קרנות השתלמות בינואר - כמה הפסדתם, ומי הצליחה להפסיד פחות?
התשואה של קרנות ההשתלמות בחודש ינואר התהפכה לעומת חודש קודם - בינואר התשואות היו בממוצע מינוס 1.45%, בעוד בדצמבר התשואה הייתה פלוס 1.83%. בכל שנת 2021 התשואה הסתכמה ב-14.22%, אבל מדובר בתשואה פנומנלית ולא מייצגת - אל תתרגלו (התשואה השנתית הממוצעת בעשור האחרון היא היא כ-5%).
חודש ינואר היה רע בשווקים וזה השתקף בתשואות של קרנות ההשתלמות הכלליות - מיטב, שהובילה בשנה שעברה, פתחה את השנה בתחתית הטבלה; אנליסט, הפניקס ומור בראש:
- כל הכותרות
שוק קרנות ההשתלמות מנהל כ-330 מיליארד שקל, ומהווה יותר ממחצית משוק הגמל כולו והוא הקטגוריה הצומחת ביותר בקופות הגמל (ובכלל בתעשיית החיסכון-השקעות). קרנות ההשתלמות נהנות מהקלות רבות במיסוי, מדובר על מענק של המדינה לעובדים שמקבלים קרן השתלמות (ומנגד בעצם מדובר על אפליה לעובדים שלא מקבלים את ההטבה הזו - שהם רוב הציבור). אבל ההטבה הזו שאומנם מגולגלת ללקוחות הסופיים, לא באמת מגיעה לציבור במקרה הזה - למה לקבל הטבות ענק לחיסכון של 6 שנים? שיתנו הטבות גדולות יותר לחיסכון לפנסיה על חשבון ההטבות לקרנות ההשתלמות.
מאחר שמדובר במוצר כל כך אטרקטיבי, עם ביקושים גבוהים, אין גם תמריץ גדול לגופים המוסדיים להילחם על דמי הניהול. דמי הניהול במוצר הזה הם גבוהים 0.6-0.9% - זה מבטא את היתרון של המוצר ובמילים אחרות - ההטבות שהמדינה נותנת לכם הולכות בסופו של דבר גם לגופים המוסדיים.
איך לבחור קרן השתלמות? הנחת הבסיס היא שמנהלי השקעות טובים ימשיכו להיות טובים גם בעתיד. זו לא הבטחה מוחלטת. אבל זה המידע היחיד שניתן לגזור ממנו לגבי העתיד. את התשואות של מנהלי הקרנות עדיף לבחון לטווח ממושך. ככל שהתשואות של גוף מסוים טובות לאורך זמן, כך זה מחזק את ההנחה לגבי היותו גוף שיודע לנהל את הכסף והוא ינהל היטב גם בעתיד. עם זאת, יש גם חשיבות לטווח הקצר. תשואה טובה בחודש או בחודשים האחרונים, על פני האחרים יכולה ללמד על שינוי כיוון של מנהל ההשקעות לעומת האחרים, על חשיבה מחוץ לקופסה, על גמישות, על יכולת ליצירת ערך.
תודה.
לתגובה חדשה
חזור לתגובה
-
17.משהו לא מתחשבן לי.ענייני חישוב 17/02/2022 16:49הגב לתגובה זו1 0לקחתי את סכום הכסף שהיה לי ב 1 לינואר 2021 ואת סכום הכסף שהיה לי ב 1 לינואר 2022. חישוב פשוט של התוספת מצביע על רווח של כ - 6%. זה מאוד רחוק ממה שאתם דיווחתם על רווחי הקופה הזו.סגור
-
16.אם תסתכלו על התשואות של האגח מדינה לעשר שניםנ.ש. 08/02/2022 13:08הגב לתגובה זו2 1תבינו שעשו אתכם חסד וזה הולך להיות יותר קיצוני בהמשך. כי זה ישפיע על כל המדרגות מתחת מאגח מדינה דרך קונצרני וממילא גם מניות. צריך לזכור שבמזך עשור כמעט רוב הזמן הציבור ראה ירוק בתיק ועכשיו הוא יראה אדום לפעמים גם 5% מהתיק ויותר. וההיסטוריה מספרת שזה מכניס אנשים להיסטריה וגורם להם למכור את התיק ושאנשים מתחילים למכור אתם יודעים לאן זה מוביל. אז כדאי להיות עם היד על הדופק סביב זהסגור
-
15.מור מניות מינוס 2.44%מוווורררר 07/02/2022 16:59הגב לתגובה זו3 1נפלה חזקסגור
-
14.טעות בתשואות.אושר 07/02/2022 07:09הגב לתגובה זו6 0אלטשלר בינואר 2022 מינוס 2.2%. תשואה שלילית קיצונית.סגור
-
תשואות אלטשולר בינואר 22אמירה 15/02/2022 19:05הגב לתגובה זו2 1הפירסום מטעה. קרן השתלמות ירדה ב 2.7 אחוז. גמל ירדה ב 2.2 קופת גמל להשקעה ירדה ב 2.7 אחוז. תבדקו את היתרות שלכם.סגור
- טען עוד
-
במנייתי כאן זה הכללי (ל"ת)אנונימי 07/02/2022 19:12הגב לתגובה זו2 0סגור
-
13.אלטשולראלון 07/02/2022 00:31הגב לתגובה זו12 2אלטשולר.....אתם כבר הגזמתם......נראה שבקרוב עוזב אותכם....לא יאומן נהייתם הכי גרועיםסגור
-
מה ? אתה עוד שם ?אני ברחתי לפני חודשיים. (ל"ת)משה - חיפה 07/02/2022 12:09הגב לתגובה זו2 0סגור
-
12.לא ברור למה אין תחזית למניתיותעמית 06/02/2022 23:21הגב לתגובה זו2 0ככה כל חודש.כאילו קרנות הכלליות לא מורכבות מחמישים אחוז מניות.מה קרה לקרנות המניתיות? זה כזה מסובך?סגור
-
11.כל כותבי התוכן של פחפורטל תחליפו מקצועיאיר לא שם בדוי 06/02/2022 21:33הגב לתגובה זו1 4רמת כתיבה של עולה חדש מהרי הקווקז. שלא נזכיר את רמת המקצועיות והחסך של כותבי האתר שלא מביישת אף בור ועם הארץ.סגור
-
אתה בטח ראסי אני קולטת עליךאלצ׳קו 15/02/2022 11:31הגב לתגובה זו0 0אלכס חולה אהבהסגור
-
10.קרנות טכנאים והנדסאיםחיים 06/02/2022 21:17הגב לתגובה זו0 1רציתי לשאול למה לא מסקרים את הקרנות הנ''לסגור
-
9.הבעיה היא שזה חודש אחד ! אפשר למחוק את כל 2021 ברבעון (ל"ת)יורמי 06/02/2022 19:28הגב לתגובה זו7 1סגור
-
תשאותאברהם 06/02/2022 22:22הגב לתגובה זו0 0צודק בהחלטסגור
-
תשואות אלטשולר בינואר 22אמירה 15/02/2022 20:01הגב לתגובה זו1 0פירסום התשואות באלטשולר שחם מטעות את הציבור הם לא נכונות. אחוז הירידות היו יותר גבוהות.סגור
-
8.תכניסו גם מניתי !!! (ל"ת)עזרא מאיר 06/02/2022 17:31הגב לתגובה זו11 0סגור
-
7.למה אתה לא מכניס גם השוואה של מסלול מנייתי? (ל"ת)מלכיאל 06/02/2022 16:11הגב לתגובה זו19 0סגור
-
6.הכתבות על קרנות ההשתלמות זה כמו תקליט שבורמשקיע 06/02/2022 15:37הגב לתגובה זו4 0מה חדש?סגור
-
5.ומי סוגר את הטבלה ? אלטשולר כרגיל (מיטב חריג הפעם) (ל"ת)חחח.... 06/02/2022 15:08הגב לתגובה זו15 0סגור
-
חחחחחח (ל"ת)מיחחחחא 16/02/2022 02:59הגב לתגובה זו0 0סגור
-
חחחחחחחחח (ל"ת)מיחחחא 07/02/2022 01:35הגב לתגובה זו0 0סגור
-
מה יהיה איתם? אולי כדאי לפטר שם מישהו כבר? (ל"ת)אבי 06/02/2022 19:44הגב לתגובה זו3 0סגור
-
4.רוב הכסף חוזר למדינהאורי מ 06/02/2022 15:04הגב לתגובה זו3 0מה חשבתם שהאוצר לא יודע כמה כסף יש לכם?הצחקתם אותו. ככל שיש יותר כסף,כך לא צריך לטפל במחירי הדירות,כי הכסף מגיע משם. מה לא הבנתם?סגור
-
3.אלטשולר שחםאהרון 06/02/2022 14:56הגב לתגובה זו5 0בהמשך לשנה שעברה גם השנה נגררת אחרונה.שנים רבות קיבלה אמון של רבים .נראה שעתה הגיעה שעתה .מה דעת החוסכים ?סגור
-
לצאת.נתי 06/02/2022 21:08הגב לתגובה זו3 0גדולים מדי וזה ניכר בתוצאות.סגור
-
צודק 100%. הכי גרועים כבר שנה שניה ברצף. (ל"ת)צודק 06/02/2022 18:19הגב לתגובה זו5 0סגור
-
לברוחבן 06/02/2022 16:57הגב לתגובה זו7 0אני ברחתי מהם בינואר 21 לאנליסט. טוב שכך. אגב משלם גם פחות דמי ניהולסגור
-
נכון וחטפת הפסד של 3.8 אחוז במנייתי (ל"ת)אין מוצא 10/02/2022 22:24הגב לתגובה זו1 0סגור
-
2.במה לבחורמיכל 06/02/2022 14:42הגב לתגובה זו3 0מישהו יכול לכתוב כמה עמלת דמי ניהול לוקחים מנהלי הקרנות מי הכי זולסגור
-
שים אצלי. אפס דמי ניהול! להפקדה השבוע בלבד! (ל"ת)אבוטבול 07/02/2022 01:39הגב לתגובה זו0 0סגור
-
יש טבלה לדמי ניהול לפי סכומים בכל חברה (ל"ת)אנונימי 06/02/2022 15:53הגב לתגובה זו2 0סגור
-
אבל זה נתון לוויכוח ומשא ומתן כמובןעידו 07/02/2022 09:57הגב לתגובה זו0 0כמו בשוק לתת בראש יש תחרות תעברוסגור
-
מור לוקחים 0.65% על סכום גדול ממיליון שח (ל"ת)מייק1 06/02/2022 15:27הגב לתגובה זו2 1סגור
-
אל תתקרבי לאלטשולר, הכי יקר והכי גרוע. פחות מ 0.65 אין. (ל"ת)העיקר 06/02/2022 15:11הגב לתגובה זו5 1סגור
-
1.הקרפנטרס שרו בזמנו:we've only just begun..... (ל"ת)שולי 06/02/2022 14:26הגב לתגובה זו4 0סגור
