קרנות ההשתלמות באוקטובר - תשואה של 0.4%; מתחילת השנה - מינוס 1.4% בלבד

קרנות ההשתלמות הניבו בחודש אוקטובר תשואה חיובית של 0.4% בממוצע וזה בהמשך לחודש ספטמבר שהניב תשואה של 1.4%. מתחילת השנה הקרנות הכלליות בהפסד הקרנות הפסד ממוצע של כ-1.4%.

קרנות ההשתלמות של מיטב דש, כלל ואנליסט מובילות את הדירוג החודשי עם תשואה חודשית של 0.46%, 0.43% ו-0.43% בהתאמה. קרנות ההשתלמות של מור ואלטשולר שחם החלשות באוקטובר עם תשואה שלילית של 0.21% ו-0.1% בהתאמה. 

בראייה שנתית, הקרנות הטובות הן של מור ואלטשולר שחם, כשמיטב דש וכלל  אחריהן.  

בטווח ארוך, הקרנות של אלטשולר שחם וילין לפידות מובילות, אנליסט ומיטב דש אחריהן. 

מדריך - קרנות השתלמות בעיקר יתרונות 

איך לבחור קרן השתלמות? הנחת הבסיס היא שמנהלי השקעות טובים ימשיכו להיות טובים גם בעתיד. זו לא הבטחה מוחלטת. אבל זה המידע היחיד שניתן לגזור ממנו לגבי העתיד. את התשואות של מנהלי הקרנות עדיף לבחון לטווח ממושך. ככל שהתשואות של גוף מסוים טובות לאורך זמן, כך זה מחזק את ההנחה לגבי היותו גוף שיודע לנהל את הכסף והוא ינהל היטב גם בעתיד. עם זאת, יש גם חשיבות לטווח הקצר. תשואה טובה בחודש או בחודשים האחרונים, על פני האחרים יכולה ללמד על שינוי כיוון של מנהל ההשקעות לעומת האחרים, על חשיבה מחוץ לקופסה, על גמישות, על יכולת ליצירת ערך. 

קרנות כלליות
רוב הכסף של הציבור, המחזיק קרנות השתלמות נמצא בקרנות השתלמות כלליות. מדובר בקרנות שיש בהן רכיב של מניות אך בעיקר רכיב של אג"ח. אגרות חוב נתפסות פחות מסוכנות, וככה התיק יותר מאוזן. אלא שזה סותר את הגישה של השקעה לטווח בינוני-ארוך. כשאתם משקיעים לזמן ארוך כדאי, על פי מחקרים רבים ומגוונים להשקיע במניות. בכל נקודת זמן של השקעה, אם תצאו אחרי זמן ממושך אתם צפויים להרוויח - לא תמיד, לא בכל מקום (יפן חריגה מבחינה זו), אבל ברוב הגדול מאוד של המקרים - מניות מספקות תשואה עודפת.

בהסתמך על ההנחה הזו, הרי שמי שחוסך/משקיע לטווח בינוני-ארוך בקרן השתלמות צריך להשקיע במניות. אז נכון שקרנות השתלמות הן בהגדרה השקעה לטווח של 6 שנים (אחרי 6 שנים הן נזילות), אבל מסתבר שבזכות ההטבות יש ציבור גדול שממשיך להשקיע בהן לטווחים ארוכים (בצדק), ובכלל 6 שנים בעידן האינטרנט המהיר שבו אנחנו נמצאים, הן בעיני רבים זמן ארוך.

מדריך - קרנות השתלמות בעיקר יתרונות