תמר פטרוליום בוחנת הנפקת מניות בהיקף של 140 מיליון שקל

חברת תמר פטרוליום 2.37% המחזיקה 16.75% משדות הגז "תמר" ו"דלית", מדווחת כי בכוונתה לגייס כ-140 מיליון שקל בהנפקת מניות, החברה לא מציינת את ייעוד תמורת ההנפקה, אולם ככל הנראה המטרה היא להקטין את המינוף ושיפור הצעת הרכש למיזוג חברת אלון גז.

נזכיר, כי תמר פטרוליום דיווחה בחודש נובמבר האחרון כי הגישה הצעה למיזוג לבעלי המניות בחברת אלון גז, כך שבסופה תהפוך אלון גז לחברה בבעלות מלאה שלה, בתמורה ל-26% ממניות תמר פטרוליום (לכתבה המלאה), אך בסוף דצמבר דווח כי דירקטוריון אלון גז דחה אתההצעה.

ההצעה של תמר על פניו לא נראתה מפתה - אין פרמיה על המחיר בשוק. עם זאת, במידה והמיזוג יצליח תמר פטרוליום תהפוך לחברה פחות ממונפת, גדולה יותר וצפוי שעם שיעורי רווחיות גבוהים יותר, שכן ההוצאות מטה והקבועות יתפזרו על פעילות רחבה יותר. 

אלון גז מחזיקה ב-3.8% ממאגר תמר ולה חוב פרטי בהיקף של 112.5 מיליון דולר (לפירעון מלא עד סוף 2026). לתמר פטרוליום 2 סדרות אג"ח בע.נ של כ-1.1 מיליארד דולר.

• כמה גז יש בתמר? כנראה יותר ממה שחשבנו
• הזדמנות בישראמקו? "עסקת תמר מדגישה את תמחור החסר של המניה"