פדיונות בקרנות ההשתלמות - האם זה מוצדק?

בחודש שעבר, הציגו ראש הממשלה ושר האוצר את ״רשת הבטחון״ הכלכלית לשכירים ועצמאים. בין היתר, כללה התכנית פטור ממס על משיכת כספים מקרן ההשתלמות, כשהחל מהיום (10/8), באפשרות החוסכים למשוך מהקרן סכום חודשי של 7,500 שקל, ובסה"כ בחצי השנה הקרובה ניתן יהיה למשוך עד 45,000 שקל. מסתבר שיש רבים שהחליטו למשוך כספים מקרנות ההשתלמות, אך לא מדובר בנהירה של פדיונות, וגם - בעוד שיש גופים שאצלם הפדיונות היו יחסית משמעותיים, יש גופים שאצלם היו פדיונות נמוכים מאוד.   

לקריאה נוספת:
> איך בוחרים קרן השתלמות - דירוג קרנות השתלמות
> במקום למשוך את קרן ההשתלמות - קחו הלוואה מהקרן
> המדינה מאפשרת למשוך קרן השתלמות לפני הזמן, האם זה כדאי?

לאחר פרסום התכנית הורמו גבות רבות, באשר לאפקטיביות של הסעיף המדובר, היות ובעלי קרנות ההשתלמות משתייכים לרוב לעשירונים הגבוהים. בנוסף, התיקון לא רלוונטי למרבית הקרנות, שכן מתוך קרנות בהיקף של כ-240 מיליארד שקל, כ-70% מתוכן נזילות ממילא.

הסתייגות נוספת, נסובה סביב שאלה עקרונית, מדוע שהחוסך ישבור את חסכונותיו הנושאות הטבות מס מרחיקות לכת (פטור מרווחים, והטבה בעת ההפקדות), בזמן שבשוק אלטרנטיבות, לרבות לקיחת הלוואה מהקרן עצמה. מעבר לכך, האם נכון שבשעה קשה מעין זו נותנת המדינה לאזרחיה אפשרות לאכול את כספי החסכונות שלהם?.

אלא, שכעת מתברר כי על אף ההסתייגויות הרבות, אזרחים רבים בחרו להיעזר בתכנית ולמשוך את כספיהם מהקרנות. דבר שמלמד בראש ובראשונה כי על אף התפיסה הרווחת המשבר לא פסח על בעלי המשכרות הגבוהות שנפגעו גם הם ממשבר הקורונה, בין אם באופן ישיר ובין אם באמצעות בן או בת הזוג.

בנוסף, נראה כי, בתקופה בה חוסר הוודאות שולט, רבים מפחדים לקחת סיכונים מיותרים בדמות הלוואות, גם אם זה במחיר של פגיעה בחסכונות לטווח הארוך. זאת, על אף העובדה שההיסטוריה מלמדת כי במקרה של לקיחת הלוואה על חשבון הקרן, במרבית המקרים התשואה מחזירה את הריבית.

האם כדאי למשוך?
כשבאים לבחון האם משיכת קרן ההשתלמות היא הצד הנכון עבור החוסך, השאלה הראשונה שצריכה לעלות היא האם אתם זקוקים לכסף באופן דחוף?. במידה ולא, בהחלט מומלץ להשאיר את הכסף בקרן שכן הוא פטור ממס רווחי הון, ובהסתמך על ההנחה הרווחת לאורך זמן השקעה בשוק ההון מניבה רווח לחוסכים.

במידה ואתם נדרשים לכסף באופן מידי שלא סובל דיחוי,האופציה הזאת בהחלט יכולה להיות רלוונטית עבורכם, במיוחד אם אתם חוששים מפני סיכונים. אך באותה נשימה  חשוב לזכור ולבדוק את האלטרנטיבות בשוק, לפני שמקבלים החלטה חפוזה (למרות הצורך המידי בכסף).