קומברס מסוגלת לעקוף את תחזיות Q3
כהרגלה, עמוק בתוך הרבעון השלישי, תפרסם קומברס את דוחות הרבעון השני. למודים משני הדוחות הקודמים, הולכים היום בבנק ההשקעות CIBC עם הטרנד האחרון של קומברס, ומעריכים שהחברה תעמוד בתחזיות השוק, ואף צפויה לעקוף אותן. התחזיות כיום עומדות על רווח של כ-13 סנט למניה על הכנסה רבעונית של 278 מיליון דולר.
פעילותה של קומברס נחלקת לשני חלקים עקריים: פלטפורמות לתאים קוליים ומערכות בילינג לשירותי פרי-פייד. בבנק ההשקעות מעריכים על סמך הבדיקות התקופתיות, כי בשני התחומים החברה מתקדמת באופן משביע רצון, כאשר בתחום הראשון היא ממשיכה להתקדם לעבר פלטפורמת הדור השלישי, ובתחום הבילינג מפגינה החברה יציבות.
גידול חזוי של כ-14.6% במכירות מכשירי כף-יד בעולם, הכוללים בעיקר מככשירי סלולר, צפוי להביא להערכת האנליסטים להגברת הביקוש לפלטפורמת התאים הקוליים המתקדמת של החברה, ה-insight, אשר תומכת בשירותים מתקדמים מהדור השלישי.
כזכור ברבעון הראשון של השנה הצליחה קומברס להציג בפעם הראשונה מצב בו עקפו מכירות המוצרים התומכים במוצרים מתקדמים את מכירות המוצרים הוותקים, כאשר ב-CIBC מעריכים שיותר ויותר לקוחות של קומברס יבצעו מעבר לפלטפורמה החדשה, אשר מביאה עמה הזדמנויות עתידיות נוספות לקומברס. פלטפורמת ה-insight הוותה כ-15% מהמכירות ברבעון הראשון, וההערכה היא, שבעתיד יצטרפו עוד לקוחות מעבר ל-40 הנוכחיים שאמצו את הפלטפורמה. לקומברס למעלה מ-400 לקוחות.
לגבי פעילות הבילניג מציינים ב-CIBC את היתרון היחסי ממנו נהנת החברה בכל הקשור לבילינג לצורך שירותי פרי-פייד. כעקרון המטרה של קומברס היא להפוך לספקית של בילינג לספקיות התוכן הסלולריות. ב-CIBC מציינים שבסגמנט הזה עדיין נהנת אמדוקס מיתרון יחסי ביחס לתעשייה כולה, זאת בעיקר לאור העובדה שהיא יכולה לספק מארזי שירותים הכוללים גם CRM ו-OSS, אולם למרות זאת רואים בחוזה שקבלה קומברס ברוסיה לאחרונה, כסימן ליכולתה של החברה לשמור על כוחה כשווה ביון שווים בתחום.
לאור ההתפתחויות העתידיות, כמו גם הערכת האנליסטים של בנק ההשקעות לגבי המגמה החיובית שצפויה בחברות הבת של קומברס, אולטיקום וורינט, ממשיכים האנליסטים עם המלצת "תשואת יתר" למניה ומחיר יעד של 30 הנגזר ממכפיל רווח של 35 לביצועי 2006.
