אקסלנס נשואה : מניית דיסקונט עדיין על המפה

בשבוע החולף פרסם הבנק השלישי בגודלו במדינה את תוצאותיו הכספיים לרבעון הראשון של 2006. הבנק לא עמד בתחזיות המקדמות, אך בבית ההשקעות אקסלנס נשואה אופטימים באשר לעתיד. האנליסט, מיכה גולדברג, מביע אמון בהנהלה והבעלים החדשים בדיסקונט, אשר להערכתו יכולים להוביל את הבנק לשיפור משמעותי ברווחים עד 2008.

בבית ההשקעות מעלים את מחיר היעד למניה ל-10.1 שקל. מחיר גבוה ב-20% מהמחיר הנוכחי בו היא נסחרת. בנוסף מעלים את התשואה להון ל-14% עד 2008.

נציין, כי במהלך הרבעון רשם דיסקונט רווח של 27 מיליון שקל ותשואה של 1.4%.

התוצאות החלשות התלבטו במיוחד לנוכח השגי המדד בסקטור הבנקים, אשר רשם צמיחה של 4.2% הגבוהה ב-3% מתשואת הבנק. בהתאם לזאת, החליטו בהנהלת הבנק לקצץ בבונוסים בהיקף של 175 מיליון שקל ובכך העלו את הרווח ל-48 מליון שקל לרבעון.

לצד הנימוקים שהעלה גולדברג בלטו המיסוי הגבוה מהרגיל שנרשם בספרי החברה ברבעון האחרון אשר הקטין משמעותית את הרווחים ומסקנה, כי "הרע כבר מאחורינו".