גידול של 5% בתיק הנכסים של הציבור - 4.03 טריליון שקל

בנק ישראל מפרסם היום את ההתפתחויות בתיק הנכסים הפיננסיים של הציבור ברבעון השני של 2020. ממנו עולה כי, במהלך הרבעון עלתה יתרת תיק הנכסים הפיננסיים של הציבור בכ-5.3%, ועמדה על כ-4.03 טריליון שקל, זאת לאחר ירידה של כ6.3% ברבעון הקודם.

במהלך הרבעון עלו היתרות של החזקת הציבור בכלל הרכיבים בתיק, כשבעיקר בלטה העלייה המשמעותית ביתרת ההשקעות בחו"ל, כתוצאה מעליות המחירים בשווקי המניות בחו"ל. כמו כן, חלו עליות בשיעור הנכסים הזרים ובשיעור הנכסים במט"ח.

יתרת התיק המנוהל בידי המשקיעים המוסדיים עלתה ברבעון בכ-108 מיליארד שקל (6.1%) ועמדה על כ-1.88 טריליון שקל. שיעור החשיפה של הגופים המוסדיים לנכסים זרים, וכן שיעור החשיפה למט"ח, עלו בכ-2.4 נקודות האחוז. היקף התיק המנוהל באמצעות קרנות נאמנות בארץ, עלה בכ-20.5 מיליארד שקל (7.6%).

תיק הנכסים הפיננסים של הציבור 
על רקע התאוששות מסוימת בשווקים הפיננסים במהלך הרבעון עלתה יתרת תיק הנכסים הפיננסיים של הציבור בכ-203 מיליארד שקל (5.3%), לרמה של כ-4.03 טריליון שקל. משקל תיק הנכסים הפיננסיים של הציבור ביחס לתוצר עלה אף הוא בכ-18 נקודות אחוז ועמד בסוף הרביע על 288.8%.

 
מקור: בנק ישראל

גידול של 17% בהשקעות בחו"ל
במהלך הרבעון עלו היתרות של החזקת הציבור בכלל הרכיבים בתיק. בלטה העלייה ביתרת ההשקעות בחו"ל (16.8%), לצד עלייה ביתרת רכיב האג"ח הממשלתיות והמק"מ (3.3%) וביתרת רכיב המזומן והפיקדונות (2.8%).

יתרת האג"ח הממשלתיות (סחירות ולא-סחירות) והמק"ם עלתה בכ-29 מיליארד שקל (3.3%). בעיקר על רקע הנפקות אג"ח ממשלתיות. יתרת ההחזקות במניות בארץ עלתה בכ-10 מיליארד שקל (2.1%), זאת בעיקר כתוצאה מעליות מחירים וכן השקעות נטו (אומדן של כמיליארד שקל).

יתרת האג"ח החברות הסחירות בארץ עלתה בחצי מיליארד שקל (0.1%) ועמדה בסוף הרבעון על כ-327 מיליארד שקל, זאת בעיקר כתוצאה מעליות מחירים שקוזזו ברובם במימושים נטו (אומדן של כ-1.4 מיליארד שקל).

יתרת ההשקעות בחו"ל עלתה במהלך הרבעון בכ-99 מיליארד שקל (16.8%) ועמדה על כ-591 מיליארד שקל - המהווים 15% מסך תיק הנכסים. עיקר הגידול ביתרת ההשקעות בחו"ל מקורו ביתרת המניות בחו"ל, שעלתה בכ-76.9 מיליארד שקל (24.3%)  ועמדה בסוף הרבעון על כ-394 מיליארד שקל. עלייה זו נבעה ברובה מעליות מחירים משמעותיות, לצד השקעות נטו של כ-17 מיליארד שקל; אלה התקזזו במעט כתוצאה בייסוף השקל מול הדולר (2.8%-).

יתרת האג"ח הסחירות (חברות וממשלתיות) בחו"ל עלתה בכ-22.5 מיליארד שקל (12.9%) ועמדה בסוף הרביע על כ-196 מיליארד שקל. העלייה נבעה בעיקר מהשקעות נטו בהיקף של כ-15 מיליארד שקל, לצד עליות מחירים שקוזזו במעט בייסוף השקל מול הדולר. כתוצאה מההתפתחויות במהלך הרבעון, חלה עלייה בשיעור הנכסים הזרים והנכסים במט"ח של כ-1.8 נקודות אחוז (מ-12.8% ל-14.7%) ושל כ-1.5 נקודות אחוז (מ-20.3% ל-21.8%), בהתאמה.

עלייה של 6% בנכסי המוסדיים - הגדלת החשיפה לחו"ל
יתרת הנכסים המנוהלים בידי כלל המשקיעים המוסדיים עלתה בכ-108 מיליארד שקל (6.1%) ועמדה בסופו על כ-1.88 טריליון שקל. העלייה ביתרה כללה את כלל הגופים המוסדיים והתבטאה בעיקר בקרנות הפנסיה החדשות (33 מיליארד שקל). העלייה ביתרת התיק המנוהל נבעה בעיקר מרכיבי ההשקעות הבאים: מניות בחו"ל - עלייה של כ-25 מיליארד שקל (29.1%) שנבעה בעיקר מעליות המחירים בשווקי המניות בחו"ל; אג"ח ממשלתיות ומק"מ - עלייה של כ-23 מיליארד שקל (3.1%).

ברבעון השני של שנת 2020 עלה שיעור החשיפה לנכסים זרים בכ-2.4 נקודות אחוז ועמד בסופו על כ-30.6% מסך הנכסים. זאת, כתוצאה מעלייה גבוהה יותר ביתרת החשיפה לנכסים זרים משיעור העלייה ביתרת סך הנכסים של המשקיעים המוסדיים. עיקר העלייה ביתרת החשיפה לנכסים זרים (כ-24.7 מיליארד דולר) נבעה מעלייה ביתרת המניות הזרות (כ-15.4 מיליארד דולר). שיעור החשיפה עלה בכלל הגופים, בלטו: קופות הגמל וקרנות ההשתלמות (עלייה של 3.5 נקודות אחוז) וחברות הביטוח משתתפות ברווחים (עלייה של 2.8 נקודות אחוז), כך, בגופים אלו שיעור החשיפה לסוף הרבעון עמד על 33.9% ו-40.3% בהתאמה.