מה צפוי בקופות הגמל וההשתלמות בחודש דצמבר ומה התשואה השנתית?
הבורסות בארץ ובעולם יורדות בינתיים משמעותית בחודש דצמבר: הנאסד"ק במינוס 9%, ה-S&P500 במינוס 6% ובארץ - ת"א 35 יורד ב-5%. המשמעות: הקופות במסלול הכללי יפסידו בחודש דצמבר לפחות 2%, אלא אם יהיה תיקון בשבוע האחרון
אחרי חודשיים של עליות בקופות הגמל וקרנות ההשתלמות - אפשר כבר לומר שחודש דצמבר לא יהיה טוב. אם לא יהיה שיפור של הרגע האחרון, חודש דצמבר יסתיים בירידות חדות והמשמעות היא - ירידה צפויה של יותר מ-2% בקופות הגמל וקרנות ההשתלמות במסלול הכללי.
כך, הנאסד"ק יורד בינתיים בחודש דצמבר ב-9%, ה-S&P500 יורד ב-6% ובארץ - ת"א 35 יורד ב-5%. מבחינת מנהלי הכספים - לא היה לאן לברוח, ולכן הקרנות שוב יפסידו כסף ולא יצליחו להשיא תשואה חיובית למשקיעים. וזאת בניגוד לחודש נובמבר שבו אמנם השווקים בארץ ירדו ב-5% אבל וול סטריט עלתה ב-5%, כך שהשקלול הכולל הסתכם בתשואה חיובית של 1.2% במסלול הכללי ועליה של 2.4% בממוצע במסלול המנייתי. אז אם בחודש הקודם החשיפה לחו"ל 'הצילה' את הקופות - בדצמבר זה כנראה לא יקרה.
ולכן, שנת 2022 הולכת להסתיים בירידות משמעותיות בקופות הגמל וקרנות ההשתלמות. אפשר לצפות לירידה שנתית ממוצעת של 8% במסלול הכללי ושל 15% במסלול המנייתי.
- כל הכותרות
התשואות בשווקים השנה: ה-S&P500 ירד ב-19% והנאסד"ק ירד ב-33%, הדאו ג'ונס ירד ב-8.6%. ת"א 35 ירד השנה ב-11%, ת"א 125 ירד ב-13%, ת"א 90 ירד ב-19%, ומדד הצמיחה מחק 33%.
אבל צריך לזכור: אם אתם משקיעים לטווח ארוך זה הגיוני שיהיו גם שנים של ירידות בשווקים. אי אפשר לצפות שתמיד השוק יעלה. מאז 2008 השווקים עולים כמעט בקו אחד. שנת 2022 הראתה שהשוק גם יכול לרדת (ובניגוד ל-2020, שהירידה לא תתקן את עצמה עד סוף השנה).
בשנה הבאה - רוב הסיכויים שהבורסה תחזור לעלות
מה זה אומר לגבי השנה הבאה? לא הרבה. למעשה, הרבה יותר סביר שבשנה הבאה השוק שוב יעלה. התמחורים כבר נוחים יותר, חברות התרסקו בעשרות אחוזים, גם הענקיות, וזה אומר שכאשר "העולם יירגע" העליות עשויות לחזור. ריבית הפד' לא צפויה להמשיך ולזנק, האינפלציה מנגד צפויה להירגע וכבר כעת יש סימני רגיעה. יכול להיות שיהיה מיתון - אבל זה לא אומר שהשווקים לא יעלו במחצית השניה של השנה (הם זינקו גם ב-2009, כשעוד לא ראו את האור בעקבות משבר הסאב פריים, הם זינקו בקורונה, כשרק התחלנו להיכנס לסגר הראשון. הרבה לפני שמישהו שמע על חיסון).
אם אתם מחפשים לדברים הללו אישוש מאנשי מקצוע, אז הנה מה שאומר אורי גרינפלד, האסטרטג הראשי של פסגות: "הנה התחזית למה שלא יקרה ב-2023: שוק המניות לא ירשום שנה נוספת של תשואה שלילית. מתחילת שנות ה-30 של המאה הקודמת לא נרשמו בשוקי ההון שנתיים רצופות של ירידות שערים. נכון, ההיסטוריה גם רצופה בסטטיסטיקאים שטבעו בבריכות עם עומק ממוצע של חצי מטר אבל הסביבה הכלכלית היא לא כזו שמצדיקה שנה נוספת של ירידות שערים. זה לא אומר כמובן שמפה והלאה השווקים רק יעלו מדי יום. כניסה למיתון במחצית הראשונה של השנה תפעיל לחץ על רווחי החברות וקשה לומר שהתרחיש הזה מתומחר בצורה מלאה אבל אם לא יהיו הפתעות גדולות אז העולם יחזור לצמוח במחצית השנייה של השנה והבנקים המרכזיים יחלו לדבר על הפחתות ריבית לקראת סוף השנה. כל זה צפוי לתת רוח גבית לשווקים".
הנה התשואות של חודש נובמבר (לחצו לפירוט המלא)
>>> קרנות ההשתלמות בנובמבר: אלטשולר וילין לפידות בתשואות מרשימות, כלל ומור פספסו
>>> קופות הגמל להשקעה בנובמבר: אנליסט, מור וילין מובילות בטווח הבינוני
המנהלים השונים מנסים 'להכות את המדדים', לתזמן את השווקים ולהשיג תשואה עודפת על השוק. זו משימה קשה מאוד, הרי אף אחד לא יכול לחזות את השוק. אפשר להעריך ולקוות שהשוק בסופו של דבר יסכים איתך, אבל זה לא תמיד עובד כמובן.
תודה.
לתגובה חדשה
חזור לתגובה
-
6.מור - הכי טובה (ל"ת)יש מסקנה אחת 03/01/2023 22:20הגב לתגובה זו1 0סגור
-
האתר של מור מיושן ומקרטע לקח לי 10 ימים להחיף מבלול !האמיתי 03/01/2023 22:58הגב לתגובה זו2 0בנוסף דמי ניהול גבוהים 0.85סגור
-
5.אלטשולר וילין לפידותnuyh 26/12/2022 09:19הגב לתגובה זו0 02 הקופות שהובילו בתשואות עד לפני 3 שנים נמצאות בשנים האחרונות בתחתית הרשימה. איך שגלגל מסתובב לו.....סגור
-
לא ברור מדוע אתה קושר אותם. אלטשולר- גרוע, ילין- בינונישלילי 03/01/2023 22:19הגב לתגובה זו2 0יש הבדל גדול. ראה בטבלה.סגור
-
4.ומה יהיה עד למחצית השניה של השנה??נדב 25/12/2022 21:12הגב לתגובה זו5 3קפצת ישר למחצית השניה ושכחת להגיד שבמחצית הראשונה אנחנו נתרסק....בושהסגור
- טען עוד
-
3.קשה לדעת...כי ההרבה כסף הולך לתוכניות עם ריבית....גם...מיכה 25/12/2022 18:41הגב לתגובה זו3 0קרנות ישקיעו בריבית...אפשרי בהחלט רווחים קטנים...סגור
-
2.בורסה גרועהצריך לזרוק את כל קופות הגמל וקרנות הנאמנות כי הבור 25/12/2022 18:19הגב לתגובה זו10 0צריך לזרוק את כל קופות הגמל וקרנות הנאמנות כי הבורסה של ת״א היא הכי גרועה בעולם סתם יורדת כל הזמן בלי סיבה מחכה את הבורסה האמריקאית כששם יורד אבל שדם עולה אצלנו גם יורד כי תמיד מסתכלים מה יהיה מחר ולא מה היה בלילה וצריך להעיף את המניות האגחים ואת קופות הגמל וקרנות השתלמות כי מי שמנהל אותם גורן הפסדים . במקום שיצאו עם הכסף ויכנסו כרגע לקרנות כספיות או לפקקים מפסידים כסף ללקוחות שלהםסגור
-
1.האיסטרטג של פסגות, "אוחז" במניה שצללה השנה 60%-הוא כשירמרקוס 25/12/2022 16:32הגב לתגובה זו8 1להמליץ על משהו ??סגור
