נק' רתיחה - תראו מה קורה היום באופציות על הדולר-שקל

נתון התעסוקה בארה"ב שפורסם ביום ו' וניפץ את כל התחזיות, ממשיך להכות גלים בשוק המט"ח המקומי. לא פחות מ-295 אלף משרות חדשות נוספו למשק האמריקני בחודש פברואר ושיעור האבטלה ירד ל-5.5% בלבד (שפל של מעל 6.5 שנים!). מבחינת השווקים הפיננסים, המשמעות היא שהעלאה ריבית ראשונה בארה"ב קרובה מתמיד - והדולר מגיב בהתחזקות בכל העולם, וגם מול השקל. ביום ו' השער היציג של הדולר נקבע ברמה של 3.98 שקלים אבל לאחר מכן פורסם דו"ח התעסוקה בארה"ב ובמסחר הרציף הדולר קפץ כ-0.85% לרמה של 4.018 שקלים. כעת במסחר באופציות הדולר ממשיך לטפס וכבר נסחר מעל לרמה של 4.03 שקלים תוך שמחזור המסחר מסתכם ב-13,000 אופציות. ותראו מה קורה בעולם, הדולר טס 1.7% מול האירו ביום ו' וסגר ברמה של 1.08 דולר לאירו - שיא של 11 שנים! הסיבה המרכזית היא כמובן עוצמת הכלכלה האמריקנית (והציפייה להעלאת ריבית ראשונה ביוני או בספטמבר) בזמן שבאירופה מתחילים מחר (יום ב') בביצוע תוכנית הרחבה לנוכח המצב הכלכלי הקשה, תוכנית שתימשך עד ספטמבר 2016 כאשר המשמעות היא הדפסת מטבע האירו - דבר שמחליש את ערכו.  התאריך הקריטי כעת הוא ה-17-18 במארס, אז יפגשו ראשי הפד' לישיבת השוק הפתוח שבסופה יפורסם עדכון הריבית. הסוחרים דרוכים לקראת ההודעה המצורפת לעדכון הריבית, בכדי לראות האם עדיין תתנוסס שם המילה "סבלנות" בכל הקשור להעלאת הריבית. לפני מספר חודשים שונה הנוסח מ"הריבית תיוותר נמוכה לאורך זמן" להפד' יהיה "סבלני" בכל הקשור להעלאת ריבית עתידית ומשמעות השינוי מבחינת הסוחרים הייתה שהעלאת הריבית מתרחקת מעט, בעדכון הריבית הקרוב הסוחרים יחשפו רמזים לעתיד מדיניות הריבית. לא רק שוק המט"ח מגיב בעוצמה, שוק האג"ח בארה"ב רשם ביום שישי האחרון את היום הגרוע ביותר מאז 2013 כאשר התשואה ל-10 שנים קפצה ל-2.25%. בת"א שוק האג"ח מגיב בעצבנות כאשר מדד האג"ח הכללי צולל 0.44% ואג"ח ממשלתי שקלי 0324 שהינו האג"ח במקביל ל-10 שנים האמריקני צולל כעת כמעט 1% לתשואה של 1.8%. אייל גורביץ', המנתח הטכני של Bizportal: "השאלה המרכזית, האם ההתלבטות של הדולר מול השקל עומדת להסתיים כאשר המטבע האמריקני ינפץ את מחסום 4 השקלים לדולר? האופציות כבר מראות זאת בבירור, אך כל עוד זה לא קרה בפועל כדאי להתייחס למה שרואים על הגרף. למעשה מאז דצמבר 2014, נוטים יחסי הכוחות בצמד האמור לאיזון בין כוחות הביקוש לכוחות ההיצע. מחד מחסום 4 השקלים משמש כרמת התנגדות, ומאידך, הגיעו הקונים סביב רמת 3.88 ש' לדולר, רמה שנפרצה מטה אך הדולר שב מעליה במהירות. השאלה הנוספת היא מה המשמעות של חציית רמת 4 ש' לדולר, ואם אכן זה מה שיהיה, לאן ימשיך הדולר? התשובה פשוטה למדי. עומק הדשדוש המקורי עומד על 12 אגורות. כלומר, היעד אליו ישאף הדולר במקרה של פריצה יהיה סביב 4.12 ש' לדולר בודד."  הדולר מול השקל בשנה האחרונה: