.2% עד תשואה שלילית של 0.6%. מתחילת השנה השיגו הקרנות תשואה שלילית של כ-5.7%, בטווח תשואות של 5%-6.5%.

קרנות פנסיה מקיפות לבני 50-60 השיגו תשואה שלילית של כ-0.3% בטווח תשואה אפסית עד תשואה שלילית של 0.6%. מתחילת השנה השיגו הקרנות תשואה שלילית של כ-4.8%, בטווח תשואות של 4%-5.5%. 

• איך לבחור כרטיס אשראי – כל מה שצריך לדעת
• הריבית לוחצת - זינוק במחזורי המשכנתאות
• תוכן שיווקי "הקרנות הפאסיביות מהוות 60% מהענף"

קרנות פנסיה מקיפות לבני 60+ השיגו תשואה שלילית של כ-0.4% בטווח תשואה שלילית של 0.1% עד תשואה שלילית של 0.7%. מתחילת השנה קרנות אלו השיגו תשואה שלילית של כ-2.7%, בטווח תשואות של 2%-3.5%.