מהם הסיכונים הכרוכים בהשקעה בתעודת סל?

ראשית, בהשקעה בתעודת סל, כמו בכל השקעה אחרת בשוק ההון, קיים סיכון הנובע מהחזקת הנכס. רמת הסיכון נגזרת מנכס הבסיס אחריו עוקבת תעודת הסל. לדוגמה: מבט 25 עוקבת אחרי מדד תל אביב 25, ואילו מבט שחר עוקבת אחר מדד השחרים 5 שנים ומעלה. מטבע הדברים, הסיכון בהשקעה במדד תל אביב 25 (מנייתי) גבוה יותר מהסיכון בהשקעה במדד השחרים (אג"ח – סולידי).

בנוסף, תעודות הסל בישראל מונפקות על ידי גופים פיננסיים באמצעות חברות ייעודיות (SPC), דבר שיש לקחת בחשבון בעת ההשקעה. יחד עם זאת, ישנם בקרות פנימיות וחיצוניות על פעילות החברות המנפיקות, כגון נאמן שממונה לכל סדרת תעודת סל, רו"ח שעורך את הדוחות הכספיים ומבקר אותם, יחידות בקרה לניהול סיכונים וכו'.