סיכום יולי בקרנות השתלמות - מיטב דש ואנליסט בראש

קרנות ההשתלמות במסלול כללי סיפקו תשואה חיובית בחודש יולי - בין 1.7% ל-2.6%  (ממוצע - מעל 2%) כאשר המובילות היו הקרנות של מיטב דש ואנליסט. מנגד, מור שמוביל את התשואות מתחילת השנה סיפק תשואה יחסית מאכזבת שמוערכת ב-1.7%. גם הביצועים של ילין לפידות ביולי היו בפיגור לעומת הבנצ'מרק - הערכה של 1.9%. הקרן של אלטשולר הניבה על פי ההערכות 2.5%.

במבחן ארוך הטווח קרן ההשתלמות של אלטשולר שחם ושל ילין לפידות מספקות את התשואות הטובות. יחד עם זאת, חשוב גם להסתכל על טווחים קצרים שמבטאים את המומנטום של הקרן בטווח הקצר-בינוני. מתחילת השנה קרן ההשתלמות של מור היא המובילה, כשלמעשה היא היחידה שסיפקה תשואה חיובית - כ-5.5%. הקרן נהנתה מיתרון לקוטן - השקעות בסכום קטן מאפשרות יותר גמישות ומגוון רחב יותר של השקעות (לרבות השקעות במניות קטנות-בינוניות - מומחיות של הבית). עם זאת, הקרן גדלה בקצב פנומנלי לאור הביצועים שלה. עוד בולטות מתחילת השנה, אבל עם ביצועים שליליים - אלטשולר, ילין לפידות ומיטב דש.