ניתוח טכני: שיכון ובינוי - יסודות מוצקים

אחרי תקופה לא קצרה בה חפרה המניה יסודות, ובד בבד קברה כמה משקיעים שעוד משקיעים בהסתמך על תקווה שמחר יהיה טוב, החלה מניית שיכון ובינוי לשנות כיוון עד שלפני ימים מספר פרצה מעלה בתרועה רמה. השאלה המרכזית היא האם תסתיים פריצה זו בקול ענות חלושה או שמא מדובר בשינוי כיוון אמיתי. כדי להשיב על השאלה הנ"ל יש לבחון את הדינמיקה ארוכת הטווח:

המגמה הראשית היא מגמת עלייה ברורה ומוגדרת היטב. מנקודת השפל המשמעותית אותה חוותה המניה ברמת 2.29 שקלים למניה, חלפה בדיוק שנה. פרק זמן מינימלי להגדרת המגמה הראשית. פאזה אחת נמוך ממנה נמצאת המגמה המשנית. וגם היא מגמת עלייה ברורה. המקטע הרציף האחרון החל ברמת 2.75 שקלים למניה ותם ברמת 4.13 שקלים.

מסקנת הביניים היא ששתי המגמות העיקריות מצביעות מעלה ולפי שעה אין סימנים לסיומן, כך שרמת השיא אליה הגיעה המניה לפני ימים מספר אינה בבחינת הפסגה האחרונה. כעת ננתח את פרק הזמן הקצר יותר:

בדרכה מעלה פרצה המניה תוך יצירת "פער מחירים" עולה בין רמות של 3.39 ל-3.78 שקלים למניה. המשמעות היא שברמות המחיר הללו לא התקיים מפגש בין קונים למוכרים. במילים פשוטות, רבים רצו לקנות - איש לא רצה למכור. בשילוב מחזור המסחר הגבוה, גורסת הנחת העבודה שהרמות הללו אמורות להתאפיין בריכוז גבוה של קונים. כלומר: כל נסיגה שהיא אמורה להסתיים לכל המאוחר ברמת 3.39 שקלים למניה.

מאז הפריצה המניה נסוגה אך בד בבד עם הנסיגה הולכים היקפי הפעילות ודועכים. הדינמיקה והשילוב בין התנהגות המניה למחזורי המסחר מלמדת על מגמת עלייה ברורה. העובדה שהיקפי הפעילות מתכווצים עם נסיגת המניה מלמדת שההיצע העומד למכירה הולך ואוזל.

כלומר, מכאן אפשר להניח שהנסיגה האחרונה של המניה אינה אלא תיקון טכני שאמור להסתיים בתחומי "פער המחירים". סיומו של התיקון אמור להוביל לגל עליות נוסף ובמסגרתו סביר להניח שרמת היא 4.14 שקלים למניה תישבר כלפי מעלה.

סיכום

טכנית מדובר במניה מעניינת. קלה ופשוטה לניתוח, בעלת התנהגות ברורה ומוגדרת היטב. השילוב בין התנהגות המניה להיקפי הפעילות מלמד על מגמת עלייה שעדיין לא הגיעה לידי מיצוי מלא. לחצו להציע מניה נוספת לקראת ה-StockDay הבא

אין בסקירה זו משום המלצה לקנות את הנייר או למוכרו והעושה זאת פועל על סמך שיקול דעתו בלבד.

הערה : כל הזכויות שמורות. אין לשכפל, להעתיק, לתרגם, לצלם, להקליט או להעביר בכל צורה שהיא כל חלק מן החומר אלא באישור מפורש בכתב מן המחבר.

מאת: אייל גורביץ.