ניתוח טכני: האירו צפוי להחלש בטווח הקרוב

המטבע האירופי האחיד הוא זה שעיני כולם נשואות אליו. למרות שלא תמיד הוא זה שמוביל מהלך ויוצא לדרך ראשון, צבר היורו פופולאריות שיא בקרב שחקני שוק המט"ח. מהלך העליות האחרון שנשא את היורו עד לשיא שבועי של 1.2490 דולר לאירו, עדיין בעיצומו אם כי עד לשלב הנוכחי מדובר בתיקון שסיומו אמור להוביל לגל ירידות נוסף. בראייה מפוקסת יותר המתמקדת בטווח הזמן המיידי שנע בין יום המסחר הנוכחי ועד לסיומו של השבוע, התמונה נראית מעט שונה. אתמקד בה בגוף הסקירה.

1. הדינמיקה של מגמת העלייה

ברמת ההגדרה מגמת עלייה היא "סדרה עולה של נקודות שיא ונקודות שפל. על כל נקודת שיא להיות גבוהה מקודמתה וכך גם לגבי כל נקודת שפל". הגדרה זו כוללת את כל טווחי הזמן. מהארוך ביותר ועד לקצר ביותר. כלומר, כל תיקון טכני, כל נסיגה, אמורה להסתיים ברמה גבוהה יותר ממנה הסתיימה קודמתה.

וכל גל עליות אמור לדחוף את המטבע לשיא גבוה יותר מהשיא האחרון אליו הגיע. בנקודת הזמן שבה אחד מהתנאים הללו חדלים מלהתקיים, מסתיימת גם מגמת העלייה.

מבט על גרף העמודות התוך יומי של האירו, בו כל נר מייצג שעת מסחר, מגלה מספר מרכיבים מעניינים המעלים את הסבירות ולפיה אמורה לצאת לדרך מגמת ירידה:

1. גל הירידות האחרון של האירו, זה שהחל ברמת 1.2488 דולר לאירו, לא נבלם מעל רמת השפל שקדמה לו אלא בדרכו מטה, ניפץ אותה וגם רמות שפל נמוכות ממנה. כלומר, נקודות השפל אינן מסודרות עוד במבנה עולה. 2. ירידות המחירים האחרונות, כפי שאפשר לראות על הגרף, חיסלו מעט יותר מ-62% ממהלך העליות שקדם להם. ההחלקה מתחת לחיתוך גבולית אם כי יחד עם פרמטרים אחרים היא נראית כאיתות חולשה נוסף.

3. ניסיון העליות של יום ו' האחרון נבלם ברמת 1.2436. מתחת לרמת 1.2452 שהיתה בעבר רמת תמיכה ומיד עם שבירתה הפכה תפקיד ומשמשת כרמת התנגדות. מהלך העליות האחרון תיקן בין 38.2% - 61.8% ממהלך הירידות האחרון. בגבולות המקובל.

4. מבחינת הכלים הטכניים אפשר לראות את שני הממוצעים הנעים המוצגים על הגרף. אופן הסידור של שניהם והאינטראקציה שהם מקיימים עם היורו מעידה על חולשה. בנוסף אפשר לראות בתחתית הגרף את מדדי העוצמה המצויים ברמה נמוכה ומעידים אף הם על חולשה.

2. סיכום

הגם שבנקודת הזמן הנוכחית מדובר על חולשה קצרת מועד ולא על סיום מהלך העליות הכולל של האירו, עדיין קיימת סבירות ולפיה בימים הקרובים נהנה עדים להתחזקות הדולר. התחזקות שיכולה להתברר כאפיזודה חולפת או שמא תפתח את תחילת נסיגתו של האירו. הערכה זו תהיה בתוקף כל עוד לא תישבר רמת 1.2490 כלפי מעלה.

הערת אזהרה - המסחר במט"ח מסוכן על רקע התנודתיות הגבוהה והמינופים הגבוהים הנהוגים בשווקים אלו. הפעילות חייבת להיות מוגדרת ומדויקת בנקודות ספציפיות וכל פעולה חייבת להיות מגובה על ידי הוראה צמודה לקטיעת הפסד שלא תעלה של עשיריות בודדות של אחוזים ממחיר הקנייה

אין בסקירה זו משום המלצה לקנות את הנייר או למוכרו והעושה זאת פועל על סמך שיקול דעתו בלבד.

הערה : כל הזכויות שמורות. אין לשכפל, להעתיק, לתרגם, לצלם, להקליט או להעביר בכל צורה שהיא כל חלק מן החומר אלא באישור מפורש בכתב מן המחבר.

מאת: אייל גורביץ'.