הבהלה לדולר: הדולר מזנק ב-2.4% ונסחר תמורת 3.435 שקלים

הסיפור המרכזי של אתמול (והיו הרבה סיפורים) הוא הזינוק בשער הדולר. שער הדולר היציג עוד 'הספיק' לרדת ב-1.1% ונקבע על 3.354 שקלים, אבל אז התפרסמו נתוני האינפלציה בארה"ב, והמסחר בדולר (הדולר הרציף) מזנק ב-2.5%. זה סיפור גדול ברמת המאקרו וגם ברמת המיקרו כשהמניות הדואליות בעצם מזנקות 3% בשל עליית הדולר וזה כמובן קיזז את רוב הירידות שנרשמו בהן - לרשימת המניות הדואליות והארביטראז' הגלום.

בשעה זו הדולר מזנק מול השקל ומול האירו ב-0.17% ; הליש"ט מתחזק מול השקל ב-0.7% ונסחר תמורת 3.96 שקלים. האירו מתחזק מול השקל ב-0.6% ונסחר תמורת 3.432 שקלים

כזכור, השוק בוול סטריט נפל בעקבות נתוני האינפלציה: מדד ה-S&P500 נפל ב-4.3% והנאסד"ק התרסק ב-5.2%, הירידה היומית החדה ביותר מאז הקורונה ב-2020. האינפלציה בחודש אוגוסט בארה"ב עמדה על 8.3%, מעל הצפי ל-8.1% 

מוקדם יותר, הדולר עוד נחלש ב-1% מול השקל בהמתנה לאותם נתונים. הציפיה הייתה לירידה משמעותית יותר באינפלציה וכאשר זה לא קרה - השוק שינה כיוון.

בשבוע הבא (יום רביעי) הפד' צפוי להמשיך להעלות את הריבית, כאשר השווקים צופים העלאה די ודאית של 0.75% נוספים לטווח ריבית של 3-3.25%, ויש מי שצופים עליה של 1% בריבית. לאחר מכן, ב-3 באוקטובר, גם בנק ישראל צפוי להמשיך להעלות את הריבית בשיעור דומה כך שהיא צפויה לעמוד בישראל על 2.75%.

• סיכום 2024: קרנות כספיות (מט"ח*) יכולות גם להפסיד כסף
• למה בנק ישראל לא מתערב מספיק בשוק המט"ח והאם זה קשור לממשלה?

דולר רציף      > למסחר הרציף לחצו כאן דולר ארה"ב   > לשער היציג לחצו כאן אירו רציף הדולר מול סל המטבעות   US DOLLAR INDEX האירו לעומת הדולר   אירו / דולר -0.52%

ומה לגבי הטווח היותר הארוך? הדולר "ינוע בטווח שערים רחב" יוסי פרנק מומחה לשווקים סבור שהדולר ימשיך להיחלש: "הדולר היה חזק מאוד כל עוד האמריקאיים הבטיחו לכל העולם שהם מעלים ריבית באופן משמעותי, כאשר במקביל גוש האירו עשה את הצעדים שלו באיטיות ותוך אי נוחות. עכשיו מה שקורה בעולם זה קודם כל שהאירופאים התעוררו. בלי להיכנס לשאלה אם זה מעט מדי או מאוחר מדי – העובדה היא שהם התעוררו באלמנט של הריבית", הוא אומר בראיון לביזפורטל.

"למרות ההתבטאות האומללה - ולא בפעם הראשונה - של פאואל לפני שבועיים, האינפלציה מראה כעת סימני רגיעה והמשמעות היא שנראה הפחתה בקצב העלות הריבית של הפד', וזה ישפיע גם על הניתוחים קדימה של הפד. אז ירידה באינפלציה ובציפיות לאינפלציה כנראה ירגיעו את הבורסות, ולכן העודף בחשבון השוטף והגורמים הבסיסיים שתומכים בהתחזקות השקל לא נעצרו ויחזרו לשחק תפקיד – ולכן השקל יתחזק".

• לונג על השקל - ניתוח המגמות במט"ח בשנתיים האחרונות, ומה יהיה בהמשך?
• הדולר מזנק ל-3.7 שקלים: מה עומד מאחורי העלייה החדה?
• תוכן שיווקי "הקרנות הפאסיביות מהוות 60% מהענף"

גם יוסי פריימן, מנכ"ל פריקו ניהול סיכונים, מימון והשקעות סבור כך: "המגמה החיובית בשוקי המניות, והחשש מגלישה להאטה כלכלית, תרמו לירידת מחירי הדלקים בעולם, לצד היחלשות שער הדולר. בזירה המקומית, הדולר מתקן ונחלש. אולם, העלאת ריבית הדולר הצפויה ב-22.9 במסגרת ישיבת ועדת השוק הפתוח בארה"ב, לצד משבר האנרגיה באירופה, צפויים לשוב ולחזק את הדולר בטווח הבינוני, כשלפנינו עוד תקופה של רכבת הרים, כאשר הדולר נע בתחום שערים רחב".