ניתוח טכני: דולר אוסטרלי - אולי כעת?
לפני ארבעה שבועות בדיוק ניתחתי את הדולר האוסטרלי כאשר המסקנות היו שהאוזי אמור לשבור כלפי מטה ולהסתכרן עם היורו, השטרלינג והין. אלא שהאוסטרלים ידועים כעם קשוח ועקשן וכנראה שהמטבע קיבל לא מעט מהאופי. במקום זאת, נאחז הדולר המקומי ברמת התמיכה כבקרנות המזבח וסרב לסגת.
שבועות ספורים מאוחר יותר החלו כוחות השוק לעשות את שלהם וביום שישי האחרון, נכנע הדולר הניוזילנדי ופרץ מטה. וכעת, דומה שלדולר האוסטרלי אין הרבה ברירות. המעניין הוא, שאותם נתונים שהביאו אותי למסקנה אז, שרירים וקיימים עד היום.
1. על גבי הגרף השבועי
על גבי הגרף השבועי אפשר לראות כיצד מתקשה הדולר האוסטרלי, לאורכם של החודשים האחרונים, לטפס מעל לרמת 0.8 דולר. כישלון משולש זה פותח את הדרך לשינוי המגמה שאנו צפויים לראות, אלא שאת הסיפור האמיתי אודות העתיד לבוא אפשר לראות על נקלה מתוך התנהגותם של מדדי המומנטום.
בעוד הדולר האוסטרלי נוטה לדשדש בשבועות האחרונים בין רמות של 0.75 ל-0.8 דולר, אפשר לראות שני מדדי מומנטום מרכזיים (RSI, ו-MACD) נוטים כלפי מטה ולמעשה מצביעים על מגמת ירידה העומדת בפתח. שימוש בממוצעים נעים על גבי הגרף, כפי שאפשר לראות, מלמד גם כאן על מומנטום שלילי כאשר שבירתה של רמת 0.75 דולר כלפי מטה היא רק עניין של זמן.
2. יעד המחירים
כל תבנית המייצגת תקופת דשדוש, מעבר ממגמה אחת למשניה, מאפשרת לחשב יעד מחירים מינימלי. כלומר, לפחות לאן אמור השוק להגיע כדי לחשב את יעד המחירים המינימלי לפי תבנית הדשדוש, מתבססים על עומקו. החלק הגבוה ביותר של התבנית הוא 0.8 דולר והתחתון, 0.75 דולר.
מכאן אפשר להעריך ששבירתה של רמת 0.75 דולר כלפי מטה, אמורה לדרדר את הדולר האוסטרלי לפחות עד לרמת 0.7 דולר. את אופן החישוב אפשר לראות על הגרף.
3. מסקנות
הדולר האוסטרלי מועד לפריצה כלפי מטה ודומה שזמנה הגיע. להערכתי מדובר בעניין של מספר ימים. שבירתה של רמת 0.75 דולר כלפי מטה תשמש כבסיס למגמת ירידה בת שבועות מספר לפחות האמורה לדרדר את המטבע האוסטרלי לפחות לרמת 0.7 דולר.
הערת אזהרה: המסחר במט"ח מסוכן על רקע התנודתיות הגבוהה והמינופים הגבוהים הנהוגים בשווקים אלו. הפעילות חייבת להיות מוגדרת ומדויקת בנקודות ספציפיות וכל פעולה חייבת להיות מגובה על ידי הוראה צמודה לקטיעת הפסד שלא תעלה של עשיריות בודדות של אחוזים ממחיר הקנייה
אין בסקירה זו משום המלצה לקנות את הנייר או למוכרו והעושה זאת פועל על סמך שיקול דעתו בלבד.
הערה: כל הזכויות שמורות. אין לשכפל, להעתיק, לתרגם, לצלם, להקליט או להעביר בכל צורה שהיא כל חלק מן החומר אלא באישור מפורש בכתב מן המחבר.
מאת: אייל גורביץ'
