חודש נובמבר: תשואה ממוצעת של 4.4% בקופות הגמל וקרנות ההשתלמות

בסיכום חודש נובמבר, קופות הגמל וקרנות ההשתלמות הכלליות הגדולות צפוית להציג תשואה נומינלית (ברוטו) ממוצעת של 4.4%, כך להערכת כלכלני בית ההשקעות מיטב דש. זאת, על רקע עליות השערים בשוקי המניות בארץ ובחו"ל, לצד עליות השערים באיגרות החוב הקונצרניות בארץ. להערכת בית ההשקעות, מתחילת השנה קופות הגמל הכלליות השיגו תשואה חיובית של כ-2.7%.

> למדריך: קרנות השתלמות - בעיקר יתרונות

נובמבר בשווקים - "גשמי ברכה"
חודש נובמבר אופיין בתשואות נאות במיוחד בכל אפיקי ההשקעה המרכזיים שהעבירו את החיסכון ארוך הטווח לתשואות חיוביות מתחילת השנה. שוקי המניות בעולם הציגו עליות שערים חדות. בארה"ב נרשמה מגמה חיובית חזקה ביותר כאשר הדאו ג'ונס והנאסד"ק עלו ב-11.8% כ"א, S&P500 עלה ב-11.7%. עליית הדאו ג'ונס היתה העלייה החודשית הגבוהה ביותר מאז 1987.

באירופה נרשמו עליות שערים חדות אף יותר: ה-DAX הגרמני עלה ב-15.0%, ה-CAC הצרפתי עלה ב-20.1% וה-Eurostoxx 50 עלה ב-18.1%; ביפן: הניקיי עלה בשיעור של 16.6%; המדד העולמי של השווקים המתפתחים עלה ב-10.8%.

גם בשוק המניות בארץ נרשמו עליות שערים חדות: מדד ת"א 35 עלה ב-9.9%, מדד ת"א 125 עלה ב-10.1%, מדד ת"א 90 עלה ב-12.7% ומדד יתר 60 עלה ב-9.4%. באג"ח הקונצרני המקומי נרשמה מגמה חיובית חזקה. תל בונד 20 עלה ב-2.2%, איגרות החוב הלא מדורגות עלו בשיעור חד של 3.5%.

התעשייה בחודש נובמבר
על פי תחזית ביצועי קופות הגמל וקרנות הפנסיה, של בית ההשקעות, בדומה לקופות והקרנות הגדולות, גם בתעשייה כולה, התשואות צפויות לנוע בטווח שבין 3.4% ל-5.4%.

קופות הגמל המנייתיות צפויות להציג, תשואה של כ-9%, בטווח שבין 7.5%-10.5%. קופות הגמל המדדיות, יציגו תשואה של כ-1.2% בטווח תשואה שבין 1.6%-0.8%. זאת, לצד תשואה צפויה של 0.1% לקופות הגמל השקליות בטווח תשואה שבין 0% ל-0.3%. 

קרנות פנסיה: על פי הסקירה, קרנות פנסיה מקיפות לבני עד 50 השיגו תשואה של כ-4.7% בטווח תשואה של 4%-5.5%. קרנות פנסיה מקיפות לבני 50-60 השיגו תשואה של כ-4.1% בטווח תשואה של 3.5%-5%. קרנות פנסיה מקיפות לבני 60+ השיגו תשואה של כ-2.8%, בטווח תשואה של 2.4%-3.2%.

מקור: מיטב דש

תשואות ינואר-נובמבר 
מתחילת השנה, רשמו קופות הגמל המנייתיות תשואה חיובית של כ-2.7%, בטווח תשואות בשונות גבוהה מאד של 1.5% עד 10.5%. קופות הגמל המדדיות הציגו תשואה של 0.4% בטווח תשואות של 0.1% עד 1%. קופות הגמל השקליות רשמו תשואה חיובית של 1.4% בטווח תשואות: 1%-1.7%.

קרנות הפנסיה: קרנות פנסיה מקיפות לבני עד 50 השיגו תשואה שלילית של כ-3.5%, בטווח תשואות: 2% עד 6%. קרנות פנסיה מקיפות לבני 50-60 השיגו תשואה של כ-3.1%, בטווח התשואות: 1.5% עד 6%. קרנות פנסיה מקיפות לבני 60+ השיגו תשואה של כ-3%, בטווח תשואות של 2.3% עד 6.5%.

מקור: מיטב דש