הדולר ירד בחודשים האחרונים מתחת ל-3.5 שקלים וחזר לעלות כשלאחרונה חצה את רמת ה-3.5 שקלים. הסיבה לירידה ברורה - הכלכלה שלנו חזקה, השקל חזק. הציפיות הן שזה יימשך. אבל הציפיות האלו לא לוקחות הפתעות בשווקים. המשבר האחרון מחזיר את הדולר לקדמת הבמה. הדולר חזר להיסחר מעל 3.5 שקל - אז מה ההשפעות הפונדמנטליות על הדולר, ומה הכיוון הצפוי בתקופה הקרובה?.
הכלכלנים סבורים שהדולר עלול להמשיך ולהיחלש, אך גם הם לא חותמים על זה. מעבר לכך, יש סיבות טובות לדולר להעלות ראש – ככה זה בדרך כלל, כאשר השווקים מגמגמים,
והשווקים בחודשים האחרונים מגמגמים.
הדולר מייצג כלכלה חזקה (ארה"ב) עולה כשיש אי וודאות בשווקים. משקיעים בורחים למעין עוגנים כמו זהב ודולר. הזהב עלה, בחודשים האחרונים (עוד על השקעה בזהב). הדולר לא.
- כל הכותרות
אם אתם מעריכים שהדולר עדיין בשער יחסית נמוך, או שאתם מעוניינים לגוון את תיק ההשקעות שלכם עם דולרים, הנה כמה רעיונות להשקעה בדולר. רק חשוב להזכיר - הדולר מתעתע בכולם, אין באמת כלכלנים ואנליסטים שיכולים לחזות את כיוונו, וזה לא מפתיע. שוק המט"ח הוא שוק המושפע מאלפי ורבבות פרמטרים, ובלתי אפשרי באמת להעריך כיוון ותחזית.
השקעה בפיקדונות דולריים
אחת האלטרנטיבות להשקעה בדולר היא דרך פיקדונות בבנקים שצמודים לדולר. ניתן לקבל עד 0.9% בשנה על פיקדונות דולריים בשנה ואם אתם משקיעים לתקופה ארוכה יותר התשואה עולה. אך, חשוב להבהיר כי התשואות תלויות בסכום ההשקעה - ככל שהסכום נמוך, כך התשואה שהמפקיד יקבל נמוכה יותר, אבל נראה שתקבלו בקלות סביב 0.5% גם בסכומים נמוכים.
זה אולי נמוך יחסית לשנים קודמות, אבל זה שומר על הערך הדולרי בתוספת מסוימת, ולמאמינים בדולר, או מי שכאמור רוצים לגוון את ההשקעות זאת יכולה להיות דרך טובה.
פיקדונות מובנים – כדאי?
דרך נוספת להשקיע בדולר היא דרך פיקדונות מובנים. פיקדון מובנה הוא השקעה לכמה שנים כאשר יש לרוב הבטחה לקבל את ההשקעה הנומינלית, ובנוסף יש סיכוי לאפסייד. לדוגמה – קיימים פיקדונות מובנים ל-3 שנים שמאפשרים לכם להשקיע בסל של 10 מניות אינטרנט (שנסחרות בוול-סטריט) ללא סיכון. אחרי שלוש שנים תקבלו במקרה הרע את סכום ההשקעה, אבל אם המניות עלו בשיעור של עד 40%, תקבלו (באופן יחסי – 10% לכל מניה) את השינוי של כל מניה.
תיאורטית אם כל המניות יעלו בדיוק 40%, אז תקבלו תשואה של 40%. בפועל, יש כמובן מניות שיורדות, וגם כאלו שעולות לא נסגרות בדיוק על עלייה של 40%. זאת ועוד - על פי התנאים - עלייה של מעל 40% מאפסת את התשואה היחסית של המניה. מדובר במכשירים מורכבים, אבל לרוב הבנקים מגבים אותם (מבטיחים את החזר ההשקעה), ובהינתן הריבית הנמוכה, מתברר שמי שפנה לתחום הזה, הרוויח לא מעט.
אפשרות נוספת היא פשוט לרכוש דולרים בבנק. אבל, למה לקנות דולרים ולשלם עמלה גבוהה, ולא לקבל ריבית? הפיקדונות לרוב עדיפים. תשואה גבוהה יותר מהפיקדונות יכולה להתקבל בהשקעה באגרות חוב דולריות. בבורסה המקומית נסחרות אגרות חוב כאלו, אבל זה כבר דורש הבנה ומומחיות באג"ח, ורוב הציבור לא משקיע ישירות בניירות ערך, אלא דרך קרנות נאמנות ותעודות סל.
תעודות פיקדון וקרנות דולריות
תעודות פיקדון הן סוג של תעודות סל שקליות ודולריות. תעודת פיקדון דולרית היא דרך יחסית נוחה להשקיע בדולר. היתרון בחשיפה דרך תעודות פיקדון הוא הזמינות - ניתן להשקיע בתעודה (וגם לממש) על פני כל היום (בדומה למסחר במניות ואגרות חוב), יתרון נוסף הוא שדמי הניהול נמוכים.
אפשרות נוספת היא לרכוש קרנות נאמנות שמשקיעות באפיק הדולרי - קרנות כספיות דולריות שבעצם מספקות את תשואת הדולר או קרנות שמשקיעות באג"ח דולרי ופיקדונות דולריים. כאן תקבלו ניהול שוטף של מנהל הקרן – זה אולי יתרון, אבל מנגד תצטרכו לשלם עמלה.
מסחר במטבע חוץ – יתרונות וחסרונות
מסחר במט"ח הוא המסחר הגדול ביותר בעולם. נשמע מפתיע, אבל המסחר במט"ח בעולם הוא גדול הרבה יותר מהמסחר במניות ובאגרות חוב. המסחר בשוק הזה, מתרכז בזירות מסחר/ זירות פורקס. מדובר בשוק ומשחק מסוכן, בעיקר כי אנשים לוקחים מינופים. אבל אם הם פועלים ללא מינוף, או מינוף קטן, אז הסיכון הוא בהתאם לחשיפה ולסוג המטבע.
בפועל דווקא פעילות דרך זירות מסחר יעילה וזולה מאוד – בעוד הבנקים גוזרים ממכם כמה אחוזים על המרת מט"ח, בזירות מדובר במאיות או אלפיות האחוז. זאת הסיבה שהשוק הזה מעניין גם יבואנים ויצואנים שיכולים לגדר ולהגן על החשיפות שלהם ומעבר לכך, אם הם צריכים להמיר מדולר לשקל או ההיפך, הם עושים זאת דרך הזירה בעלויות נמוכות במיוחד.
בארץ, אגב, יש 6 זירות שקיבלו מרשות ניירות ערך אישור לפעול, כשבאופן שוטף הן מפוקחות על ידי רשות ניירות ערך (הרחבה על זירות סוחר). זה עדיין לא אומר שההשקעה דרך הזירות בטוחה, קיים סיכון גדול לאבד סכום גדול מההשקעה בזירות האלו, אלא אם פועלים בזהירות.
מדריכים נוספים:
הדולר לאן?
מדריך השקעה במט"ח
מחשבון הצמדה לדולר
תודה.
לתגובה חדשה
חזור לתגובה
-
19.השקעה בדולררונן 13/03/2020 20:36הגב לתגובה זו6 7אחת השיטות היותר טובות היא פשוט לקנות דןלרים "ירוקים". אחרי מיקוח עם הבנק סגרתי עמלה (נגיד 1.2 ק+מ). לכאורה שילמתי עמלה אבל היתרון הוא שלא צריך לשלם מס רווח הון של 25% שזה יותר גבוהה מהעמלה קניה מחירה. בהצלחה לכולםסגור
-
18.הדולר יחזור לימיו הטוביםשועל המדבר 18/02/2018 14:04הגב לתגובה זו14 2למי שיש שכל שישקיע בדולר מי שהשקיע לפני שבועיים כבר קיבל תשואה של 2.5%סגור
-
17.רעיונות טוביםעמי 12/02/2018 23:33הגב לתגובה זו8 1אפשר גם לקנות קולים על הדולר, אבל זה מסוכן יותרסגור
-
16.דולרים נראה לי שווה ממש לא? בטח יגיע ל 5-6-10 לא? (ל"ת)איפה קונים?? 11/02/2018 14:22הגב לתגובה זו2 1סגור
-
15.אם מחלקים "עליות" חינם בדולר מי לא יבוא?בטח!איזו שאלה!? 11/02/2018 11:30הגב לתגובה זו8 0אני רץ לקנות את כל הדולרים שנשארו....סגור
- טען עוד
-
14.הדולר יחזור לימים הטובים שלומאמין 11/02/2018 10:49הגב לתגובה זו11 1הכללכה האמריקאית מתחזקת במיוחד בגלל ההחזר של המיסים לשוק האמריקאי. אירופה חלשה, והתגובה במטבעות תהיה התחזקות הדולר. גם מול השקל - זה עוד יגיע ל-4 שקלסגור
-
13.הדולר לא יעצור, זו תהיה השנה של הדולרמיקי 11/02/2018 10:08הגב לתגובה זו17 1גם הכלכלה מגמגמת, גם הבורסה תרד, וגם המצב הביטחוני - אנשים יחזרו לדולרסגור
-
12.המגמה תהיה ברורה המשך ביקוש למט"ח לחצים של מלחמהקולינס 11/02/2018 09:19הגב לתגובה זו8 0החברה שלנו עושה הכל כדי לסגור מכירות של נדל"ן בהנחות גם ככה זה מחירי בועה, זמו טוב להשקעה בדולר!!סגור
-
11.ברור אני עכשיו רץ לקנות המון המון דולריםאיזו שאלה? 11/02/2018 08:41הגב לתגובה זו0 0סתם כי בא לי להפסיד! מה ייתן אם יעלה ל 3.7 אפילו וירד חזרה ל 3 או פחות??סגור
-
10.יש פקדון מובנה בבנק לאומילשנהישראל999 11/02/2018 08:09הגב לתגובה זו3 0על תנודתיות הדולר. הפקדות עד 14/2/18סגור
-
9.אל תשטתו וטאל תשקיעןו בדולר או בניגזרותיו, לא תיראושט 11/02/2018 07:38הגב לתגובה זו1 1שם שום רווח. להשקיע בפורקס ? זה קזינו שמנוהל על ידי רמאים - ההפסד שלכם בטוח.סגור
-
8.פיקדון דולרימשקיע 10/02/2018 23:07הגב לתגובה זו6 1אני מקבל על פיקדון דולרי שנתי 2.2אחוז בבנק מזרחי..סגור
-
7.אלטרנטיבות בשוק ההוןדעה 2 10/02/2018 22:00הגב לתגובה זו4 2מניות שהם 100% דולר אלביט/בזן. ואג"ח שלהם 100% בטוח בדולר יותר נכון הרווחים מתעצמים משמעותית שהדולר עולה, באלביט מימד נוסף של חוזים שהיא סוגרת. בזן 2008 הייתה סיוט שעד היום לא התאוששה המניה מהווה אופציה דולר מכופלת 1.דולר 2.נפט שני הפכים מינוף. האג"ח הדולרי שנסחר ניטרל במקצת מההשפעה הדולרית כך שהיא פחות מסוכנת בירידת הדולר ופחות תהנה מהרווח העוד בפיחות השקל, לעומתה אם אנשים חושבים ששוב נחזור לפחד ושוב אנשים יחזרו לנכס בסיס נטול סיכון והריבית תישאר נמוכה אזי חברות הגז-כיל הם האופציה והם יחזרו לקפוץ( הריצה אליהם טובה בריבית יורדת).סגור
-
אתה טועה - מניות זה לא הגנה כמו דולרדניאל 11/02/2018 10:50הגב לתגובה זו0 0להשקיע באלביט זה זה להשקיע במניה, מה הקשר להשקעה דולרית. יש סיכון שלא קשור לעניין הדולריסגור
-
6.טעות בהשוואה זהב ההפך הגמור מדולר זה כמו שמן ומייםדעה 1 10/02/2018 21:45הגב לתגובה זו1 0דולר וזהב/סחורות הינם שיני הפכים שונים בתכלית הזהב מיצג נכס "נטול סיכון" כל עוד אין אלטרנטיבות כשהכסף-מטבעות מאבד מערכו וכשאין ריביות במשק הזהב וסחורות הוא המלך. וזה מוביל לבועות והלוואות וכך רצים אוטומטית גם למטבעות שהריבית בהם שלילית להחזיר את ההלוואה שנטלו על עצמם ומקפיצים אוטומטית את המטבע, ב2008 הסחורות/היורו/יין קפצו הדולר נשחט, זה אינפלציה רעה שמקורה בפחד. כשהריביות עולות ולכסף יש משמעות הדולר הוא המלך. המשקים צומחים לאט אבל בטוח וזאת בגלל פיחות המטבע שלהם, העליות לעסק בדולר נעשות זולות יותר וכושר התחרות בעולם של עסק עולה שמביא להעלאות שכר.סגור
-
שניהם נחשבים מקלט בתקופת צרה (ל"ת)דני 11/02/2018 10:51הגב לתגובה זו1 0סגור
-
5.כתבה בזמןדניאל 10/02/2018 20:35הגב לתגובה זו7 0הדולר הולך להתחזק בגלל המצב הכלכלי והמצב הביטחוני כתבה בזמן הכי טוב לדעת פיקדונות דולריים קצרי טווחסגור
-
4.המשק מייצר עודפי מטח אדירים !א נעם 10/02/2018 19:43הגב לתגובה זו7 9אי אפשר וגם לא צריך , לשמור על שקל נמוך באמצעים מלאכותייםסגור
-
בועת השקל החזק תתפוצץBabelfisher 10/02/2018 21:08הגב לתגובה זו6 1שקלכמו גם ומטבעות שווקים מתפתחים אחרים הוא בועה פיננסית. הבועות האלה התנפחו בגלל ריבית ריאלית שלילית בארה"ב ואירופה. זה עיוות שנמשך למרבה הצער כבר יותר מעשור. אבל העיוות מתחיל להסתיים וכשהריבית תעלה, הבועות הפיננסיות ובהם השקל יתנפצו לספקולנטים בפרצוףסגור
-
3.טור שנכתב ע"י סטודנט לכלכלה,שנה א' סמסטר ראשון. (ל"ת)יאיר 10/02/2018 19:30הגב לתגובה זו2 1סגור
-
נכון וזה מצויין! אדם משכיל כמוך יכול ללכת לדחוף מטוש ביד"ר הלוי 24/12/2020 16:00הגב לתגובה זו0 0נתייםסגור
-
2.הכותב "משווק" פקדונות מובנים לשלוש שנים...דולר 10/02/2018 19:17הגב לתגובה זו1 0יש בשוק פקדונות מובנים על שער הדולר לטווח השקעה של שנה/שנה וחצי (ולא שלוש) עם הבטחת קרן דולרית. אז אם כבר כותבים אולי כדאי לבדוק מה מציע השוק קודםסגור
-
1.תשקיעו בדולר תבואו אצלי בציינג' 3.57 לדולר תבואו היוםאליהו הגרוזיני 10/02/2018 18:20הגב לתגובה זו1 0בזול , מוכר יורו שטרלינג הכל בזול איש בבא.סגור
