קרנות ההשתלמות ב-2020: כולן עלו, אך יש אחת שטסה ב-14%
התשואה החציונית השנה עמדה על 5.1% והממוצעת על 5.5%, אך לא כל הקרנות הצטיינו. מי הקרנות המאכזבות של 2020, מי המפתיעות ומי המובילות? וגם - איך בוחרים קרן השתלמות?
כל קרנות ההשתלמות הצליחו להשיא למשקיעים בשנת 2020 תשואה חיובית, וזאת למרות מגפת הקורונה ששלחה את הקרנות בתחילת השנה לירידות שנסגרו רק לקראת סוף השנה. התשואה הממוצעת השנתית עומדת על כ-5.5%, והחציון (חצי מהקרנות השיגו יותר וחצי פחות) עומד על 4.85%, אך בין הקרנות נרשמה שונות גדולה מאוד.
מי שבלטה השנה מעל כולם, ובפער גדול, היא קרן ההשתלמות של מור שטסה ב-14.2%, אך צריך לזכור שמדובר בקרן צעירה למדי, את עיקר התשואות היא השיגה כשהייתה קטנה ואין לה עדיין ביצועים ל-3 שנים. מעבר לכך כשבודקים את התשואה בחודשים של 2020 רואים שהתשואה מיוחסת בעיקר לחודשים הראשונים אז הקרן היתה קטנה במיוחד. בקיצור - מקום ראשון אבל עם כוכבית גדולה. אחריה נמצאת הקרן של מיטב דש עם 6.15%, אחריה אקסלנס עם 5.9%, הרביעית היא כלל עם 5.67% ואלטשולר שחם עם 5.4% סוגרת את החמישייה הראשונה.
בתשואות ל-3 שנים: אלטשולר שחם בראש עם כל הכבוד לתוצאות חד שנתיות, התשואה החשובה יותר למשקיעים בקרנות השתלמות (ובכלל) היא התשואה לטווח הארוך. מי שמובילה בשנים האחרונות ללא עוררין היא אלטשולר שחם וזה נכון גם כעת.
במקום השישי נמצאת מגדל עם 17%. את המקום השביעי בתשואות ל-3 שנים מקבלת באופן הלמן אדובי לאחר שהחליפה בשנים האחרונות את מחלקת ההשקעות בחברה, אחריה נמצאת אנליסט עם 15.9%, אחר כך פסגות עם 15%, אחריה הראל עם 14% וסוגרת את הרשימה כאמור מנורה עם 13.3% בלבד.
- אוריין גייסה 25 מיליון שקל בדיסקאונט של 8.5%
- יאיר לפידות: "המחירים בשוק מלאים, לא הייתי מגדיל את משקל המניות"
בסך הכל עומדת התשואה החציונית ל-3 שנים על 17%.
| תשואה ב-2020 | תשואה בשלוש שנים | |
| מור | 14.20% | * |
| מיטב דש | 6.15% | 17.14% |
| אקסלנס | 5.90% | 18.10% |
| כלל | 5.67% | 18.12% |
| אלטשולר שחם | 5.40% | 19.20% |
| מגדל | 5.30% | 17% |
| ילין לפידות | 4.85% | 17.35% |
| הלמן אדובי | 4.20% | 16.70% |
| הראל | 4.10% | 14% |
| אנליסט | 4.10% | 15.90% |
| פסגות | 4% | 15% |
| מנורה | 2.50% | 13.30% |
מדריך: קרנות השתלמות - בעיקר יתרונות
השקעה לטווח ארוך - בעיקר במניות רוב הכסף של הציבור, המחזיק קרנות השתלמות נמצא בקרנות השתלמות כלליות. מדובר בקרנות שיש בהן רכיב של מניות אך בעיקר רכיב של אג"ח. אגרות חוב נתפסות כפחות תנודתיות (מה שלא תמיד נכון), וכך התיק נשאר יותר מאוזן, אלא שזה סותר את הגישה של השקעה לטווח בינוני-ארוך.
המחקרים ארוכי הטווח מראים שכדאי להשקיע דווקא במניות והן נותנות את התשואה הטובה ביותר לאורך זמן. בכל נקודת זמן של כניסה להשקעה, אם תצאו אחרי זמן ממושך אתם צפויים להרוויח - לא תמיד, לא בכל מקום (יפן חריגה מבחינה זו), אבל ברוב הגדול מאוד של המקרים - המניות מספקות תשואה עודפת משמעותית על פני כל מכשיר השקעה אחר.
- הפניקס נכנסת לתחום האשראי הצרכני דרך הפניקס גמא
- תיק הנכסים של הציבור עלה ב-15%; איפה משקיעים הישראלים?
- תוכן שיווקי "הקרנות הפאסיביות מהוות 60% מהענף"
בהסתמך על ההנחה הזו, הרי שמי שחוסך / משקיע לטווח בינוני-ארוך בקרן השתלמות צריך להשקיע במניות. אז נכון שקרנות השתלמות הן בהגדרה השקעה לטווח של לפחות שש שנים (אחרי 6 שנים הן נזילות), אבל ממש לא חייבים לפדות את קרן ההשתלמות מיד לאחר 6 שנים. אפשר להמשיך להחזיק בה למשך שנים ארוכות וליהנות מתשואות טובות, ובזכות הטבות המס יש ציבור גדול שממשיך להשקיע בהן לטווחים ארוכים (ובצדק).
ומה עשו קרנות הפנסיה ב-2020? - קראו כאן
- 8.העומד בשער 19/01/2021 12:21הגב לתגובה זוולחוות את העליות במסלול מנייתי. אני עם קרן השתלמות בהראל בחלפתי בתחילת אפריל מכללי למנייתי (היה תשואה באותו זמן אני חושב 12-) וכבר בסוף יוני עמדתי של 18+. שוב, זה לא פשוט לביצוע כמו שנשמע, לא לנסות לחפש תחתית אלא לתת לשוק לתקן את עצמו קצת ואז להיות אגרסיבי.
- 7.אנונימי 18/01/2021 14:33הגב לתגובה זותשואה חמש שנים לאחור, שלוש שנים לאחור, עוד מעט תלכו עשרים שנה לאחור... ההיסטוריה לא מעניינות אותי, אלא מה שקורה כעת! יש מקום לפרגן לבית ההשקעות מור, כתבתם מקום ראשון עם כוכבית, תפסיקו לבלבל את המוח, מור נכון להיום הוא בית השקעות מעולה העושה תשואות גבוהות בשנה האחרונה ועדיין מוכיח את עצמו, אז לא יזיק לכם לפרגן! אציין שאני לא עובד באף בית השקעות...
- 6.שי 18/01/2021 11:47הגב לתגובה זוקרן דולרית, אחרי שהדולר ירד לשפל של 25 שנה. המגמה בעולם כבר השתנה לעליות כמעט בכל השבוע האחרון, הולך להיות להיט השנה
- 5.יוני 18/01/2021 10:56הגב לתגובה זועשו מה שעשו ולא נתפסו. ניצלו את יתרון הגודל שלהם בקרנות גמל פיציות אולי ביזפורט יעשה עבודת מחקר ויראה במה הם השקיעו כשלא היו כספים בקרנות ההשתלמות שלהם?
- 4.יעקב 18/01/2021 09:26הגב לתגובה זואבל אנשים ימשיכו להלוות כסף לטייקונים כושלים
- 3.רועי 18/01/2021 09:22הגב לתגובה זויש להם יח"צ טוב .
- 2.שגיא 18/01/2021 09:17הגב לתגובה זואני באנילסט מסלול כללי עד דצמבר 1.3 אחוז מסלול המניות עשה 12[עברתי אליו בדצמבר] אחוז כנ"ל מנורה מסלול המניות שלהם שני יחד עים אנליסט הראשונה בקטגריה נשואה אקסלנס עים 16 אחוז
- 1.מור זה פוקס שלא יחזור (ל"ת)גידי 18/01/2021 08:56הגב לתגובה זו
