ניתוח טכני: טבע - שלא בדרך הטבע
בכל גרף קיימים שני פרמטרים שנוטים להכשיל ולתעתע בנו: שם המניה וסקאלת המחירים שלה. שם המניה יוצר דעה קדומה. תרצה או לא תרצה, טבע תקבל ממך הרבה יותר כבוד מאשר מניה קיקיונית ביתר.
ולו הייתי מחליף את שם המניה ובמקום טבע רושם משהו אחר, ההתייחסות שלך הייתה שונה. סקאלת המחירים יוצרת חששות. המניה עלתה יותר מדי, ירדה יותר מדי וכדומה. הורד את שני הפרמטרים הללו מכל גרף, ותוצאות הניתוח שלך ישתפרו פלאים.
מבט על הדינאמיקה של מניית טבע בחודשים האחרונים לא מותירה אותך עם טעם טוב בפה. תנודתיות גבוהה יחסית, והתנהלות שמקשה על תהליך הניתוח והופכת אותו למפרך. בקיצור, במונחי עלות תועלת, טבע לא מספקת את הסחורה.
לגופו של עניין אפשר לראות מספר מרכיבים על גבי הגרף השבועי והיומי כאחד:
1. טבע כשלה בפריצת רמת השיא של כל הזמנים אליה הגיעה לפני שבועות מספר. כישלון זה מעמיד בספק את המגמה כולה ומעלה את הסבירות ולפיה תישאר רמה זו בלתי פגיעה במהלך השבועות ואולי גם החודשים הקרובים. כלומר, אפשר לסמן את רמת 34 ל-35 דולר למניה כרמת שיא.
2. מהלך הירידות האחרון הביא איתו מספר מרכיבים שליליים: ראשית, שבירה כלפי מטה של קו המגמה העולה שתמך את מגמת העלייה שהחלה במחיר של 22.5 דולר למניה. שנית, שבירה כלפי מטה של ממוצע נע ארוך טווח, כאשר בחינת ההתנהגות מלמדת שאירוע כזה הביא במרבית המקרים להמשך ההתדרדרות. שלישית, מומנטום שלילי וירידה מגמתית ועקבית במומנטום החיובי.
3. בצידו החיובי של המתרס קיימת ברמות הנוכחיות תמיכה סביב מחיר של 30 דולר למניה ונראה בתקופה הקרובה כיצד טבע מתמודדת איתה. שבירה מטה רק תוסיף שמן למדורה.
4. בטווח הקצר העניינים זהים פחות או יותר. ירידות המחירים האחרונות התאפיינו בעלייה ברורה בהיקפי הפעילות. ניסיון העליות של הימים האחרונים לווה במחזורים נמוכים והסתיים אחרי שני ימי עליות, נכשל בפריצת רמת 31 דולר ותיקן בין 33% - 66% מהמהלך המגמתי שקדם לו. פרמטרים אלו מעלים את הסבירות ולפיה סביר להניח שרמת השפל 29.5 דולר למניה לא הייתה התחתית האחרונה. סיכום למה דווקא טבע? לא ממש ברור לי. מניה אינה מתנהגת בצורה קלה ופשוטה לניתוח, עמוסה במגוון אדיר של פרמטרים, לא מתנהגת טוב. מיותר. פשוט מיותר. לחצו להציע מניה נוספת לקראת ה-StockDay הבא
הערה: כל הזכויות שמורות. אין לשכפל, להעתיק, לתרגם, לצלם, להקליט או להעביר בכל צורה שהיא כל חלק מן החומר אלא באישור מפורש בכתב מן המחבר.
אין בסקירה זו משום המלצה לקנות או למכור את השוק או מניות ספציפיות. סקירה זו מוגשת כאינפורמציה טכנית נוספת. העושה זאת פועל על סמך שיקול דעתו בלבד.
מאת: אייל גורביץ'
