קרנות השתלמות בפברואר - אנליסט בראש, אלטשולר שחם לא מתאוששת
קרנות ההשתלמות הכלליות הפסידו בחודש ינואר כ-1.55% בממוצע. מי הקרנות הטובות והחלשות בינואר ובשנים האחרונות בכלל? בעקבות המשך החולשה עכשיו זה רשמי - אלשטולר איבדה את המקום הראשון בטווח של 5 שנים
חודש ינואר היה רע בשווקים וזה השתקף בתשואות של קרנות ההשתלמות הכלליות. התשואות היו בממוצע מינוס 1.55%, בעוד בדצמבר התשואה הייתה פלוס 1.83%. בכל שנת 2021 התשואה הסתכמה ב-14.2% - לא להתרגל, זה הרבה מעל הממוצע ההיסטורי. (התשואה השנתית הממוצעת בעשור האחרון היא היא כ-5%).
בולטת לטובה בחודש ינואר היא אנליסט שמובילה גם בטווח של 12 החודשים האחרונים ושל שלוש השנים האחרונות. מנגד, באלטשולר שחם סוגרים את הטבלה ונראה שפברואר גם לא יהיה מרשים. אלטשולר שאיבדה את ההובלה בשנה שעברה על רקע כישלונה בהשקעות בסין, פתחה את השנה בצורה חלשה והיא נפלה גם בדירוגים הארוכים יותר - בדירוג לשלוש שנים היא בין האחרונות בטבלה, וב-5 שנים היא מאבדת החודש באופן רשמי את המקום הראשון והיא כעת השלישית בלבד ועשויה לרדת בחודש הבא גם למקום הרביעי. מי שנוטלת את ההובלה היא כלל עם 43.35%.
פברואר צפוי להיות חלש באלטשולר על רקע הפספוס בטאואר (להרחבה). אנליסט היא המרוויחה הגדולה בעסקת אינטל-טאואר (באופן יחסי כמובן), אלטשולר שנמנעה מהחזקה בטאואר היא המפסידה הגדולה.
- כל הכותרות
ושימו לב לנתון הבא: אלטשולר מהווה כ-40% מהשוק כולו. זה עדיין מרשים אבל רק לפני חצי שנה היא שלטה על 45% מהשוק, כאשר בינואר היקף הנכסים שלה קטן ב-2.5 מיליארד שקל רק במסלול הכללי. כלומר היא מפסידה לא רק בתשואות אלא גם בפדיונות.
לקריאה נוספת:
>>> לתשואות המסלול המנייתי - לחצו כאן
>>> קופות הגמל להשקעה בינואר 2022: הראל הפסידה הכי פחות, אלטשולר בתחתית; בטווח הבינוני: אנליסט וילין לפידות ראשונות
הנה הטבלה המלאה:
עוד בולטות לטובה בחודש ינואר - קרן ההשתלמות של הפניקס וקרן ההשתלמות של מור. מנגד, אחרי שנה מוצלחת, הפעם מיטב דש בתחתית, מה ששוב מוכיח את הטענה שקשה לדעת בטווח הארוך מי יצליח יותר, ולנסות להמר 'מי יהיה מנהל הקרן הטוב בשנה הבאה - נדון לכישלון. בטווח של 5 שנים מובילה כלל, ואחרונה בטבלה - מנורה.
שוק קרנות ההשתלמות מנהל כ-320 מיליארד שקל, ומהווה מעל ממחצית שוק הגמל כולו. קרנות ההשתלמות נהנות מהקלות רבות במיסוי, מדובר על מענק של המדינה לעובדים שמקבלים קרן השתלמות. מאחר שמדובר במוצר כל כך אטרקטיבי, עם ביקושים גבוהים, אין גם תמריץ גדול לגופים המוסדיים להילחם על דמי הניהול. דמי הניהול במוצר הזה הם גבוהים 0.6-0.9% - זה מבטא את היתרון של המוצר ובמילים אחרות - ההטבות שהמדינה נותנת לכם הולכות בסופו של דבר גם לגופים המוסדיים.
איך לבחור קרן השתלמות? הנחת הבסיס היא שמנהלי השקעות טובים ימשיכו להיות טובים גם בעתיד. זו לא הבטחה מוחלטת. אבל זה המידע היחיד שניתן לגזור ממנו לגבי העתיד. את התשואות של מנהלי הקרנות עדיף לבחון לטווח ממושך. ככל שהתשואות של גוף מסוים טובות לאורך זמן, כך זה מחזק את ההנחה לגבי היותו גוף שיודע לנהל את הכסף והוא ינהל היטב גם בעתיד. עם זאת, יש גם חשיבות לטווח הקצר. תשואה טובה בחודש או בחודשים האחרונים, על פני האחרים יכולה ללמד על שינוי כיוון של מנהל ההשקעות לעומת האחרים, על חשיבה מחוץ לקופסה, על גמישות, על יכולת ליצירת ערך.
תודה.
לתגובה חדשה
חזור לתגובה
-
12.היה מעניןישראל 21/02/2022 23:36הגב לתגובה זו1 0הי מזה ?,סגור
-
11.לא רק נפילות. גם אפס בשירות לקוחותאלעד 21/02/2022 08:04הגב לתגובה זו2 0אפס מקצועיות, סיפורי אלף לילה ולילה שמונפקים ע"י פקידים שאינם יורדים לברור מקצועי עניני ומשאירים לפקיד הבא שעונה לטלפון בלגן ולוסר תיאום. כל עוד לא מגיעים לפרסונה מדורגת בהיררכיה של אלטשולר נתקלים בחוסר רצינות מקצועית משוועת ופישולים סוף במחוחד לאחר המיזוג ים פסגות. בקיצור לברוח משם ולא ךהקשיב לשימור לקוחות.סגור
-
כל מילה בסלע!! (ל"ת)אחד שברח 22/02/2022 11:20הגב לתגובה זו0 0סגור
-
10.הגיע הזמן לועדת חקירה (ל"ת)שיקי 19/02/2022 21:12הגב לתגובה זו0 0סגור
-
9.בורסה רמאותתמים 16/02/2022 23:37הגב לתגובה זו1 0כל הבורסה זה בלוף אחד גדול.סגור
- טען עוד
-
8.אני קורא סקירות של שחקן מעוף, אני כבר יודע לאן זה הולךקובי 16/02/2022 17:39הגב לתגובה זו1 1הציבור בטרפת, כל תזוזה קטנה של וול סטריט ובמיוחד אג"ח ארה"ב עושה פה גלים של 2 מטר...סגור
-
7.הוא גם בעל המניות הכי גדול בוויקסאלטושלר ממשיך ליפול 16/02/2022 12:54הגב לתגובה זו7 0לא רק סין הבעיה שלו , הוא לא יודע מה הוא עושה.. לצאת ממנו מיד!!!!סגור
-
מי?יגאל 16/02/2022 13:54הגב לתגובה זו1 0דבר ברור?סגור
-
6.אחרי הרבה שנים אולי הגיע הזמן להמשיך הלאה מאלטשולראורן 16/02/2022 10:54הגב לתגובה זו16 0כנראה גדולים מידי והצוות שם לא יודע להשקיע נכון הרבה כסףסגור
-
5.יכול להיות שהם הפסידו הרבה יותר?מבין 16/02/2022 08:57הגב לתגובה זו7 0נאמר 20% על הימורים בסין ובמקום להגיד את זה לחוסכים ולפשוט רגל הם מורידים 2% בכל חודשסגור
-
4.איפה המנייתי? למה רק כללי ? בבקשה תעלו ביזפורטל (ל"ת)ינון 16/02/2022 08:30הגב לתגובה זו2 1סגור
-
נסה אופטיקנהיגאל 16/02/2022 13:56הגב לתגובה זו2 0יש סייל למשקפי קריאהסגור
-
3.אני מפספס משהו?אלכס 16/02/2022 08:17הגב לתגובה זו3 2אהבתי את המשפט: ״ הנחת הבסיס היא שמנהלי השקעות טובים ימשיכו להיות טובים גם בעתיד״ נתנאל, רוצה לספר על זה ליאיר לוינשטיין? נראה לי הוא לא יודע מזה… תגזור את התגובה, עד סוף שנה הוא בחוץ…סגור
-
2.מי שנשאר בקרן זו פשוט טיפשברח מאלטשולר 16/02/2022 08:16הגב לתגובה זו13 0היחידים שמרוויחים אלו סוכנים שגוזרים עמלותסגור
-
1.אלטשולר החצופים גם לא מוזילים דמי ניהול נוכח הביצועיםגד 16/02/2022 08:04הגב לתגובה זו28 0המבישים שלהם. ביי, הייתי לקוח שלכם.סגור
