מרץ 21' בגמל וההשתלמות: תשואה ממוצעת של 1.8%

גם חודש מרץ 2021 היה חיובי בקופות הגמל וקרנות הפנסיה וממשיך את המגמה. התשואה הממוצעת לחודש מרץ בקופות הגמל וקרנות ההשלמות הכלליות הגדולות צפויה לעמוד על 1.8%, ובראייה רבעונית מדובר על תשואה חיובית של 3.7%.   התשואה הצפויה גם מייצגת את התמונה בתעשייה כולה, כאשר טווח התשואות של כלל הקופות אמור לנוע במנעד של בין תשואה של 1.3% לבין תשואה של 2.2%.

המסלול המנייתי השיא תשואה קצת יותר טובה החודש והתשואה הממוצעת צפויה לעמוד על כ-1.9%, כאשר הקופות הטובות צפויות להשיא כ-3%.  

שם המסלול	תשואה בחודש   מרץ  2021	טווח תשואה עליון	טווח תשואה תחתון
כללי	1.8%	2.2%	1.3%
מנייתי	1.9%	3.0%	1.0%
מדדי	0.9%	1.2%	0.6%
שקלי	0.4%	0.6%	0.2%
פנסיה מקיפה לבני עד 50	1.8%	2.2%	1.3%
פנסיה מקיפה לבני 50-60	1.6%	2.0%	1.2%
פנסיה מקיפה לבני 60+	1.1%	1.5%	0.8%

 

על פי אבי ברקוביץ, משנה למנהל השקעות ראשי בבית ההשקעות מיטב דש, בחודש מרץ שוקי המניות בארץ ובעולם (ארה"ב ואירופה), ואיגרות החוב הקונצרניות והממשלתיות בישראל פעלו כגורם חיובי לתשואות הקופות.    שוקי המניות בעולם (ארה"ב ואירופה) הציגו עליות שערים נאות בחודש מרץ בארה"ב: מגמת עליות שערים נאות במרבית המדדים, כאשר מדד הדאו עלה ב-6.6%, מדד ה-S&P עלה ב-4.2% ואילו מדד הנאסד"ק עלה ב-0.4% בלבד. ברקע-מעבר כספי משקיעים ממניות צמיחה טכנולוגיות למניות ערך.

באירופה נרשמו עליות שערים חדות: ה-DAX הגרמני עלה ב-8.1%, ה-CAC הצרפתי עלה בשיעור של 6.6%  וה-Eurostoxx 50 עלה ב-7.8%.

• קופות גמל להשקעה - מה התשואה של הקופה שלכם ביחס לאחרות?
• מה עשו קופות הגמל להשקעה בינואר?

ביפן: מדד הניקיי ירד בשיעור של 2.6%.

המדד העולמי של השווקים המתפתחים ירד בשיעור של 1.7%.

גם השוק המקומי סיפק תשואות דומות לעולם בשוק המניות בארץ נרשמה מגמה חיובית: מדד ת"א 35 עלה ב-3.9%, מדד ת"א 90 עלה בשיעור של 4.6%, מדד ת"א 125 עלה ב-3.7% ומדד יתר 60 עלה בשיעור של כ-1.6%.   באג"ח הקונצרני המקומי נרשמו עליות שערים. מדד התל בונד  20 עלה ב-1.1%, מדד התל בונד 40 עלה ב-0.9% ומדד התל בונד 60 עלה ב-1.0%. איגרות החוב הלא מדורגות עלו בשיעור של 2.0%. מדד אג"ח קונצרני כללי עלה ב-1.0%.   מדד איגרות החוב הממשלתיות עלה ב-0.5%, כאשר איגרות החוב הצמודות למדד עלו ב-1.1%, ואילו איגרות החוב השקליות עלו ב-0.2% בלבד. זאת, על רקע העלייה המפתיעה של מדד המחירים לצרכן בחודש פברואר.   תשואות מרץ 2021:

תשואות אפיקי השקעה עיקריים ב-%	תרומה חיובית	תרומה שלילית
S&P 500	4.2%
DOW JONES	6.6%
NASDAQ	0.4%
NIKKEI		2.6%-
DAX	8.1%
מדד ת"א 35	3.9%
מדד ת"א 125	3.7%
מדד כללי של אג"ח ממשלתיות	0.5%
מדד קונצרני כללי	1.0%
שינוי השקל ביחס לדולר (פיחות)	1.6%
שינוי השקל ביחס לאירו (תיסוף)		2.5%-
מלוות קצרי מועד	0.0%
שחר	0.2%
גילון		0.1%-

    התשואה הממוצעת הצפויה לרבעון הראשון של 2021:  

שם המסלול	תשואה בחודשים   ינואר-מרץ  2021	טווח תשואה עליון	טווח תשואה תחתון
כללי	3.7%	4.5%	3.0%
מנייתי	5.4%	6.5%	4.5%
מדדי	1.4%	2.0%	1.0%
שקלי	0.5%-	0.2%-	1.0%-
פנסיה מקיפה לבני עד 50	4.0%	5.0%	3.5%
פנסיה מקיפה לבני 50-60	3.7%	4.5%	3.0%
פנסיה מקיפה לבני 60+	2.4%	3.0%	2.0%

    שוקי המניות בעולם מציגים מגמה חיובית מתחילת השנה בארה"ב: עליות שערים, כאשר מדד ה-S&P עלה ב-5.8%, מדד הדאו ג'ונס עלה ב-7.8% ומדד הנאסד"ק עלה בשיעור 2.8%.   באירופה נרשמה מגמה חיובית חזקה יותר: מדד ה-DAX הגרמני עלה ב-9.4%, ה-CAC הצרפתי עלה ב-9.5%  וה-Eurostoxx 50 עלה בשיעור של 10.3%.   ביפן: מדד הניקיי עלה בשיעור חד של 7.1%.   המדד העולמי של השווקים המתפתחים עלה ב-1.9% בלבד.     

מתחילת השנה - המדדים בישראל עם ביצועים טובים מאשר בארה"ב גם בשוק המניות בארץ נרשמה מגמה חיובית: מדד ת"א 35 עלה ב-7.0%, מדד ת"א 125 ומדד ת"א 90 עלו בשיעור של  6.1% כ"א, ומדד יתר 60 עלה בשיעור חד מאוד של 13.0%.

באיגרות החוב הקונצרניות נרשמה מגמה חיובית: מדד תל בונד 20 עלה ב-1.8%, מדד התל בונד 40 ומדד התל בונד 60 עלה ב-1.7% כ"א. איגרות החוב הקונצרניות שאינן מדורגות (ואין להן מדד) עלו  ב-5.6%. מדד אג"ח קונצרני כולו עלה ב-2.1%.   מדד איגרות החוב הממשלתיות ירד, לעומת זאת, ב-0.8%. בהשפעת ירידת מחירי איגרות החוב של ממשלת ארה"ב.     ינואר-מרץ 2021:  

תשואות אפיקי השקעה עיקריים ב-%	תרומה חיובית	תרומה שלילית
S&P 500	5.8%
DOW JONES	7.8%
NASDAQ	2.8%
NIKKEI	7.1%
DAX	9.4%
מדד ת"א 35	7.0%
מדד ת"א 125	6.1%
מדד כללי של אג"ח ממשלתיות		0.8%-
מדד כללי של אג"ח צמודי מדד ממשלתיים	0.4%
מדד קונצרני כללי	2.1%
שינוי השקל ביחס לדולר (פיחות)	3.7%
שינוי השקל ביחס לאירו (תיסוף)		0.8%-
מלוות קצרי מועד	0.0%
שחר		1.7%-
גילון	0.0%

• בצל הירידות בשווקים: המשקיעים זרמו לקרנות הכספיות
• איך לבחור כרטיס אשראי – כל מה שצריך לדעת
• תוכן שיווקי "הקרנות הפאסיביות מהוות 60% מהענף"