I.B.I: צפויה התמתנות בשיעור הצמיחה של מכתשים אגן

בעוד כשבוע צפוייה מכתשים אגן לפרסם את תוצאות הרבעון השני של שנת 2005. עם הצפי לדו"חות מחזקת היום קבוצת I.B.I את המלצתה למנייה.

בבית ההשקעות אומרים כי הם צופים צמיחה דו ספרתית הרבעון ביחס לרבעון המקביל בשנה שעברה. עם זאת, אומרים האנליסטים, אין הם צופים צמיחה חריגה כפי שהייתה ברבעון הקודם.

הם ממשיכים ואומרים כי הם צופים התמתנות בגודל המכירות. בתעשייה שצומחת אחוזים בודדים בשנה, אומרים בבית ההשקעות, יהיה קשה לחברה לשחזר את הצמיחה המטאורית עליה הצהירה ברבעונים האחרונים.

ברבעון המקביל, בשנה שעברה, ביצעה מכתשים אגן את מרבית הרכישות שלה. אותם רכישות טוענים בבית ההשקעות אמורות להתחיל לשאת פרי ברבעון הנוכחי. ב-I.B.I צופים גידול של 75% במכירות לצפון ארה"ב למרות הדיווחים על מכירות חלשות של תרופה למחלת ה-soybean rust.

כפי שפרסמו מתחרותיה העיקריות של מכתשים אגן, מכירות הרבעון הנוכחי היו מתונות בברזיל. אצל המתחרה Syngenta אף ראו נחיתה של 22% במכירות הרבעוניות שם. הסיבות להאטה הינם החלשות הריאל ובצורת בחלקים מסויימים, עם זאת מדגישים האנליסטים אין זו מגמה מתמשכת אלא תופעה חד פעמית שלא אמורה לשקף את עונת החקלאות בברזיל.

בבית ההשקעות מעריכים כי המרווח התפעולי ימשיך לעלות. בנטרול מס צפוי הרווח הנקי לעלות ב-40%. בבית ההשקעות מותירים המלצת "קנייה" ומעניקים מחיר יעד של 33 שקלים הגבוהה ב-27% ממחירה בשוק היום.