מעלות: שווי אחזקות קבוצת אלון – 8 מיליארד שקל

קבוצת אלון יוצאת לראשונה למהלך של הנפקת אג"ח, בסך של 1.5 מיליארד שקל. למרות אחזקותיה של אלון בחברות ציבוריות, הקבוצה עצמה היא פרטית וזו הפעם הראשונה שהיא יוצאת להנפקה. לצורך ההנפקה דירגה מעלות את איגרות החוב של אלון בדירוג ראשוני חזק AA- Stable ואישרה לקבוצה לגייס 2.5 מיליארד שקל.

בכוונת קבוצת אלון לגייס בשלב זה 1-1.5 מיליארד שקל מגופים מוסדיים, למימון השקעות חדשות בתחומי הפעילות של הקבוצת ולמחזור חוב קיים.

שווי האחזקות הסחירות של אלון עומד על כ-6.5 מיליארד שקל לפני ההנפקה, ובכוונת הקבוצה לגייס עוד 1.5 מיליארד שקל לביצוע השקעות חדשות בתחומי פעילותה. מעלות מעריכה כי לקבוצה ולחברות הבנות הנהלות מקצועיות ומנוסות וכי דודי ויסמן, מנכ"ל ונשיא אלון, מעורב מאד ופעיל בניהול הקבוצה והחברות הבנות. מעלות ציינה כי אלון מתמודדת בסקטורים בהם להנהלת הקבוצה יש ערך מוסף. לחברות הבנות נזילות איתנה ונגישות גבוהה למקורות מימון בארץ ובחו"ל.

מחברת מעלות נמסר כי "מעלות מעריכה את איכות הניהול הטובה בקבוצה כנגזר מהתפתחות חברת דור אלון, אשר למרות היותה הצעירה מבין חברות הדלק בישראל מציגה את שיעורי הצמיחה הגבוהים בענף".

במעלות ציינו כי Alon USA מתמקדת בשווקים בעלי מרווחים גבוהים יחסית ואחת מהחברות המובילות באר"ה בתחום האספלט, תוך הפעלת מותגים מובילים בארה"ב (FINA ו-7/11). לאחרונה רכשה קבוצת אלון את מניות ברונפמן-פישר ברבוע כחול, עסקה שלהערכת מעלות תשפיע לחיוב על פעילות החברה.

קבוצת אלון היא חברת אחזקות פרטית הפועלת בישראל ובארה"ב בתחומי האנרגיה והקמעונות. עיקר פעילותה של אלון נעשה דרך החברות הבנות: Alon USA הפועלת בתחום שיווק וזיקוק דלקים והפעלת חנויות נוחות בארה"ב, דור אלון הפועלת בתחום שיווק דלק והפעלת חנויות נוחות בישראל, ורבוע כחול הפועלת בתחום קמעונות מזון בישראל ומפעילה את המותגים מגה, סופר סנטר, בלו סנטר ושפע שוק.