האם מחיר תעודה זהה תמיד למחיר המדד אחריו היא עוקבת

במקרים בהם תעודת הסל גובה דמי ניהול, המחיר אינו זהה למדד מאחר ודמי הניהול מופחתים באופן יומי ממחיר תעודת הסל. לדוגמא, מחיר תעודת סל, הגובה דמי ניהול של 0.5% לשנה, יופחת מדי יום ב-0.5%/365. בחלוף שנה, מחיר תעודת הסל יהיה נמוך ב-0.5% ממחיר המדד.

במקרים נוספים, למשל כשהתעודה מחלקת דיבידנד, הטבה ו/או ריבית - מחיר התעודה יגלם בתוכו גם את התוספות הללו, כך שהוא יהיה שונה ממחיר המדד.